HSBC assure l'émission alors que la KB Kookmin Bank émet les premières obligations numériques en USD de Corée du Sud
- KB Kookmin Bank a émis une obligation en dollars US de 100 millions de dollars basée sur la blockchain via la plateforme Orion de HSBC.
- Cette opération est connectée au système de compensation CMU de Hong Kong et intervient alors que les régulateurs à travers l'Asie accélèrent leurs travaux sur les cadres relatifs aux obligations tokenisées.
- La HKMA a récemment annoncé la création d'un nouveau groupe d'experts de 21 membres pour aider à élaborer et examiner la réglementation.
KB Kookmin Bank est officiellement devenu la première banque sud-coréenne à lever 100 millions de dollars via une obligation en dollars basée sur la blockchain. L’entreprise a utilisé la plateforme d’actifs numériques Orion de HSBC pour cette obligation à deux ans.
HSBC agit en tant que seul gestionnaire principal de l’opération, KB Kookmin Bank indiquant qu’elle s’attend à compenser une partie des coûts d’émission grâce au programme de subvention pour obligations numériques de la HKMA.
Qu’est-ce qu’une obligation numérique ?
Un obligation numérique est identique à une obligation traditionnelle, sauf qu’elle utilise la technologie blockchain. Habituellement, lorsqu’une banque émet une obligation, le processus implique de nombreux intermédiaires tels que les dépositaires et les registres, et il peut falloir deux jours ou plus pour que l’argent et l’obligation changent réellement de mains.
Avec les obligations numériques, la banque et les investisseurs partagent un registre numérique unique qui enregistre la propriété des obligations et suit les paiements en temps réel. Comme tout le monde voit les mêmes informations, il y a moins de paperasse et un risque d'erreur réduit.
KB Kookmin Bank a récemment levé 100 millions de dollars via une obligation en dollars basée sur la blockchain, devenant ainsi la première banque sud-coréenne à le faire. La plateforme d'actifs numériques Orion de HSBC agit en tant que seul chef de file pour la note de deux ans.
La banque a également récemment terminé les tests d'un stablecoin en won coréen pour les paiements et les transferts d'argent, réduisant les frais de transfert de 87 % par rapport au système bancaire traditionnel SWIFT.
L'obligation de KB Kookmin Bank est connectée au système de compensation et de règlement géré par la Central Moneymarkets Unit (CMU), une filiale de l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA).
Le marché mondial des obligations numériques reste petit par rapport au marché traditionnel des obligations de 133 billions de dollars, avec environ 1,6 milliard de dollars émis au cours des 18 mois jusqu'à la fin de 2024. Mais l'émission d'obligations numériques s'est récemment accélérée suite au développement du cadre réglementaire et des infrastructures.
La Société financière internationale (IFC) du Groupe de la Banque mondiale a à la fois émis et investi dans des obligations tokenisées numériques sur plusieurs plateformes de registre distribué, les considérant comme un moyen de réduire les barrières à l'entrée pour les émetteurs et investisseurs des marchés émergents.
Les spreads de ripple des obligations tokenisées s'étendent à Hong Kong
Hong Kong s'efforce de devenir le centre des obligations numériques et élabore les règles pour faciliter et sécuriser ces opérations.
La HKMA annoncé récemment a créé un nouveau « Groupe d'experts sur les obligations tokenisées » de 21 membres, comprenant de grandes banques comme HSBC, Standard Chartered et JPMorgan, ainsi que des cabinets d'avocats et des entreprises de crypto comme HashKey Group. Leur mission est d'examiner les lois de Hong Kong et de corriger les règles qui rendent le trading d'obligations numériques difficile.
Hong Kong a déjà un historique de succès. Le gouvernement a émis plusieurs obligations numériques totalisant environ 7,8 milliards de dollars de Hong Kong (environ 1 milliard de dollars) dans plusieurs devises, y compris le dollar américain et l'euro.
La HKMA propose également un programme de subventions pour couvrir jusqu'à la moitié des coûts d'émission d'une obligation numérique, que KB Kookmin Bank utilise pour sa transaction.
À travers l'Asie, le Japon autorise les obligations locales numériques, tandis que des courtiers coréens comme Mirae Asset et Shinhan Investment ont déjà émis des obligations numériques.
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FAQ
Qu'est-ce que l'obligation numérique de KB Kookmin Bank ?
Il s'agit d'une obligation en dollars US de 100 millions de dollars, d'une durée de deux ans, émise sur la plateforme blockchain Orion de HSBC, constituant la première obligation numérique basée sur la blockchain émise par une banque sud-coréenne.
En quoi une obligation numérique diffère-t-elle d'une obligation traditionnelle ?
Les obligations numériques utilisent la technologie blockchain pour gérer l'émission, l'enregistrement, le trading et le règlement sur un registre partagé, ce qui réduit les délais de règlement et diminue le besoin en intermédiaires par rapport aux processus obligataires conventionnels.
Pourquoi KB Kookmin Bank a-t-il utilisé les infrastructures de compensation de Hong Kong ?
L'obligation est liée au système de compensation et de règlement de l'unité des marchés monétaires (CMU) de la HKMA, et KB Kookmin Bank indique qu'elle s'attend à bénéficier du programme de subvention pour les obligations numériques de la HKMA, qui subventionne les coûts d'émission afin d'encourager la croissance du marché des obligations tokenisées.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
