Bitcoin 60분 만에 1억 4천만 달러의 하락 베팅이 사라지면서 9만 1천 달러를 회복

화요일 마감은 흔들리던 시장에 안도감을 안겨주었습니다. 혼란스러웠던 월요일 이후, 미국 증시는 Bitcoin의 7% 회복과 AI 관련 기술주의 강세에 힘입어 반등했습니다.

다우존스 산업평균지수는 229포인트(+0.5%) 상승했고, S&P 500은 0.4% 상승했으며, 나스닥 종합지수는 0.8% 상승하며 상승세를 주도했습니다. 세 지수 모두 하락세를 보이며 잠시 일중 변동이 있었습니다.

암호화폐의 반등이 중요한 역할을 했습니다. 월요일의 청산 혼란 이후 Bitcoin의 급격한 반등은 위험 자산 전반에 대한 심리를 안정시키는 데 도움이 되었습니다. 이러한 상승세는 기술주, 특히 AI 관련 종목으로 확대되었습니다.

엔비디아는 거의 1% 상승하며 시장 최고의 AI 칩 선도 기업으로서의 입지를 굳건히 했습니다. 하지만 가장 눈에 띄는 기업은 크레도 테크놀로지(Credo Technology)였습니다. 예상을tron넘는 실적을 발표한 후 12% 급등하며 사상 최고치를 기록하며 AI 인프라 분야의 신흥 기업으로서의 입지를 굳혔습니다.

시장은 하루 종일 들쭉날쭉했는데, S&P와 Dow는 잠시 하락세를 보였고, Nasdaq은 막판에 상승세를 보이기 전까지는 거의 정체 상태를 유지했습니다.

개인 투자자들은 2025년 주식 랠리의 원동력이었지만, 그 에너지는 이제 사라지고 있습니다.

Bitcoin 10월 초 126,279달러의 최고치를 기록한 이후 30% 이상 폭락했는데, 이는 금리 인상에 대한 우려, AI에 대한 과대광고의 약화, 그리고 순전히 가치 평가에 대한 피로감이 겹친 탓입니다.

같은 고통이 밈 주식에도 영향을 미치고 있습니다. 10월 8일에 재출시된 라운드힐 밈 주식 ETF(MEME)는 35% 하락하며 Bitcoin코인 ​​하락과 거의 같은 속도로 움직였습니다.

이 관계는 우연이 아닙니다. 골드만삭스의 존 플러드가 말했듯이, "암호화폐에 대한 압박은 소매업계의 심리에 도움이 되지 않습니다."

하지만 소매업 심리는 아직 식지 않았습니다. JP모건 트레이딩 데스크에 따르면, 월요일의 폭락에도 불구하고 지난 금요일은 3개월 만에 처음으로 소매업 종목의 순매도세를 기록했으며, 그 전주 월요일에는 5개월 만에 최고치의 매수세가 나타났습니다.

이 데스크는 헤드라인이 약세로 보일 수 있지만, 적어도 아직은 구체적인 이야기의 변화는 없다고 경고했습니다.

화요일, 도널드 트럼프dent 과 그의 가족과 관련된 토큰은 월요일 암호화폐 붕괴의 여파로 완전히 사라졌습니다.

코인게코(CoinGecko)에 따르면, 1월에 출시된 공식 밈코인인 트럼프(TRUMP)는 최고가 73.40달러에서 5.80달러로 폭락했습니다. 92% 폭락한 것입니다.

트럼프 지지 세력인 월드 리버티 파이낸셜과 연계된 WLFI는 9월 최고치 이후 32% 하락했고, 대통령 부인과 연계된 멜라니아는 현재 0.12달러에 거래되고 있는데, 올해 초 최고치를 기록한 이후 거의 가치가 없습니다.

