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HSBC garantit l'émission par KB Kookmin Bank des premières obligations numériques en dollars américains de Corée du Sud
- KB Kookmin Bank a émis une obligation en dollars américains de 100 millions de dollars basée sur la blockchain via la plateforme Orion de HSBC.
- Cet accord est lié au système de compensation de l'Union monétaire de Hong Kong et intervient alors que les autorités de réglementation à travers l'Asie accélèrent leurs travaux sur les cadres de titrisation des obligations.
- L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a récemment annoncé la création d'un nouveau groupe d'experts composé de 21 membres, chargé de contribuer à l'élaboration et à la révision des réglementations.
KB Kookmin Bank est officiellement devenue la première banque sud-coréenne à lever 100 millions de dollars grâce à une obligation en dollars basée sur la blockchain. L'établissement a utilisé la plateforme d'actifs numériques Orion de HSBC pour cette obligation à deux ans.
HSBC agit en tant que seul chef de file de l'opération, car KB Kookmin Bank a déclaré qu'elle prévoyait de compenser une partie des coûts d'émission grâce au programme de subventions d'obligations numériques de la HKMA.
Qu'est-ce qu'un lien numérique ?
Une obligation numérique est identique à une obligation traditionnelle, à la différence qu'elle utilise la technologie blockchain. Habituellement, lorsqu'une banque émet une obligation, le processus implique de nombreux intermédiaires tels que des dépositaires et des teneurs de registre, et le transfert effectif des fonds et de l'obligation peut prendre deux jours, voire plus.
Avec les obligations numériques, la banque et les investisseurs partagent un registre numérique unique qui enregistre les propriétaires des obligations et tracinstantanément les paiements. Comme tous ont accès aux mêmes informations, la paperasserie est réduite et le risque d'erreurs est moindre.
La banque KB Kookmin a récemment levé 100 millions de dollars grâce à une obligation en dollars basée sur la blockchain, devenant ainsi la première banque sud-coréenne à réaliser une telle opération. La plateforme d'actifs numériques Orion de HSBC agit en tant que chef de file unique pour cette obligation à deux ans.
La banque a également récemment terminé les tests d'un stablecoin en won coréen pour les paiements et les transferts de fonds, réduisant les frais de transfert de 87 % par rapport à SWIFT, le système bancaire traditionnel.
L'obligation de KB Kookmin Bank est liée au système de compensation et de règlement géré par la Central Moneymarkets Unit (CMU), une branche de la Hong Kong Monetary Authority (HKMA).
Le marché mondial des obligations numériques reste modeste comparé au marché obligataire traditionnel de 133 000 milliards de dollars, avec environ 1,6 milliard de dollars émis au cours des 18 mois précédant fin 2024. Mais l’émission d’obligations numériques s’est récemment accélérée suite au développement du cadre réglementaire et des infrastructures.
La Société financière internationale (SFI), membre du Groupe de la Banque mondiale, a émis et investi dans des obligations numériques tokenisées sur plusieurs plateformes de registre distribué, les considérant comme un moyen de réduire les obstacles pour les émetteurs et les investisseurs des marchés émergents.
ripple de la tokenisation des obligations se propagent à Hong Kong
Hong Kong s'efforce de devenir la plaque tournante des obligations numériques et met en place une réglementation visant à simplifier et à sécuriser ces transactions.
L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a récemment annoncé la création d'un nouveau groupe d'experts sur les obligations tokenisées, composé de 21 membres, dont des grandes banques comme HSBC, Standard Chartered et JPMorgan, ainsi que des cabinets d'avocats et des entreprises du secteur des cryptomonnaies comme HashKey Group. Leur mission est d'examiner la législation hongkongaise et de corriger les règles qui entravent le commerce des obligations numériques.
Hong Kong peut déjà se targuer d'un tracexemplaire. Le gouvernement a émis plusieurs obligations numériques pour un montant total d'environ 7,8 milliards de dollars hongkongais (environ 1 milliard de dollars américains) dans plusieurs devises, dont le dollar américain et l'euro.
L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) propose également un programme de subventions permettant de couvrir jusqu'à la moitié des coûts d'émission d'une obligation numérique, programme que KB Kookmin Bank utilise pour son opération.
En Asie, le Japon autorise les obligations numériques des collectivités locales, tandis que des courtiers coréens comme Mirae Asset et Shinhan Investment ont déjà émis des obligations numériques.
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FAQ
Qu'est-ce que l'obligation numérique de KB Kookmin Bank ?
Il s'agit d'une obligation de 100 millions de dollars américains, à deux ans, libellée en dollars, émise sur la plateforme blockchain Orion de HSBC, la première obligation numérique basée sur la blockchain émise par une banque sud-coréenne.
En quoi une obligation numérique diffère-t-elle d'une obligation traditionnelle ?
Les obligations numériques utilisent la technologie blockchain pour gérer l'émission, l'enregistrement, la négociation et le règlement sur un registre partagé, ce qui raccourcit les délais de règlement et réduit le besoin d'intermédiaires par rapport aux processus obligataires classiques.
Pourquoi la banque KB Kookmin a-t-elle utilisé l'infrastructure de compensation de Hong Kong ?
L'obligation est liée au système de compensation et de règlement de l'unité centrale des marchés monétaires de la HKMA, et KB Kookmin Bank a déclaré qu'elle s'attendait à bénéficier du programme de subventions pour les obligations numériques de la HKMA, qui subventionne les coûts d'émission pour encourager la croissance du marché des obligations tokenisées.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice, forte d'une expérience de près de dix ans dans la rédaction de blogs et la couverture d'événements liés aux cryptomonnaies. Chez Cryptopolitan, elle contribue à la page d'actualités en rédigeant des articles et en analysant les dernières évolutions de la finance décentralisée DeFi, des comptes gérés par les utilisateurs (RWA), de la réglementation des cryptomonnaies, de l'intelligence artificielle (IA) et des technologies de pointe. Elle est diplômée en administration des affaires de l'université Arcadia.
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