Lucro do Q3 do Deutsche Bank salta 7% para €1,56 bilhão, superando estimativas

O Deutsche Bank relatou lucro líquido do terceiro trimestre de €1,56 bilhão, um aumento de 7% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. O lucro antes dos impostos no trimestre atingiu €2,4 bilhões, o que o banco disse ser um recorde para um terceiro trimestre, subindo 8% ano a ano.

Se for removido o benefício do ano anterior decorrente da liberação parcial das provisões para litígios do Postbank, o lucro antes dos impostos do Deutsche Bank teria sido 34% maior.

As receitas líquidas no trimestre foram de €8,0 bilhões, um aumento de 7%, enquanto o lucro após impostos ficou em €1,8 bilhão, um aumento de 9% em relação ao ano anterior. A provisão para perdas por crédito caiu 16% para €417 milhões.

O banco reportou um retorno sobre o patrimônio tangível após impostos (RoTE) de 10,7% e uma relação custo/receita de 64,4% para o trimestre.

Nos primeiros nove meses de 2025, a Deutsche relatou lucro antes dos impostos de €7,7 bilhões, o que é um aumento de 64% em comparação com os primeiros nove meses de 2024, ou 36% mais alto após ajustar pelos efeitos relacionados ao Postbank.

O lucro líquido do período aumentou 76% para €5,6 bilhões. As receitas líquidas nos nove meses foram de €24,4 bilhões, um aumento de 7%, alinhadas com a meta anual de cerca de €32 bilhões, enquanto os fluxos líquidos do Deutsche nos segmentos Private Bank e Asset Management totalizaram €66 bilhões.

O banco reportou um RoTE de 10,9% durante o período e uma relação custo/receita de 63,0%, consistente com as metas anuais de RoTE acima de 10% e relação custo/receita abaixo de 65%.

Crescimento registrado em todos os segmentos de negócios

Todas as quatro principais unidades de negócios da Deutsche entregaram crescimento ano a ano de dois dígitos no lucro nos primeiros nove meses de 2025.

O Corporate Bank reportou um lucro antes dos impostos de €2,0 bilhões, um aumento de 16%, com RoTE de 16,0% e relação custo/receita de 62%. O Investment Bank registrou um lucro antes dos impostos de €3,3 bilhões, um aumento de 18%, com RoTE de 12,5% e uma relação custo/receita de 55%.

O "Private Bank" do Deutsche reportou um lucro antes dos impostos de €1,8 bilhões, um aumento de 71%, com RoTE de 10,5% e uma relação custo/receita de 70%, e entregou um RoTE trimestral recorde de 12,6% no terceiro trimestre.

O Asset Management registrou um lucro antes dos impostos de €666 milhões, um aumento de 48%, com RoTE de 25,4% e uma relação custo/receita de 61%.

As despesas não financeiras do terceiro trimestre foram de €5,2 bilhões, um aumento de 9% em relação ao ano anterior, refletindo o fato de que a liberação da provisão para litígios do Postbank não se repetiu.

Os custos ajustados do Deutsche, excluindo litígios e outros itens não operacionais, foram de €5,0 bilhões, estáveis em comparação com o ano anterior.

Nos primeiros nove meses, as despesas não financeiras do Deutsche diminuíram 8% para €15,4 bilhões, enquanto os custos ajustados permaneceram estáveis em €15,2 bilhões. A provisão para perdas por crédito no período de nove meses caiu 7% para €1,3 bilhão.

Razões de capital, distribuições aos acionistas e progresso da estratégia

A razão Common Equity Tier 1 do Deutsche aumentou para 14,5%, em comparação com 14,2% no trimestre anterior e 13,8% no mesmo trimestre do ano anterior.

O banco espera €2,3 bilhões em distribuições aos acionistas em 2025, o que é cerca de 50% maior que em 2024, apoiado pela conclusão do segundo programa de recompra de ações. O banco afirmou que está no caminho certo para retornar mais de €8 bilhões aos acionistas entre 2022 e 2026.

O CEO do Deutsche, Christian Sewing, disse que o banco entregou lucros recordes tanto no trimestre quanto nos primeiros nove meses de 2025, acrescentando que a instituição está, em suas palavras, "no caminho certo para cumprir nossas metas financeiras de 2025" e continua a construir "bases sólidas para a próxima fase de nossa jornada estratégica."

O banco relatou progresso em sua estratégia Global Hausbank. O crescimento da receita nos últimos doze meses registrou uma taxa de crescimento anual composta de 6,0%, que está dentro da faixa de meta revisada de 5,5% a 6,5%.

Os ativos sob gestão de Christian nos segmentos Private Bank e Asset Management aumentaram €140 bilhões no último ano, impulsionados em parte pelos fluxos líquidos de €66 bilhões.

Em termos de eficiência operacional, as economias cumulativas vinculadas ao programa de eficiência de €2,5 bilhões do banco atingiram €2,4 bilhões, representando cerca de 95% do total esperado.

E as medidas de eficiência de capital de Christian entregaram benefícios de €30 bilhões em ativos ponderados pelo risco até o final do segundo trimestre, no limite superior da faixa de meta de final de ano de €25–30 bilhões, com reduções adicionais ainda sendo perseguidas no quarto trimestre.