Nvidia-Konkurrenten wie Huawei sollen von US-Chipkontrollen profitieren, sagen Analysten

KI-Chip-Hersteller wie Huawei sollen enorm profitieren, da die USA die Verkäufe von Nvidia nach China verschärfen, haben Halbleiter-Analysten gesagt.

Nvidias Konkurrenten in China werden als Lückenfüller gesehen, da das Land auch versucht, die übermäßige Abhängigkeit von US-KI-Produkten und -Diensten zu begrenzen, während die geopolitischen Spannungen eskalieren.

Huawei hat nun die Chance, die Lücke zu schließen

Dies geschieht, als das US-Handelsministerium bekannt gab, dass Nvidias H20-Grafikprozessoren (GPUs) künftig Exportlizenzen benötigen, ebenso wie zusätzliche Chips von AMD. Dies gilt trotz der Tatsache, dass die H20-GPUs entwickelt wurden, um die vorherigen Beschränkungen einzuhalten.

Mit den neuen Anforderungen hat der Chip-Riese bekannt gegeben, dass er die Exporte der GPUs bereits pausiert hat, was zu einer quartalsweisen Belastung von etwa 5,5 Milliarden US-Dollar geführt hat.

Während Nvidia diesen Verlust erleidet, ist es in China nicht nur düster, da dies voraussichtlich ein großer Gewinn für inländische Hersteller sein wird, die auch Alternativen zu Nvidia-Chips in Betracht ziehen.

„Es gibt mehrere lokale chinesische Unternehmen, die Chips produzieren, um mit Nvidia zu konkurrieren.“

~ Brady Wang, Associate Director bei Counterpoint Research

Laut Wang haben diese lokalen Wettbewerber nun größere Möglichkeiten, ihre Lösungen zu verbessern, während die Nachfrage nach ihren GPUs ebenfalls steigen wird.

Andere chinesische Chip-Hersteller sind unter anderem Cambricon Technologies, teilweise staatlich und öffentlich notiert.

Die Aktien von Cambricon, das GPUs entwickelt, stiegen in den vergangenen fünf Handelstagen um über 10 % angesichts der neuesten Nvidia-Kontrollen. Cambricon ist in den vergangenen 12 Monaten um über 400 % gestiegen.

Was Huawei betrifft, so ist es eines der von den USA auf die Schwarze Liste gesetzten Unternehmen und arbeitet bereits daran, Alternativen zu den Nvidia-Chips zu entwickeln.

Huawei steht in der Chance, das Rennen in China anzuführen und die Lücke zu schließen

Seit seiner Schwarzen Liste hat sich Huawei laut Analysten als Führer im chinesischen KI-Wettbewerb positioniert, um mit Nvidia zu konkurrieren.

Laut einem jüngsten Bericht des unabhängigen Halbleiter-Forschungsunternehmens SemiAnalysis ist Huawei zwar „eine Generation hinter den Chips zurück“, aber das Technologieunternehmen macht mit der Hardware, die diese verwendet, von sich reden.

Das Unternehmen arbeitet auch an seiner Ascend-910-GPU-Serie, wobei die neueste Version die Ascend 910C ist, und das Unternehmen berichtet, dass es die GPUs bereits nächsten Monat an chinesische Kunden in großem Umfang ausliefern will und damit Nvidias Marktanteil angreift.

„Da Nvidias H20 und andere fortschrittliche GPUs eingeschränkt sind, gewinnen inländische Alternativen wie Nvidias Ascend-Serie an Fahrt“, sagte Doug O’Laughlin, Branchenanalyst bei SemiAnalysis.

„Obwohl es noch Lücken in der Software-Reife und der allgemeinen Ökosystem-Bereitschaft gibt, schließt sich der Hardware-Leistungsvorsprung schnell.“

~ O’Laughlin, Branchenanalyst bei SemiAnalysis

Einige Branchenbeobachter haben auch darauf hingewiesen, dass Exportkontrollen die Fähigkeit Chinas behindert haben, fortschrittliche GPUs im gleichen Maßstab zu produzieren, das Nvidia durch seinen Partner TSMC ermöglicht, den weltweit größten Auftragschip-Hersteller.

„Huawei hat sich als wettbewerbsfähiger fabless-Chip-Designer erwiesen … aber sie haben Schwierigkeiten, genug Versorgung von ihren Foundries zu finden“, sagte ein auf Halbleiter spezialisierter Equity-Analyst von Moningstar, Phelix Lee.

TSMC hat den US-Handelsbeschränkungen gegenüber Huawei sowie dem Verkauf fortschrittlicher Chips nach China entsprochen, da seine Ausrüstung US-Technologie enthält. Infolgedessen sind chinesische Unternehmen zunehmend auf inländische Foundries wie die Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) angewiesen.

EILMELDUNG: Nvidia-Aktien, $NVDA, fallen um über -3 %, während Huawei die Massenlieferungen seiner fortschrittlichen 910C-KI-Chips für chinesische Kunden bereits nächsten Monat vorbereitet.

Erst letzte Woche hat die USA die Ausfuhr von Nvidias H20-Chip nach China beschränkt.

Huawei will Nvidias Marktanteil erobern… pic.twitter.com/xXJL32jA34

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) April 21, 2025

Allerdings unterliegt SMIC ebenfalls eigenen Exportkontrollen, die es daran hindern, einige der weltweit fortschrittlichsten Chip-Herstellungsausrüstungen zu erhalten.

Unter solchen Bedingungen wartet der Markt darauf zu sehen, ob China die Nachfrage nach H20-GPU-Alternativen für den Inlandsmarkt bald erfüllen kann.

Lee ist der Meinung, dass das Land in der Zwischenzeit dank Lagerbeständen und früheren Exportbefreiungen und Schlupflöchern überleben kann. Chinesische Unternehmen berichten, dass sie im Q1 Bestellungen für mindestens 16 Milliarden US-Dollar an H20-Serverchips aufgegeben hatten.

Das Schließen der Lücke der H20-GPU wird daher kurz- bis mittelfristig wahrscheinlich kein Problem darstellen.

„Ich glaube, die Auswirkungen der Kontrollen sind begrenzt … Mittelfristig hängt es vom Fortschritt der lokalen GPU-Entwicklung ab“, sagte Wang.