Huawei prend la place de Nvidia après que Trump a bloqué les ventes du puce IA H20 vers la Chine

Huawei est sur le point de prendre la place que Nvidia s'efforce désespérément de conserver. Après avoir été touché par de nouvelles restrictions à l'exportation américaines, Nvidia a confirmé mardi qu'il ne peut plus vendre sa puce IA H20 aux entreprises chinoises sans une licence délivrée par le gouvernement.

L'entreprise a déclaré que les responsables américains leur ont donné cette mise à jour le 9 avril, mais Nvidia n'a pas prévenu certains de ses plus grands clients en Chine, qui s'attendaient toujours à recevoir leurs livraisons avant la fin de l'année. Cela inclut des entreprises comme Tencent, Alibaba et ByteDance, qui ont toutes passé des commandes massives.

La nouvelle règle de licence rend désormais le H20, qui était le seul produit IA légal de Nvidia encore autorisé en Chine, pratiquement inutile à moins que les États-Unis ne changent d'avis.

Cela ne semble pas probable. Cette règle fait partie d'un effort plus large de la Maison Blanche de Trump pour empêcher la Chine d'accéder à des technologies IA puissantes que Washington estime pouvoir booster ses programmes militaires.

Les États-Unis avaient déjà interdit les puces les plus avancées de Nvidia en 2022, et en réponse, Nvidia a conçu le H20 comme une solution de contournement. Mais ce contournement est désormais également bloqué.

Nvidia confirme des pertes alors que Huawei gagne du terrain

Selon selon Reuters, Nvidia a indiqué aux investisseurs que ces restrictions entraîneraient une dépréciation de 5,5 milliards de dollars au premier trimestre se terminant le 27 avril.

Ces dépréciations sont liées aux stocks invendus de H20 et aux accords d'achat qui sont désormais gelés. L'entreprise a également admis que le gouvernement américain lui a indiqué que cette règle de licence est indéfinie, sans calendrier pour sa fin.

L'action de Nvidia (NVDA) a chuté de 6 % lors des échanges après la clôture le jour même où l'annonce est devenue publique. Jimmy Cramer est intervenu dans l'histoire, publiant sur X que NVDA est devenu « une action de meme et qu'il faut la réduire ».

Le coup financier survient quelques mois seulement après Nvidia avoir sécurisé des commandes de H20 d'une valeur de 18 milliards de dollars, selon trois personnes qui auraient eu connaissance des ventes internes. Désormais, toute cette chaîne est bloquée.

Au cours de son dernier exercice fiscal, qui s'est terminé le 26 janvier, la Chine a généré 17 milliards de dollars de revenus, représentant environ 13 % des ventes totales de l'entreprise. Les dernières contrôles à l'exportation plongent tout ce marché dans le chaos.

Nvidia n'a pas seulement échoué à notifier les clients en temps opportun, il n'a pas non plus informé sa propre équipe de vente en Chine, selon des personnes familiarisées avec le problème. Tous les acteurs sur le terrain ont été pris au dépourvu par l'annonce.

En même temps, Huawei est en position idéale pour intervenir. L'entreprise construit et vend des puces IA qui concurrencent directement la gamme de Nvidia. Maintenant que l'approvisionnement de Nvidia a été coupé, Huawei devient la seule option majeure restante pour les entreprises chinoises qui ont encore besoin de puces IA pour entraîner de grands modèles.

Nori Chiou, directeur des investissements chez White Oak Capital Partners à Singapour, a déclaré : « En restreignant le système H20, les régulateurs américains poussent effectivement les clients chinois de Nvidia vers les puces IA de Huawei. »

Chiou a également déclaré : « Les capacités de conception de puces et de logiciel de Huawei devraient progresser rapidement à mesure qu'elle gagne plus de clients et d'expérience en développement. »

Jensen Huang, PDG de Nvidia, a admis plus tôt cette année que les revenus provenant de Chine avaient déjà chuté à la moitié de ce qu'ils étaient avant la première vague de restrictions.

Lors de l'appel aux résultats de février de l'entreprise, il a mis en garde les investisseurs contre la concurrence croissante en Chine. Pour la deuxième année consécutive, Nvidia a officiellement nommé Huawei comme concurrent dans sa déclaration annuelle.