I rivali di Nvidia come Huawei vogliono cash dal controllo dei chip degli Stati Uniti, affermano gli analisti

Secondo gli analisti del settore dei semiconduttori, si prevede che i produttori di chip per l'intelligenza artificiale come Huawei trarranno enormi benefici dall'inasprimento delle restrizioni statunitensi sulle vendite di Nvidia alla Cina.

Si ritiene che i concorrenti di Nvidia in Cina colmeranno il vuoto, dato che anche il Paese sta cercando di limitare l'eccessiva dipendenza da prodotti e servizi di intelligenza artificiale statunitensi in un momento di crescente tensione geopolitica.

Huawei ora ha la possibilità di colmare il divario

Questo avviene mentre il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha rivelato la scorsa settimana che le unità di elaborazione grafica H2O di Nvidia richiederanno ora licenze di esportazione, così come altri chip di AMD. Ciò nonostante le GPU H2O fossero state progettate per essere conformi alle precedenti restrizioni.

Con i nuovi requisiti, il gigante produttore di chip ha rivelato di aver già sospeso le esportazioni di GPU, il che ha comportato un addebito trimestrale di circa 5,5 miliardi di dollari.

Nonostante Nvidia subisca questa perdita, non è tutto rose e fiori in Cina, poiché si prevede che ciò rappresenti un guadagno importante per i produttori nazionali, in un momento in cui anche loro stanno valutando alternative ai chip Nvidia.

“Ci sono diverse aziende cinesi locali che producono chip per competere con Nvidia.”

~ Brady Wang, direttore associato presso Counterpoint Research

Secondo Wang, questi concorrenti locali hanno ora maggiori opportunità di migliorare le loro soluzioni, mentre aumenterà anche la domanda per le loro GPU.

Tra le altre aziende cinesi produttrici di chip c'è Cambricon Technologies, in parte di proprietà statale e quotata in borsa.

Le azioni di Cambricon, azienda che progetta GPU, sono aumentate di oltre il 10% negli ultimi cinque giorni di contrattazione, in seguito alle notizie sugli ultimi controlli di Nvidia. Cambricon ha guadagnato oltre il 400% negli ultimi 12 mesi.

Per quanto riguarda Huawei, è una delle aziende inserite nella lista nera degli Stati Uniti e sta già lavorando per trovare delle alternative ai chip Nvidia.

Huawei è pronta a guidare la corsa in Cina e a colmare il divario

Da quando è stata inserita nella lista nera, Huawei si è posizionata come leader nella corsa cinese all'intelligenza artificiale per competere con Nvidia, secondo quanto indicato dagli analisti.

Secondo un recente rapporto della società di ricercadent sui semiconduttori SemiAnalysis, sebbene Huawei sia ancora "una generazione indietro rispetto ai chip", l'azienda tecnologica sta facendo scalpore con l'hardware che li utilizza.

L'azienda ha inoltre lavorato sulla sua serie di GPU Ascend 910, l'ultima delle quali è la Ascend 910C, e secondo alcune indiscrezioni valutando la possibilità di avviare la distribuzione di massa di queste GPU ai clienti cinesi già il mese prossimo, entrando così in competizione con Nvidia sul mercato.

"Con le limitazioni imposte all'H20 di Nvidia e ad altre GPU avanzate, le alternative nazionali come la serie Ascend di Huawei stanno guadagnando trac", ha affermato Doug O'Laughlin, analista del settore presso SemiAnalysis.

"Sebbene ci siano ancora lacune nella maturità del software e nella preparazione complessiva dell'ecosistema, le prestazioni hardware si stanno riducendo rapidamente."

~ O'Laughlin analista di settore presso SemiAnalysis

Alcuni osservatori del settore hanno inoltre indicato che i controlli sulle esportazioni hanno ostacolato la capacità della Cina di produrre GPU avanzate nella stessa misura in cui Nvidia può farlo tramite il suo partner TSMCal mondotracproduttore di chip

"Huawei ha dimostrato di essere un progettista di chip fabless competitivo... ma fatica a trovare forniture sufficienti dalle sue fonderie", ha affermato Phelix Lee, analista azionario specializzato in semiconduttori per Moningstar.

TSMC ha rispettato le restrizioni commerciali imposte dagli Stati Uniti su Huawei e sulla vendita di chip avanzati alla Cina, poiché i suoi macchinari includono tecnologia statunitense. Di conseguenza, le aziende cinesi sono diventate sempre più dipendenti da fonderie nazionali come la Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC).

ULTIMAKIN: le azioni Nvidia, $NVDA, scendono di oltre il -3% mentre Huawei prepara le spedizioni in massa del suo chip AI avanzato 910C per i clienti cinesi già dal mese prossimo.

Proprio la settimana scorsa, gli Stati Uniti hanno imposto restrizioni all'esportazione del chip H2O di Nvidia verso la Cina.

Huawei punta a sottrarre quote di mercato a Nvidia… pic.twitter.com/xXJL32jA34

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 21 aprile 2025

Tuttavia, anche la SMIC è soggetta a controlli sulle esportazioni, il che le impedisce di ottenere alcune delle attrezzature per la produzione di chip più avanzate al mondo.

In tali condizioni, il mercato attende di vedere se la Cina riuscirà a soddisfare la domanda di alternative alle GPU H20 per il mercato interno in tempi brevi.

Lee ritiene che il Paese possa sopravvivere nel frattempo, grazie alle scorte e alle precedenti esenzioni e scappatoie per l'esportazione. Secondo quanto riferito, hanno effettuato ordini per almeno 16 miliardi di dollari in chip per server H2O nel primo trimestre.

Pertanto, colmare il divario della GPU H20 potrebbe non essere un problema nel breve-medio termine.

"Credo che l'impatto dei controlli sia limitato... Nel medio e lungo termine, dipenderà dai progressi nello sviluppo della GPU locale", ha affermato Wang.