I rivali di Nvidia come Huawei possono trarre vantaggio dai controlli sui chip statunitensi, dicono gli analisti

I produttori di chip AI come Huawei dovrebbero beneficiarne enormemente mentre gli Stati Uniti stringono la morsa sulle vendite di Nvidia alla Cina, hanno affermato gli analisti del settore dei semiconduttori.

I rivali di Nvidia in Cina sono visti colmare il vuoto mentre il paese cerca anche di limitare l'eccessiva dipendenza da prodotti e servizi di IA statunitensi, in un momento di escalation delle tensioni geopolitiche.

Huawei ora ha l'opportunità di colmare il vuoto

Questo avviene mentre il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha rivelato la scorsa settimana che le unità di elaborazione grafica H20 di Nvidia richiederanno ora licenze di esportazione, così come ulteriori chip da AMD. Ciò nonostante il fatto che le GPU H20 fossero state progettate per conformarsi alle restrizioni precedenti.

Con i nuovi requisiti, il gigante della produzione di chip ha rivelato di aver già sospeso le esportazioni delle GPU, il che ha comportato un onere trimestrale di circa 5,5 miliardi di dollari.

Mentre Nvidia subisce questa perdita, non tutto è nero in Cina, poiché ci si aspetta che questo sia un grande guadagno per i produttori domestici in un momento in cui stanno anche valutando alternative ai chip Nvidia.

“Ci sono diverse aziende cinesi locali che producono chip per competere con Nvidia.”

~ Brady Wang, direttore associato presso Counterpoint Research

Secondo Wang, questi concorrenti locali ora hanno maggiori opportunità di migliorare le loro soluzioni, mentre aumenterà anche la domanda delle loro GPU.

Altre aziende cinesi produttrici di chip includono Cambricon Technologies, in parte di proprietà statale e quotata in borsa.

Le azioni di Cambricon, che progetta GPU, sono salite di oltre il 10% negli ultimi cinque giorni di negoziazione alla luce delle ultime restrizioni di Nvidia. Cambricon è aumentata di oltre il 400% negli ultimi 12 mesi.

Per quanto riguarda Huawei, è una delle aziende inserite nella lista nera degli Stati Uniti e ha già lavorato per sviluppare alternative ai chip Nvidia.

Huawei è destinata a guidare la corsa in Cina e colmare il vuoto

Dopo essere stata inserita nella lista nera, Huawei si è posizionata come leader nella corsa all'IA in Cina per competere con Nvidia, hanno indicato gli analisti.

Secondo un recente rapporto della società di ricerca indipendente sui semiconduttori SemiAnalysis, sebbene Huawei rimanga “un generazione indietro per quanto riguarda i chip”, la società tecnologica sta facendo scalpore con l'hardware che li utilizza.

L'azienda ha anche lavorato alla sua serie di GPU Ascend 910, con l'ultima versione che è l'Ascend 910C, e l'azienda sta secondo quanto riportato valutando la spedizione in massa delle GPU ai clienti cinesi già il prossimo mese, conquistando quote di mercato a Nvidia.

“Con le H20 di Nvidia e altre GPU avanzate ristrette, le alternative domestiche come la serie Ascend di Huawei stanno guadagnando terreno”, ha detto Doug O’Laughlin, analista del settore presso SemiAnalysis.

“Sebbene ci siano ancora lacune nella maturità del software e nella prontezza complessiva dell'ecosistema, le prestazioni dell'hardware si stanno avvicinando rapidamente.”

~ O’Laughlin analista del settore presso SemiAnalysis

Alcuni osservatori del settore hanno anche indicato che i controlli all'esportazione hanno ostacolato la capacità della Cina di produrre GPU avanzate alla stessa scala in cui Nvidia può farlo attraverso il suo partner TSMC, il più grande produttore di chip su contratto al mondo.

“Huawei ha dimostrato di essere un progettista di chip fabless competitivo… ma fatica a trovare abbastanza fornitura dalle sue fonderie”, ha detto Phelix Lee, analista azionario focalizzato sui semiconduttori per Moningstar.

TSMC si è conformata alle restrizioni commerciali degli Stati Uniti su Huawei nonché alla vendita di chip avanzati alla Cina poiché le sue attrezzature includono tecnologia statunitense. Di conseguenza, questo ha lasciato le aziende cinesi a diventare sempre più dipendenti da fonderie domestiche come Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC).

ULTIME: Le azioni di Nvidia, $NVDA, scendono di oltre il 3% mentre Huawei si prepara a spedizioni in massa del suo avanzato chip AI 910C per i clienti cinesi già il prossimo mese.

Solo la scorsa settimana, gli Stati Uniti hanno limitato l'esportazione del chip H20 di Nvidia verso la Cina.

Huawei punta a rubare quota di mercato a Nvidia… pic.twitter.com/xXJL32jA34

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) Aprile 21, 2025

Tuttavia, anche SMIC è soggetta a propri controlli all'esportazione, che le impediscono di ottenere alcune delle attrezzature di produzione di chip più avanzate al mondo.

Con tali condizioni, il mercato attende di vedere se la Cina potrà soddisfare la domanda di alternative alle GPU H20 per il mercato domestico entro breve.

Lee ritiene che il paese possa sopravvivere nel frattempo, grazie alle scorte e alle precedenti esenzioni ed eccezioni alle norme sull'esportazione. Le aziende cinesi secondo quanto riportato avevano effettuato ordini per almeno 16 miliardi di dollari in chip server H20 nel primo trimestre.

Colmare il vuoto lasciato dalle GPU H20 quindi potrebbe non essere un problema nel breve-medio termine.

“Credo che l'impatto dei controlli sia limitato… Nel medio-lungo termine, dipenderà dai progressi dello sviluppo locale di GPU”, ha detto Wang.