El beneficio del Deutsche Bank en el tercer trimestre aumenta un 7% hasta los 1.560 millones de euros, superando las estimaciones

Deutsche Bank reportó un beneficio neto de 1.560 millones de euros en el tercer trimestre, un 7 % más que en el mismo trimestre del año anterior. El beneficio antes de impuestos del trimestre alcanzó los 2.400 millones de euros, un récord para un tercer trimestre, según el banco, con un aumento interanual del 8 %.

Si se elimina el beneficio del año pasado por la condonación parcial de las provisiones para litigios de Postbank, el beneficio antes de impuestos de Deutsche Bank habría sido un 34% mayor.

Los ingresos netos del trimestre ascendieron a 8.000 millones de euros, un 7% más, mientras que el beneficio después de impuestos se situó en 1.800 millones de euros, un 9% más que el año anterior. La provisión para pérdidas crediticias se redujo un 16%, hasta los 417 millones de euros.

El banco informó un rendimiento después de impuestos sobre el capital tangible (RoTE) del 10,7% y una relación costo/ingreso del 64,4% para el trimestre.

Durante los primeros nueve meses de 2025, Deutsche Bank registró un beneficio antes de impuestos de 7.700 millones de euros, lo que supone un aumento del 64% con respecto a los primeros nueve meses de 2024, o un 36% más tras ajustar los resultados teniendo en cuenta los efectos relacionados con Postbank.

El beneficio neto del periodo aumentó un 76%, hasta los 5.600 millones de euros. Los ingresos netos en el periodo de nueve meses ascendieron a 24.400 millones de euros, un 7% más, en línea con el objetivo anual de aproximadamente 32.000 millones de euros, mientras que las entradas netas de Deutsche en las áreas de Banca Privada y Gestión de Activos ascendieron a 66.000 millones de euros.

El banco informó un RoTE de 10,9% durante el período y una relación costo/ingreso de 63,0%, en línea con los objetivos para todo el año de más de 10% de RoTE y menos de 65% de costo/ingreso.

Crecimiento registrado en todos los segmentos de negocio

Las cuatro principales unidades de negocio de Deutsche Bank registraron un crecimiento interanual de dos dígitos en sus beneficios durante los primeros nueve meses de 2025.

El Banco Corporativo registró un beneficio antes de impuestos de 2.000 millones de euros, un 16% más, con un RoTE del 16,0% y una ratio de costes/ingresos del 62%. El Banco de Inversión registró un beneficio antes de impuestos de 3.300 millones de euros, un 18% más, con un RoTE del 12,5% y una ratio de costes/ingresos del 55%.

El banco privado de Deutsche Bank registró un beneficio antes de impuestos de 1.800 millones de euros, un 71% más, con un RoTE del 10,5% y una relación coste/ingresos del 70%, y alcanzó un RoTE trimestral récord del 12,6% en el tercer trimestre.

Asset Management registró un beneficio antes de impuestos de 666 millones de euros, un 48% más, con un RoTE del 25,4% y una ratio de eficiencia del 61%.

Los gastos no financieros del tercer trimestre fueron de 5.200 millones de euros, un 9% más que el año anterior, lo que refleja el hecho de que la liberación de la provisión por litigios de Postbank no se repitió.

Los costes ajustados de Deutsche, excluyendo litigios y otros elementos no operativos, fueron de 5.000 millones de euros, sin cambios en comparación con el año pasado.

Durante los primeros nueve meses, los gastos no financieros de Deutsche disminuyeron un 8%, hasta los 15.400 millones de euros, mientras que los costes ajustados se mantuvieron estables en 15.200 millones de euros. La provisión para pérdidas crediticias durante el período de nueve meses se redujo un 7%, hasta los 1.300 millones de euros.

Ratios de capital, distribuciones a los accionistas y progreso de la estrategia

El ratio de capital ordinario de nivel 1 de Deutsche aumentó al 14,5%, en comparación con el 14,2% del trimestre anterior y el 13,8% del mismo trimestre del año pasado.

El banco prevé repartir 2.300 millones de euros entre sus accionistas en 2025, lo que supone un aumento de alrededor del 50 % con respecto a 2024, gracias a la finalización del segundo programa de recompra de acciones. El banco afirmó que va por buen camino para devolver más de 8.000 millones de euros a sus accionistas entre 2022 y 2026.

El director ejecutivo de Deutsche, Christian Sewing, dijo que el banco obtuvo ganancias récord tanto en el trimestre como en los primeros nueve meses de 2025, y agregó que la institución está, en sus palabras, "en tracde cumplir con nuestros objetivos financieros de 2025" y continúa construyendo "bases sólidas para la siguiente fase de nuestro viaje estratégico"

El banco informó avances en su estrategia Global Hausbank. El crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses registró una tasa de crecimiento anual compuesta del 6,0 %, dentro del rango objetivo establecido del 5,5 % al 6,5 %.

Los activos bajo gestión de Christian en Banca Privada y Gestión de Activos aumentaron 140.000 millones de euros durante el año pasado, respaldados en parte por entradas netas de 66.000 millones de euros.

En materia de eficiencia operativa, el ahorro acumulado vinculado al programa de eficiencia de 2.500 millones de euros del banco alcanzó los 2.400 millones de euros, lo que representa aproximadamente el 95% del total esperado.

Y las medidas de eficiencia de capital de Christian generaron 30.000 millones de euros en beneficios de activos ponderados por riesgo al final del segundo trimestre, el extremo superior del rango objetivo de 25.000 a 30.000 millones de euros para fin de año, y aún se buscan reducciones adicionales en el cuarto trimestre.