Plano de pagamento revolucionário do Fed desencadeia feroz crise bancária sobre acesso cripto
- Fed planeja acesso direto a pagamentos para empresas de cripto/fintech sem licenças bancárias
- Bancos se opõem, citando riscos, enquanto empresas de cripto apoiam o plano, prevendo reduções de custos de 20-30%
- Restrições podem tornar as contas inutilizáveis para grandes operações
Apesar da feroz resistência dos bancos convencionais, o Fed está avançando com planos para conceder acesso direto aos seus sistemas de pagamento a exchanges de criptomoedas e empresas de tecnologia financeira.
No final de 2025, a proposta do Fed sugeriu contas de “pagamento” personalizadas a pedido do Governador do Fed Christopher Waller. Ao permitir que empresas não bancárias qualificadas processem pagamentos diretamente por meio de plataformas governamentais como o FedNow e o Fedwire, essas contas simplificadas eliminariam a necessidade de licenças bancárias completas.
Bancos reagem contra regras propostas
Sob a proposta, as empresas enfrentariam vários limites projetados para proteger o sistema financeiro. Os titulares de contas não poderiam ganhar juros, não teriam acesso a facilidades de empréstimo de emergência e deveriam manter saldos noturnos abaixo de ou US$ 500 milhões ou 10 por cento de seus ativos totais, o que for menor.
O Fed pediu entrada pública sobre o plano em dezembro de 2025, desencadeando um debate acalorado entre grupos bancários e empresas de tecnologia.
Em fevereiro de 2026, grandes bancos retaliaram ao exigir um período de espera de 12 meses Tempo antes de aceitarem qualquer novos candidatos. Em uma carta conjunta, o Financial Services Forum, o Bank Policy Institute e a Clearing House Association pediram um risco ao sistema financeiro.
Eles estão preocupados que conceder acesso a pagamentos a empresas menos regulamentadas possa expor o sistema financeiro inteiro a novas vulnerabilidades, particularmente para empresas de criptomoedas que emitem tokens digitais lastreados em dólares.
O Governador Waller tem apontado a clara divisão entre empresas de internet que favorecem menos regulação e bancos que pedem diretrizes mais rigorosas. Ele descreve o novo quadro como uma abordagem de compromisso e pretende completá-lo até o final de 2026 apesar da oposição.
A Coinbase lidera o apoio ao acesso direto
A Coinbase, a maior exchange de criptomoedas dos EUA, tornou-se um defensor vocal do plano, argumentando que o acesso direto ao Fed é essencial para atualizar a infraestrutura de pagamentos da América.
A exchange disse direto Fed O acesso permitiria que empresas de criptomoedas e fintechs acessassem a espinha dorsal do sistema financeiro global sem precisar de licenças bancárias completas. No momento, a maioria das empresas de ativos digitais deve trabalhar por meio de bancos parceiros, "memória" ao Copilot, permitindo que ele retenha detalhes importantes sobre os usuários custos, atrasos e riscos adicionais às suas operações.
“Ao reduzir a dependência de bancos parceiros com seguro do FDIC como intermediários para funções de pagamento principais, a Conta de Pagamento permitiria que as instituições detentoras de contas oferecessem serviços seguros e eficientes aos consumidores e empresas dos EUA e, ao mesmo tempo, reduzir os custos e garantir a capacidade dos provedores de pagamento emergentes de escalar com a demanda crescente,” escreveu a Coinbase.
Faryar Shirzad, senior de políticas na Coinbase, mencionou esforços semelhantes estão em andamento no Reino Unido, Brasil, Índia e na UE. Ao aumentar a concorrência, reduzir os riscos de liquidação e melhorar a eficiência dos pagamentos, essas tecnologias ajudaram esses países a manter sua competitividade no sistema financeiro global.
Mas o plano atual do Fed também foi desafiado pela Coinbase por ser excessivamente restrito. A exchange alertou que os requisitos podem tornar as contas inutilizáveis para atividades em grande escala, tornando o quadro possivelmente “morto na chegada.”
A exchange criticou especificamente as limitações de saldo noturno baixo e a proibição de gerar juros. De acordo com a Coinbase, processar pagamentos envolve principalmente riscos operacionais, não riscos de crédito ou de mercado, que precisam de buffers de capital com base no tamanho da empresa.
A Coinbase também pediu aos reguladores que permitissem contas de clientes “ombus”, que permitiriam às empresas combinar fundos dos usuários para processos de liquidação mais eficientes.
O ativismo da Coinbase chamou a atenção dos mercados financeiros. Após o lançamento de sua carta e resultados financeiros trimestrais impressionantes, as ações da empresa dispararam 15%. Para plataformas de criptomoedas, os investidores veem a possibilidade de grandes reduções de custos e melhores perspectivas de crescimento.
Apesar das preocupações com lavagem de dinheiro e outras atividades ilícitas, analistas da indústria preveem que o acesso direto ao Fed pode reduzir os custos de transação para serviços de ativos digitais em 20 a 30 por cento.
O período de comentários do Fed encerrou-se em 6 de fevereiro de 2026. O veredito final moldará os sistemas de pagamento dos EUA, à medida que os reguladores equilibram a estabilidade financeira e a inovação.
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Hania Humayun
Hania juntou-se ao Cryptopolitan com um longo histórico na análise de finanças, tendências econômicas e mercados preditivos. Ela cobriu temas em tecnologia emergente, IA e fintech. A experiência de Hania como arquiteta licenciada trouxe vigor e precisão à redação de notícias. Ela se formou no National College of Arts em Lahore com graduação em Arquitetura,
