Bitcoin recupera US$ 91.000 com a perda de US$ 140 milhões em apostas de baixa em 60 minutos.

O fechamento de terça-feira trouxe algum alívio a um mercado abalado. Após uma segunda-feira turbulenta, as ações americanas se recuperaram, impulsionadas pela alta de 7% do Bitcoine pelo bom desempenho das ações de tecnologia ligadas à inteligência artificial.

O Dow Jones Industrial Average subiu 229 pontos (+0,5%), o S&P 500 ganhou 0,4% e o Nasdaq Composite liderou a alta com um ganho de 0,8%, interrompendo uma breve oscilação intradia que fez com que os três índices flertassem com o território negativo.

A recuperação das criptomoedas desempenhou um papel fundamental. A forte recuperação do Bitcoinapós o caos das liquidações de segunda-feira ajudou a estabilizar o sentimento em relação aos ativos de risco. Esse impulso se estendeu ao setor de tecnologia, especialmente às empresas ligadas à inteligência artificial.

A Nvidia subiu quase 1%, mantendo sua posição como principal referência de mercado em chips de IA. Mas o grande destaque foi a Credo Technology, que disparou 12%, atingindo um recorde histórico após divulgar resultadostrondo esperado, consolidando sua posição como uma empresa emergente no setor de infraestrutura de IA.

Os mercados oscilaram bastante durante o dia, com o S&P e o Dow chegando a cair brevemente, e o Nasdaq permanecendo praticamente estável antes de apresentar uma recuperação no final do pregão.

Os investidores de varejo foram a força vital da alta das ações em 2025, mas essa energia está agora se esgotando.

Bitcoin despencou mais de 30% desde seu pico de US$ 126.279 no início de outubro, pressionado por uma combinação de temores de aumento das taxas de juros, o arrefecimento do entusiasmo em torno da inteligência artificial e a pura fadiga de avaliação.

Essa mesma dor está se espalhando para as ações de memes. O ETF Roundhill Meme Stock (MEME), relançado em 8 de outubro, caiu 35%, acompanhando quase que exatamente a queda do Bitcoin.

Essa relação não é aleatória. Como disse John Flood, do Goldman Sachs: "As criptomoedas sob pressão não estão ajudando o sentimento da comunidade de investidores de varejo."

O otimismo do varejo ainda não está morto. De acordo com a mesa de operações do JPMorgan, apesar da queda acentuada de segunda-feira, a última sexta-feira foi o primeiro dia de vendas líquidas por parte do varejo em mais de três meses, e isso ocorreu após um recorde de compras em cinco meses na segunda-feira anterior.

A redação alertou que, embora as manchetes possam parecer pessimistas, não há nenhuma mudança concreta na narrativa... pelo menos por enquanto.

Na terça-feira, os tokens ligados aodent Donald Trump e sua família foram dizimados após o colapso das criptomoedas na segunda-feira.

TRUMP, a moeda oficial lançada em janeiro, despencou de um pico de US$ 73,40 para apenas US$ 5,80, de acordo com o CoinGecko. Isso representa um colapso de 92%.

A WLFI, ligada à World Liberty Financial, alinhada a Trump, perdeu 32% desde a alta de setembro, enquanto a MELANIA, associada à Primeira-Dama, agora é negociada a US$ 0,12, praticamente sem valor após atingir o pico no início deste ano.

Em todo o mercado, os investidores estão se mantendo à margem. Os saldos de USDT e USDC nas corretoras estão aumentando, sinalizando que o capital está sendo alocado em vez de investido. Analistas da Bitfinex afirmaram que isso é um claro sinal de cautela.

Essa cautela está por toda parte. O Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas permaneceu estagnado em "medo extremo" na terça-feira, onde se encontra há três semanas consecutivas. Enquanto isso, as ações da Strategy, liderada por Michael Saylor, caíram drasticamente. Os investidores temem que a empresa possa ser forçada a se desfazer de suas posições Bitcoin.

Para acalmar os ânimos, a Strategy disse que reservou US$ 1,4 bilhão para cobrir futuros pagamentos de dividendos e juros. Na terça-feira, seu valor patrimonial líquido modificado (mNAV) estava em 1,18, de acordo com seu site.

Bitcoin recuperou 4%, chegando a ser negociado a US$ 91.449, enquanto o Ether subiu quase 2,9%, para US$ 2.873, após a forte queda de segunda-feira.

Essa recuperação ocorre menos de 24 horas após uma queda violenta de 8% Bitcoin , sua pior queda intradiária em meses, desencadeada por uma onda global de aversão ao risco. Quase US$ 1 bilhão em posições alavancadas em criptomoedas foram liquidadas durante a queda, abalando a confiança e frustrando os investidores otimistas.

Mesmo agora, a recuperação parece mais uma cobertura de posições vendidas do que uma convicção. As taxas de financiamento para contratos futuros perpétuos Bitcoin se tornaram negativas, de acordo com a CryptoQuant, um sinal de que os investidores ainda estão mais dispostos a apostar contra o BTC do que a abrir posições compradas.

