El beneficio del tercer trimestre de Deutsche Bank aumenta un 7% hasta los 1.560 millones de euros, superando las estimaciones

Deutsche Bank informó de un beneficio neto del tercer trimestre de 1.560 millones de euros, un aumento del 7% respecto al mismo trimestre del año anterior. El beneficio antes de impuestos alcanzó los 2.400 millones de euros, lo que el banco calificó como un récord para un tercer trimestre, con un aumento interanual del 8%.

Si se elimina el beneficio del año pasado por la liberación parcial de las provisiones por litigios de Postbank, el beneficio antes de impuestos de Deutsche Bank habría sido un 34% mayor.

Los ingresos netos del trimestre fueron de 8.000 millones de euros, un aumento del 7%, mientras que el beneficio después de impuestos se situó en 1.800 millones de euros, un 9% más que el año anterior. La provisión por pérdidas crediticias cayó un 16% hasta los 417 millones de euros.

El banco registró un rendimiento sobre el patrimonio tangible después de impuestos (RoTE) del 10,7% y un ratio coste/ingresos del 64,4% para el trimestre.

Para los primeros nueve meses de 2025, Deutsche reportó ganancias antes de impuestos de €7.700 millones, lo que es un aumento del 64% en comparación con los primeros nueve meses de 2024, o un 36% más alto después de ajustar por efectos relacionados con Postbank.

El beneficio neto del periodo aumentó un 76% hasta los 5.600 millones de euros. Los ingresos netos en los nueve primeros meses fueron de 24.400 millones de euros, un aumento del 7%, en línea con el objetivo anual de alrededor de 32.000 millones de euros, mientras que los flujos netos de Deutsche en Private Bank y Asset Management ascendieron a 66.000 millones de euros.

El banco registró un RoTE del 10,9% durante el periodo y un ratio coste/ingresos del 63,0%, coherente con los objetivos anuales de un RoTE superior al 10% y un ratio coste/ingresos inferior al 65%.

Crecimiento registrado en todos los segmentos de negocio

Las cuatro principales unidades de negocio de Deutsche entregaron crecimiento interanual de doble dígito en ganancias para los primeros nueve meses de 2025.

El Corporate Bank informó de un beneficio antes de impuestos de 2.000 millones de euros, un aumento del 16%, con un RoTE del 16,0% y un ratio coste/ingresos del 62%. El Investment Bank registró un beneficio antes de impuestos de 3.300 millones de euros, un aumento del 18%, con un RoTE del 12,5% y un ratio coste/ingresos del 55%.

El “Private Bank” de Deutsche informó de un beneficio antes de impuestos de 1.800 millones de euros, un aumento del 71%, con un RoTE del 10,5% y un ratio coste/ingresos del 70%, y registró un RoTE trimestral récord del 12,6% en el tercer trimestre.

Asset Management registró un beneficio antes de impuestos de 666 millones de euros, un aumento del 48%, con un RoTE del 25,4% y un ratio coste/ingresos del 61%.

Los gastos no financieros del tercer trimestre fueron de 5.200 millones de euros, un aumento del 9% interanual, lo que refleja el hecho de que la liberación de la provisión por litigios de Postbank no se repitió.

Los costes ajustados de Deutsche, excluyendo litigios y otros elementos no operativos, fueron de 5.000 millones de euros, estables en comparación con el año anterior.

En los primeros nueve meses, los gastos no financieros de Deutsche disminuyeron un 8% hasta los 15.400 millones de euros, mientras que los costes ajustados se mantuvieron estables en 15.200 millones de euros. La provisión por pérdidas crediticias durante el periodo de nueve meses cayó un 7% hasta los 1.300 millones de euros.

Ratios de capital, distribuciones a accionistas y progreso estratégico

El ratio Common Equity Tier 1 de Deutsche aumentó hasta el 14,5%, en comparación con el 14,2% del trimestre anterior y el 13,8% del mismo trimestre del año anterior.

El banco espera recibir 2.300 millones de euros en distribuciones a los accionistas en 2025, lo que supone un aumento de aproximadamente el 50% respecto a 2024, impulsado por la finalización del segundo programa de recompra de acciones. El banco declaró que está a tiempo de devolver más de 8.000 millones de euros a los accionistas entre 2022 y 2026.

El CEO de Deutsche, Christian Sewing, dijo que el banco obtuvo beneficios récord tanto en el trimestre como en los primeros nueve meses de 2025, añadiendo que la institución está, en sus palabras, “en camino de cumplir nuestros objetivos financieros de 2025” y sigue construyendo “cimentaciones sólidas para la próxima fase de nuestro viaje estratégico.”

El banco informó de avances en su estrategia Global Hausbank. El crecimiento de los ingresos durante los últimos doce meses registró una tasa de crecimiento anual compuesta del 6,0%, lo que se encuentra dentro del rango objetivo revisado del 5,5% al 6,5%.

Los activos bajo gestión de Christian en Private Bank y Asset Management aumentaron 14.000 millones de euros durante el último año, impulsados en parte por flujos netos de 66.000 millones de euros.

En cuanto a la eficiencia operativa, los ahorros acumulados vinculados al programa de eficiencia de 2.500 millones de euros del banco alcanzaron los 2.400 millones de euros, lo que representa aproximadamente el 95% del total esperado.

Y las medidas de eficiencia de capital de Christian entregaron beneficios de 30.000 millones de euros en activos ponderados por riesgo a finales del segundo trimestre, el extremo superior del rango objetivo anual de 25.000-30.000 millones de euros, con reducciones adicionales aún en curso en el cuarto trimestre.