Photo de Deutsche Bank a annoncé un bénéfice net de 1,56 milliard d'euros au troisième trimestre, soit une hausse de 7 % par rapport au même trimestre de l'année précédente. Le bénéfice avant impôt s'est établi à 2,4 milliards d'euros, un record pour un troisième trimestre, en progression de 8 % sur un an.
Si l'on exclut l'avantage tiré l'an dernier de la libération partielle des provisions pour litiges de Postbank, le bénéfice avant impôt de Deutsche Bank aurait été supérieur de 34 %.
Le chiffre d'affaires net du trimestre s'est établi à 8 milliards d'euros, en hausse de 7 %, tandis que le bénéfice net après impôt a atteint 1,8 milliard d'euros, en progression de 9 % par rapport à l'année précédente. Les provisions pour pertes sur créances ont diminué de 16 % pour s'établir à 417 millions d'euros.
La banque a annoncé un rendement des capitaux propres tangibles après impôt (RoTE) de 10,7 % et un ratio coûts/revenus de 64,4 % pour le trimestre.
Pour les neuf premiers mois de 2025, Deutsche Bank a enregistré un bénéfice avant impôt de 7,7 milliards d'euros, soit une augmentation de 64 % par rapport aux neuf premiers mois de 2024, ou de 36 % après ajustement pour les effets liés à Postbank.
Le bénéfice net de la période a progressé de 76 % pour atteindre 5,6 milliards d'euros. Le chiffre d'affaires net sur neuf mois s'est élevé à 24,4 milliards d'euros, en hausse de 7 %, conformément à l'objectif annuel d'environ 32 milliards d'euros, tandis que les entrées nettes de capitaux de Deutsche Bank dans les activités de banque privée et de gestion d'actifs ont totalisé 66 milliards d'euros.
La banque a enregistré un rendement des capitaux propres (RoTE) de 10,9 % au cours de la période et un ratio coûts/revenus de 63,0 %, conformément aux objectifs annuels d'un RoTE supérieur à 10 % et d'un ratio coûts/revenus inférieur à 65 %.
Croissance enregistrée dans tous les segments d'activité
Les quatre principales divisions de Deutsche Bank ont toutes enregistré une croissance à deux chiffres de leurs bénéfices sur un an au cours des neuf premiers mois de 2025.
La Banque d'entreprise a enregistré un bénéfice avant impôt de 2 milliards d'euros, en hausse de 16 %, avec un rendement des capitaux propres (RoTE) de 16 % et un ratio charges/produits de 62 %. La Banque d'investissement a quant à elle dégagé un bénéfice avant impôt de 3,3 milliards d'euros, en progression de 18 %, avec un RoTE de 12,5 % et un ratio charges/produits de 55 %.
La « banque privée » de Deutsche Bank a annoncé un bénéfice avant impôt de 1,8 milliard d'euros, en hausse de 71 %, avec un rendement des capitaux propres (RoTE) de 10,5 % et un ratio coûts/revenus de 70 %, et a réalisé un RoTE trimestriel record de 12,6 % au troisième trimestre.
Asset Management a enregistré un bénéfice avant impôt de 666 millions d'euros, en hausse de 48 %, avec un RoTE de 25,4 % et un ratio coûts/revenus de 61 %.
Les charges hors intérêts du troisième trimestre se sont élevées à 5,2 milliards d'euros, en hausse de 9 % sur un an, reflétant le fait que la provision pour litiges de Postbank ne s'est pas reproduite.
Les coûts ajustés de Deutsche Bank, hors litiges et autres éléments non opérationnels, s'élevaient à 5 milliards d'euros, un montant stable par rapport à l'année précédente.
Au cours des neuf premiers mois, les charges hors intérêts de Deutsche Bank ont diminué de 8 % pour s'établir à 15,4 milliards d'euros, tandis que les coûts ajustés sont restés stables à 15,2 milliards d'euros. Les provisions pour pertes sur créances ont baissé de 7 % sur la même période, à 1,3 milliard d'euros.
Le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 de Deutsche Bank a augmenté à 14,5 %, contre 14,2 % au trimestre précédent et 13,8 % au même trimestre de l'année dernière.
La banque prévoit de verser 2,3 milliards d'euros aux actionnaires en 2025, soit environ 50 % de plus qu'en 2024, grâce à la finalisation de son deuxième programme de rachat d'actions. Elle a indiqué être en bonne voie pour restituer plus de 8 milliards d'euros à ses actionnaires entre 2022 et 2026.
Le PDG de Deutsche Bank, Christian Sewing, a déclaré que la banque avait réalisé des bénéfices records au cours du trimestre et des neuf premiers mois de 2025, ajoutant que l'institution est, selon ses propres termes, « en tracd'atteindre ses objectifs financiers pour 2025 » et continue de bâtir « des bases solides pour la prochaine phase de son parcours stratégique »
La banque a fait état de progrès dans sa stratégie Global Hausbank. La croissance de son chiffre d'affaires sur les douze derniers mois a enregistré un taux de croissance annuel composé de 6,0 %, ce qui correspond à la fourchette cible relevée de 5,5 % à 6,5 %.
Les actifs sous gestion de Christian au sein de la Banque Privée et de la Gestion d'Actifs ont augmenté de 140 milliards d'euros au cours de l'année écoulée, soutenus en partie par des entrées nettes de 66 milliards d'euros.
En matière d'efficacité opérationnelle, les économies cumulées liées au programme d'efficacité de 2,5 milliards d'euros de la banque ont atteint 2,4 milliards d'euros, soit environ 95 % du total prévu.
Et les mesures d'efficacité du capital mises en œuvre par Christian ont permis de réaliser 30 milliards d'euros d'économies sur les actifs pondérés en fonction des risques à la fin du deuxième trimestre, soit le haut de la fourchette cible de 25 à 30 milliards d'euros fixée pour la fin de l'année, des réductions supplémentaires étant toujours en cours au quatrième trimestre.