Na verdade, a atual alta do Bitcoinpode não ser tanto uma questão de comprar na baixa, mas sim de posições vendidas sendo liquidadas. Somente na última hora, cerca de US$ 140 milhões em posições vendidas foram liquidadas, em comparação com apenas US$ 3 milhões em posições compradas, segundo dados agregados.

Essa dinâmica está impulsionando Bitcoin rumo ao seu maior ganho diário desde maio, mas a base permanece frágil.

Desde que atingiu o pico no início de outubro, Bitcoin perdeu quase 30% do seu valor, com cerca de US$ 19 bilhões em apostas alavancadas eliminadas durante a correção.

Segundo estimativas preliminares do Eurostat, os preços ao consumidor na zona euro subiram 2,2% em novembro em comparação com o mesmo período do ano anterior, ligeiramente acima da meta de 2% do Banco Central Europeu.

Esse valor é ligeiramente superior aos 2,1% previstos pelos economistas consultados pela Reuters.

O aumento foi impulsionado principalmente pela inflação de serviços, que subiu para 3,5%, ante 3,4% em outubro.

No entanto, a inflação subjacente, que exclui itens voláteis como alimentos e energia, manteve-se estável em 2,4%, igualando o ritmo de outubro. Isso significa que as pressões inflacionárias subjacentes podem ser mais persistentes do que os números gerais sugerem.

Apesar disso, o BCE manteve sua taxa de depósito inalterada em 2% desde outubro, marcando a terceira manutenção consecutiva desde que começou a reduzir as taxas em junho, quando a inflação atingiu pela primeira vez sua meta de 2%.

Essa medida de junho pôs fim ao ciclo de aperto monetário do BCE após o pico de 4% no ano passado, e agora os formuladores de políticas parecem estar em modo de espera, aguardando os desdobramentos até o final do ano.

No mercado acionário, as ações europeias registravam leve alta no meio da manhã, horário de Londres, embora os ganhos fossem modestos. Às 9h34, horário local (4h34, horário de Brasília), o índice pan-europeu Stoxx 600 subia 0,16%, com todos os principais índices nacionais em alta, mas sem um impulso significativo.

• O CAC 40 da França subiu 0,16%.
• O índice DAX da Alemanha subiu 0,50%.
• O índice FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,22%.
• O índice FTSE MIB da Itália subiu 0,58%.
• O índice IBEX 35 da Espanha teve um desempenho superior, com alta de 0,90%.

No setor bancário, as ações financeiras do Reino Unido receberam um pequeno impulso depois que o Banco da Inglaterra apresentou duas surpresas positivas: reduziu as estimativas de reserva de capital para os bancos pela primeira vez em mais de uma década e confirmou que todos os principais bancos britânicos passaram em seus mais recentes testes de estresse.

Isso fez com que o índice FTSE 350 Banks subisse 0,8% no início do pregão.

Os futuros das ações americanas estavam praticamente estáveis ​​na noite de segunda-feira, sem demonstrar qualquer tendência definida após um início de mês instável. Os futuros atrelados ao Dow Jones Industrial Average oscilavam perto da estabilidade. Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 também permaneciam inalterados, refletindo o fechamento negativo de segunda-feira.

Os três principais índices interromperam uma sequência de cinco dias de ganhos no início da semana, atingidos por uma série de sinais pessimistas: o arrefecimento da euforia em torno da inteligência artificial, olhares apreensivos para as avaliações corporativas e uma inflação teimosa que simplesmente não dá trégua. O clima de aversão ao risco está de volta. E, por enquanto, é ele que prevalece.

No mundo das criptomoedas, Bitcoin despencou 6% na segunda-feira, sua pior queda em um único dia desde março, arrastando para baixo nomes como Coinbase e Robinhood mais de 4%.

Até mesmo a Alphabet, que havia disparado em novembro, recuou 1,7%, sua maior queda em semanas. Palantir e Broadcom também se juntaram à retração. Enquanto isso, os preços do ouro subiram e os rendimentos dos títulos do Tesouro americano aumentaram ligeiramente, à medida que os investidores buscavam segurança.

Isso ocorre após o Federal Reserve ter freado bruscamente o aperto quantitativo (QT), encerrando oficialmente a política plurianual em 1º de dezembro. O balanço patrimonial do Fed está agora congelado em US$ 6,57 trilhões, interrompendo sua longa e lenta remoção de liquidez do sistema financeiro.

Desde o início do QT em junho de 2022, o Fed e seus pares do banco central americano drenaram US$ 2,4 trilhões dos mercados globais. Essa drenagem de liquidez ajudou a elevar as taxas de juros, mas também criou uma estrutura frágil sob os preços dos ativos e da dívida.

Para piorar a situação, sinais de alerta estão piscando por toda a economia. Um dado alarmante: o Índice de Frete Cass, um barômetro do setor de transporte marítimo e logística dos EUA, acaba de registrar sua 33ª queda mensal consecutiva. Em outubro, o índice caiu 7,8%, o pior resultado desde o auge da recessão de 2009.

Apesar da confusão, os mercados se agarram a uma esperança: um corte nas taxas de juros. Os investidores estão atualmente precificando uma probabilidade de 87,6% de que o Fed reduza as taxas em sua reunião de política monetária de 10 de dezembro, de acordo com o FedWatch da CME.