연준의 혁신적인 결제 계획이 암호화폐 접근성을 둘러싼 심각한 은행 위기를 촉발시켰습니다

기존 은행들의 강력한 저항에도 불구하고, 연준은 암호화폐 거래소와 금융 기술 기업들이 자국의 결제 시스템에 직접 접근할 수 있도록 하는 계획을 추진하고 있다

2025년 말, 연준 은 크리스토퍼 월러 연준 총재의 요청 에 따라 맞춤형 "결제 계좌"를 제안했습니다 . 자격을 갖춘 비은행 기업들이 FedNow 및 Fedwire와 같은 정부 플랫폼을 통해 직접 결제를 처리할 수 있도록 함으로써 , 이러한 간소화된 계좌는 정식 은행 면허가 필요 없게 될 것입니다

은행들이 제안된 규정에 반발하고 있다

이 제안에 따르면 기업들은 금융 시스템 보호를 위해 여러 가지 제한을 받게 됩니다. 계좌 보유자는 이자를 받을 수 없고, 긴급 대출을 이용할 수 없으며, 익일 예금 잔액을 5억 달러 또는 총자산의 10% 중 더 작은 금액 이하로 유지해야 합니다

연준은 2025년 12월에 해당 계획에 대한 대중의 의견을 수렴하기 시작했고, 이는 은행권과 기술 기업들 간에 뜨거운 논쟁을 불러일으켰습니다.

2026년 2월, 주요 은행들은 요구하는 12개월의 대기 신규 신청자를 기간을 받아들이기 전에 것으로 보복했습니다 . 금융서비스포럼, 은행정책연구소, 청산소협회는 공동 서한을 통해 이러한 조치가 금융 시스템에 위험을 초래할 수 있다고 경고했습니다

그들은 규제가 덜한 사업체에 결제 접근 권한을 부여하는 것이 전체 금융 시스템을 새로운 취약점에 노출시킬 수 있다고 우려하며 , 특히 달러 기반 디지털 토큰을 발행하는 암호화폐 기업에 그러한 위험이 더욱 커질 수 있다고 보고 있습니다

월러 총재는 규제 완화를 선호하는 인터넷 사업체와 더욱 엄격한 지침을 요구하는 은행들 사이의 극명한 의견 차이를 지적했습니다 . 그는 새로운 프레임워크를 타협안이라고 설명하며 , 반대 에도 불구하고 2026년 말까지 이를 완성할 계획입니다 .

Coinbase는 직접 접근 지원을 선도합니다

미국 최대 암호화폐 거래소인 코인베이스는 연준의 직접적인 접근이 미국의 결제 인프라를 현대화하는 데 필수적이라고 주장하며 이 계획을 적극적으로 지지하고 나섰습니다.

해당 거래소는 연준의 접근을 통해 암호화폐 직접 및 핀테크 기업들이 정식 은행 라이선스 없이도 글로벌 금융 시스템 의 핵심 에 접근할 수 있게 될 것이라고 밝혔습니다 . 현재 대부분의 디지털 자산 기업은 제휴 은행을 통해 거래 해야 하므로 비용, 지연 및 운영상의 위험이 증가 하고 있습니다

코인베이스는 " 결제 계좌를 통해 핵심 결제 기능에 대한 중개자로서 FDIC 보험에 가입된 파트너 은행 에 대한 의존도를 줄임 으로써, 계좌 보유 기관은 미국 소비자 및 기업에 안전하고 효율적인 서비스를 제공할 수 있을 뿐 아니라 비용을 절감 하고 신흥 결제 서비스 제공업체가 증가하는 수요에 맞춰 규모를 확장 할 수 있도록 지원할 수 있을 것 "이라고 밝혔습니다.

코인베이스의 언급했습니다 수석 정책 담당자 인 파리야르 시르자드는 영국, 브라질, 인도, 그리고 유럽 연합에서도 유사한 노력이 진행 중이라고 . 이러한 기술들은 경쟁을 촉진하고 , 결제 위험을 줄이며 , 결제 효율성을 향상시킴으로써 해당 국가들이 글로벌 금융 시스템에서 경쟁력을 유지하는 데 도움을 주었습니다

하지만 연준의 현행 계획은 코인베이스로부터 지나치게 제한적이라는 비판을 받았습니다. 코인베이스는 이러한 요건 때문에 대규모 활동에 계좌를 사용할 수 없게 되어, 이 계획이 사실상 " 시작도 전에 실패할" 것이라고 경고했습니다.

해당 거래소는 특히 야간 잔액 유지 한도 제한 과 이자 발생 금지를 비판했습니다. 코인베이스에 따르면, 결제 처리에는 주로 운영 위험이 수반되며 , 기업 규모에 따라 필요한 자본 완충 장치가 필요한 신용 또는 시장 위험과는 무관하다고 합니다

코인베이스는 또한 규제 당국에 기업들이 보다 효율적인 결제 프로세스를 위해 사용자 자금을 통합할 수 있도록 하는 "옴니버스" 고객 계정을 허용해 줄 것을 요청했습니다.

코인베이스의 옹호 활동은 금융 시장의 주목을 끌었습니다. 서한 발표와 인상적인 분기 재무 실적 이후, 회사 주가는 15% 급등했습니다. 투자자들은 암호화폐 플랫폼에서 대규모 비용 절감과 성장 전망 개선의 가능성을 보고 있습니다.

자금세탁 및 기타 불법 활동에 대한 우려에도 불구하고, 업계 분석가들은 연준의 직접 접근이 디지털 자산 서비스의 거래 비용을 20~30% 절감할 수 있다고 예측합니다.

연준의 의견 수렴 기간은 2026년 2월 6일에 종료되었습니다. 최종 결정은 규제 당국이 금융 안정과 혁신 사이에서 균형을 맞춰야 하는 미국 결제 시스템의 방향을 결정할 것입니다.