Deutsche Bank Q3-Gewinn steigt um 7 % auf 1,56 Milliarden Euro, übertrifft Schätzungen

Die Deutsche Bank meldete einen Nettogewinn im dritten Quartal von 1,56 Milliarden Euro, einem Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Der Gewinn vor Steuern im Quartal belief sich auf 2,4 Milliarden Euro, was die Bank als Rekord für ein drittes Quartal bezeichnete, ein Anstieg von 8 % im Jahresvergleich.

Würde man den Vorteil aus der teilweisen Auflösung der Postbank-Klage-Rückstellungen des Vorjahres abziehen, wäre der Gewinn vor Steuern der Deutschen Bank um 34 % höher gewesen.

Die Nettoerlöse im Quartal beliefen sich auf 8,0 Milliarden Euro, ein Anstieg von 7 %, während der Gewinn nach Steuern bei 1,8 Milliarden Euro lag, ein Anstieg von 9 % gegenüber dem Vorjahr. Die Rückstellung für Kreditausfälle ging um 16 % auf 417 Millionen Euro zurück.

Die Bank meldete eine Rendite nach Steuern auf das greifbare Eigenkapital (RoTE) von 10,7 % und ein Kosten-/Erlös-Verhältnis von 64,4 % für das Quartal.

Für die ersten neun Monate des Jahres 2025 berichtete Deutsche einen Gewinn vor Steuern in Höhe von 7,7 Milliarden Euro, was einem Anstieg von 64 % gegenüber den ersten neun Monaten des Jahres 2024 entspricht, bzw. 36 % höher, wenn man die Effekte im Zusammenhang mit der Postbank bereinigt.

Der Nettogewinn für den Zeitraum stieg um 76 % auf 5,6 Milliarden Euro. Die Nettoerlöse im Neunmonatszeitraum beliefen sich auf 24,4 Milliarden Euro, ein Anstieg von 7 %, im Einklang mit dem Ziel für das Gesamtjahr von rund 32 Milliarden Euro, während die Nettozuflüsse der Deutschen Bank in der Private Bank und im Asset Management insgesamt 66 Milliarden Euro betrugen.

Die Bank meldete eine RoTE von 10,9 % während des Zeitraums und ein Kosten-/Erlös-Verhältnis von 63,0 %, was mit den Zielen für das Gesamtjahr von über 10 % RoTE und unter 65 % Kosten-/Erlös-Verhältnis übereinstimmt.

Wachstum in allen Geschäftsbereichen verzeichnet

Alle vier Hauptgeschäftsfelder von Deutsche verzeichneten in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 ein doppeltstelliges jährliches Wachstum des Gewinns.

Die Corporate Bank meldete einen Gewinn vor Steuern von 2,0 Milliarden Euro, ein Anstieg von 16 %, mit einer RoTE von 16,0 % und einem Kosten-/Erlös-Verhältnis von 62 %. Die Investment Bank verzeichnete einen Gewinn vor Steuern von 3,3 Milliarden Euro, ein Anstieg von 18 %, mit einer RoTE von 12,5 % und einem Kosten-/Erlös-Verhältnis von 55 %.

Deutsche „Private Bank“ meldete einen Gewinn vor Steuern von 1,8 Milliarden Euro, ein Anstieg von 71 %, mit einer RoTE von 10,5 % und einem Kosten-/Erlös-Verhältnis von 70 %, und erzielte im dritten Quartal eine rekordhohe quartalsweise RoTE von 12,6 %.

Das Asset Management verzeichnete einen Gewinn vor Steuern von 666 Millionen Euro, ein Anstieg von 48 %, mit einer RoTE von 25,4 % und einem Kosten-/Erlös-Verhältnis von 61 %.

Die Zinsnebenkosten für das dritte Quartal beliefen sich auf 5,2 Milliarden Euro, ein Anstieg von 9 % im Jahresvergleich, was darauf zurückzuführen ist, dass die Auflösung der Postbank-Klage-Rückstellung nicht wiederholt wurde.

Die bereinigten Kosten von Deutsche, abzüglich Klagen und anderer nicht betrieblicher Posten, beliefen sich auf 5,0 Milliarden Euro, was im Vergleich zum Vorjahr stabil blieb.

In den ersten neun Monaten gingen die Zinsnebenkosten von Deutsche um 8 % auf 15,4 Milliarden Euro zurück, während die bereinigten Kosten bei 15,2 Milliarden Euro stabil blieben. Die Rückstellung für Kreditausfälle ging im Neunmonatszeitraum um 7 % auf 1,3 Milliarden Euro zurück.

Kapitalquoten, Ausschüttungen an Aktionäre und Fortschritt der Strategie

Die Common Equity Tier 1 Quote von Deutsche stieg auf 14,5 %, im Vergleich zu 14,2 % im Vorquartal und 13,8 % im gleichen Quartal des Vorjahres.

Die Bank erwartet für 2025 Ausschüttungen an die Aktionäre in Höhe von 2,3 Milliarden Euro, was rund 50 % höher ist als im Jahr 2024, unterstützt durch die Fertigstellung des zweiten Aktienrückkaufprogramms. Die Bank erklärte, dass sie auf Kurs sei, zwischen 2022 und 2026 mehr als 8 Milliarden Euro an die Aktionäre zurückzuzahlen.

Deutsche-CEO Christian Sewing sagte, die Bank habe sowohl im Quartal als auch in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 Rekordgewinne erzielt, und fügte hinzu, dass die Institution, in seinen Worten, „auf Kurs ist, unsere finanziellen Ziele für 2025 zu erfüllen“, und weiterhin „feste Grundlagen für die nächste Phase unserer strategischen Reise“ aufbaue.

Die Bank meldete Fortschritte in ihrer Global-Hausbank-Strategie. Das Umsatzwachstum in den letzten zwölf Monaten verzeichnete eine jährliche Wachstumsrate von 6,0 %, was innerhalb des angehobenen Zielbereichs von 5,5 % bis 6,5 % liegt.

Christians verwaltete Vermögen in der Private Bank und im Asset Management stieg im vergangenen Jahr um 140 Milliarden Euro, teilweise unterstützt durch Nettozuflüsse von 66 Milliarden Euro.

Was die operative Effizienz betrifft, beliefen sich die kumulierten Einsparungen im Zusammenhang mit dem 2,5-Milliarden-Euro-Effizienzprogramm der Bank auf 2,4 Milliarden Euro, was etwa 95 % der erwarteten Gesamtsumme entspricht.

Und Christians Maßnahmen zur Steigerung der Kapitaleffizienz erbrachten bis Ende des zweiten Quartals 30 Milliarden Euro an Vorteilen bei risikogewichteten Aktiva, am oberen Ende des Zielbereichs von 25–30 Milliarden Euro zum Jahresende, wobei weitere Reduzierungen noch im vierten Quartal angestrebt werden.