시장 전반에 걸쳐 트레이더들이 관망세로 돌아서고 있습니다. 거래소의 USDT와 USDC 잔액이 증가하고 있는데, 이는 자본이 투입되는 것이 아니라 저장되고 있음을 시사합니다. 비트파이넥스 분석가들은 이것이 분명한 경계의 신호라고 분석했습니다.

이러한 경고는 어디에나 있습니다. 암호화폐 공포·탐욕 지수는 화요일에도 3주 연속 "극도의 공포" 수준에 머물렀습니다. 한편, 마이클 세일러가 이끄는 Strategy의 주가는 급락했습니다. 투자자들은 이 회사가 Bitcoin매도해야 할지도 모른다고 우려하고 있습니다.

스트래티지(Strategy)는 불안감을 해소하기 위해 향후 배당금과 이자 지급에 대비해 14억 달러의 준비금을 마련했다고 밝혔습니다. 웹사이트에 따르면 화요일 기준 수정 순자산가치(mNAV)는 1.18입니다.

Bitcoin 4% 상승해 최고 91,449달러까지 거래됐고, 이더리움은 월요일의 폭락 이후 약 2.9% 상승해 2,873달러에 거래됐습니다.

이러한 회복세는 Bitcoin 전 세계적인 위험 회피 심리 확산으로 촉발된 급격한 폭락으로 8% 급락하며 수개월 만에 최대 일중 하락폭을 기록한 지 24시간도 채 되지 않아 나타났습니다. 폭락 과정에서 약 10억 달러에 달하는 레버리지 암호화폐 포지션이 청산되면서 신뢰가 흔들리고 상승세가 꺾였습니다.

지금도 반등세는 확신보다는 숏커버링에 더 가까워 보입니다. CryptoQuant에 따르면 Bitcoin ​​무기한 선물의 펀딩 금리가 마이너스로 전환되었는데, 이는 트레이더들이 롱 포지션을 보유하기보다는 여전히 비트코인 ​​하락에 베팅하는 데 더 적극적이라는 신호입니다.

사실, Bitcoin의 현재 급등은 저점 매수보다는 공매도 포지션의 압박 때문일 수 있습니다. 집계된 데이터에 따르면, 지난 한 시간 동안 약 1억 4천만 달러의 공매도 포지션이 청산된 반면, 롱 포지션은 300만 달러에 불과했습니다.

이러한 역동성으로 인해 Bitcoin 5월 이후 가장 큰 일일 상승세를 보이고 있지만 기반은 여전히 ​​취약합니다.

Bitcoin 10월 초 정점을 찍은 이후 약 30% 하락했으며, 조정 기간 동안 레버리지 베팅에서 약 190억 달러가 사라졌습니다.

유로스타트의 속보 추산에 따르면, 유로존의 소비자 물가는 11월에 전년 대비 2.2% 상승했는데, 이는 유럽 중앙은행의 2% 목표치를 약간 웃도는 수치입니다.

이는 로이터가 조사한 경제학자들의 예상인 2.1%보다 약간 높은 수치입니다.

이러한 상승은 주로 서비스 부문 인플레이션에 기인하는데, 10월의 3.4%에서 3.5%로 상승했습니다.

그러나 식료품과 에너지처럼 변동성이 큰 품목을 제외한 근원 물가상승률은 2.4%로 10월과 같은 수준을 유지했습니다. 이는 근본적인 물가 압력이 수치상으로 드러나는 것보다 더 지속될 수 있음을 의미합니다.

그럼에도 불구하고 ECB는 10월 이후 예금 금리를 2%로 유지했으며, 이는 인플레이션이 처음으로 2% 목표에 도달한 6월에 금리를 인하하기 시작한 이래 3번째 연속 유지입니다.

6월의 조치로 ECB의 통화 긴축 주기는 작년 최고치인 4%를 끝냈고, 이제 정책 입안자들은 연말을 앞두고 관망 모드에 들어간 것으로 보입니다.

