アナリストによると、ファーウェイなどのNVIDIAのライバルは米国の半導体支配から cash を得るだろう

半導体アナリストらは、米国がNVIDIAの中国向け販売を厳しく制限するにつれ、HuaweiのようなAIチップメーカーは大きな利益を得ると予想されると述べている。.

中国では、地政学的緊張が高まる中で、米国製AI製品やサービスへの過度な依存を制限しようとする動きが見られるため、Nvidiaの競合企業がその空白を埋めつつあると見られている。

ファーウェイは今、そのギャップを埋めるチャンスを得ている

これは、米国商務省が先週、NvidiaのH2Oグラフィックス処理ユニット（GPU）とAMDの追加チップに輸出許可が必要になると発表したことを受けてのものだ。H2O GPUは以前の規制に準拠するように製造されていたにもかかわらず、このような措置が取られた。

新たな要件により、半導体大手の同社はすでにGPUの輸出を一時停止しており、四半期で約55億ドルの損失が発生したと明らかにした。.

Nvidia 社は今回の損失を被っているが、中国では悲観的ばかりではない。中国国内メーカーも Nvidia チップの代替品を検討している中、これは彼らにとって大きな利益になると期待されているからだ。.

「Nvidiaと競合するチップを生産している中国現地企業がいくつかある。」

~ カウンターポイント・リサーチのアソシエイト・ディレクター、ブレイディ・ワン氏

ワン氏によれば、これらの地元の競合他社はソリューションを改善する大きな機会を得ると同時に、GPU の需要も増加するだろうという。.

その他の中国の半導体製造企業としては、一部国有化され上場しているカンブリコン・テクノロジーズなどがある。.

GPU設計会社カンブリコンの株価は、NVIDIAの最新規制に関する報道を受け、過去5営業日で10%以上上昇しました。過去12ヶ月間では400%以上上昇しています。.

ファーウェイは米国のブラックリストに載っている企業の一つであり、すでにNVIDIAチップの代替品の開発に取り組んでいる。.

ファーウェイは中国で競争をリードし、そのギャップを埋める立場にある

アナリストらは、ファーウェイはブラックリスト入りして以来、中国のAI競争においてNVIDIAに対抗するリーダーとしての地位を確立してきたと指摘している。

独立dent 半導体調査会社セミアナリシスの最近のレポートによると、ファーウェイは依然として「チップより一​​世代遅れている」ものの、そのチップを搭載したハードウェアで大きな話題を呼んでいる。.

同社はAscend 910 GPUシリーズの開発にも取り組んでおり、最新モデルはAscend 910Cである。 報道によると 早ければ来月にも中国の顧客向けにGPUを大量出荷し、Nvidiaの市場に挑む予定だという。

「NVIDIAのH20やその他の高度なGPUが制限される中、HuaweiのAscendシリーズのような国内の代替品が tracを集めている」と、セミアナリシスの業界アナリスト、ダグ・オラフリン氏は述べた。.

「ソフトウェアの成熟度とエコシステム全体の準備状況にはまだギャップがありますが、ハードウェアのパフォーマンスは急速に改善しています。」

~ SemiAnalysisの業界アナリスト、オラフリン氏

業界関係者の中には、輸出規制によって、世界最大の半導体受託製造企業であるTSMCを通じてNvidiaが生産できる規模と同等の規模で、trac。が高度なGPUを生産する能力が阻害されていると指摘する者もいる

「ファーウェイは競争力のあるファブレス半導体設計企業であることを示しているが、ファウンドリーから十分な供給を得るのに苦労している」とモニングスターの半導体専門株式アナリスト、フェリックス・リー氏は述べた。.

TSMCは、米国技術を組み込んだ装置を使用しているため、ファーウェイに対する米国の貿易制限と、中国への先端チップ販売を遵守してきた。その結果、中国企業はSemiconductor Manufacturing International Corporation（SMIC）などの国内ファウンドリーへの依存度をますます高めている。.

速報KINNvidiaの株価（ Huaweiが早ければ来月にも中国の顧客向けに先進的な910C AIチップの大量出荷を準備しているため、 $NVDA）は3％以上下落。

つい先週、米国はNvidiaのH2Oチップの中国への輸出を制限した。.

ファーウェイはNvidiaの市場シェアを奪おうとしている… pic.twitter.com/xXJL32jA34

— コベイシ・レター (@KobeissiLetter) 2025年4月21日

しかし、SMICは独自の輸出規制下にあり、世界最先端の半導体製造装置の一部を入手することができない。.

このような状況下で、市場は中国が近い将来、国内市場向けの H20 GPU 代替品の需要を満たすことができるかどうかを見守っています。.

リー氏は、備蓄と過去の輸出免除や抜け穴のおかげで、中国は当面は生き残れるだろうと述べている。 報道によると、 第1四半期に少なくとも160億ドル相当のH20サーバーチップを発注したという。

したがって、H20 GPU のギャップを埋めることは、短期から中期的には問題にならない可能性があります。.

「規制の影響は限られていると考えています。中長期的には、現地でのGPU開発の進捗状況次第になるでしょう」とワン氏は語った。.