주식 시장에서는 유럽 증시가 런던 시간 오전 중반까지 소폭 상승했지만, 상승폭은 미미했습니다. 현지 시간 오전 9시 34분(미국 동부시간 오전 4시 34분)에 범유럽 Stoxx 600 지수는 0.16% 상승했고, 주요 국가 지수는 모두 상승세를 보였지만 실질적인 모멘텀은 부족했습니다.

• 프랑스 CAC 40은 0.16% 상승했습니다.
• 독일 DAX 지수는 0.50% 상승했습니다.
• 영국의 FTSE 100 지수는 0.22% 상승했습니다.
• 이탈리아 FTSE MIB는 0.58% 상승했습니다.
• 스페인의 IBEX 35는 0.90% 상승하며 상승세를 보였습니다.

은행업에서는 영국 금융주가 영국 중앙은행이 두 가지 긍정적인 깜짝 발표를 한 후 소폭 상승했습니다. 영국 중앙은행은 10년 만에 처음으로 은행 자본 완충액 추정치를 낮추었고, 모든 주요 영국 대출 기관이 최신 스트레스 테스트를 통과했다고 확인했습니다.

이로 인해 FTSE 350 은행 지수는 초반 거래에서 0.8% 상승했습니다.

미국 주식 선물은 월요일 밤까지 지지부진한 흐름을 보이며, 이번 달 초의 험난한 출발 이후 상승세를 이어가지 못했습니다. 다우존스 산업평균지수 선물은 손익분기점 부근을 맴돌았습니다. S&P 500 선물과 나스닥 100 선물 또한 월요일의 하락 마감가를 소화하며 움직임이 없었습니다.

3대 주요 지수 모두 5일 연속 상승세를 꺾고 이번 주를 시작했습니다. 하락세를 예고하는 신호들이 잇따라 쏟아졌습니다. AI 열풍이 식어가고, 기업 가치 평가에 대한 불안감이 커지고, 고집스러운 인플레이션이 지속되고 있습니다. 위험 회피 심리가 다시 돌아왔습니다. 그리고 지금은 그 기조가 주도하고 있습니다.

암호화폐 시장에서 Bitcoin 월요일에 6% 폭락했는데, 3월 이후 가장 큰 하루 하락폭입니다. 이에 따라 코인베이스와 로빈후드 등의 가격은 4% 이상 하락했습니다.

11월에 급등했던 알파벳조차 1.7% 하락하며 몇 주 만에 가장 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 팔란티르와 브로드컴도 하락세에 동참했습니다. 한편, 투자자들이 안전 자산을 찾아 나서면서 금값은 상승했고, 국채 수익률은 소폭 상승했습니다.

연방준비제도이사회(Fed)가 양적 긴축(QT)에 브레이크를 걸고 12월 1일에 공식적으로 종료한 가운데 나온 조치입니다. Fed의 대차대조표는 현재 6조 5,700억 달러로 동결되어 금융 시스템에서 장기간에 걸쳐 천천히 진행되던 유동성 제거가 중단되었습니다.

2022년 6월 양적긴축(QT) 시작 이후, 연준과 중앙은행들은 세계 시장에서 2조 4천억 달러를 빨아들였습니다. 이러한 유동성 유출은 금리 상승에 일조했지만, 자산 가격과 부채를 지탱하는 취약한 기반을 구축하기도 했습니다.

설상가상으로 경제 전반에 경고등이 켜지고 있습니다. 심각한 수치 중 하나는 미국 해운 및 물류 지표인 카스 화물 지수가 33개월 연속 하락세를 기록했다는 것입니다. 10월 지수는 7.8% 하락했는데, 이는 2009년 경기 침체 이후 최악의 수치입니다.

그러나 이러한 혼란에도 불구하고 시장은 한 가지 희망, 즉 금리 인하에 매달리고 있습니다. CME FedWatch에 따르면, 투자자들은 현재 연준이 12월 10일 정책 회의에서 금리를 인하할 가능성을 87.6%로 예상하고 있습니다.