L'utile di Deutsche Bank nel terzo trimestre schizza del 7% a 1,56 miliardi di euro, superando le stime

Deutsche Bank ha riportato un utile netto del terzo trimestre di 1,56 miliardi di euro, un aumento del 7% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. L'utile prima delle imposte nel trimestre ha raggiunto 2,4 miliardi di euro, che la banca ha definito un record per un terzo trimestre, in aumento dell'8% su base annua.

Se si esclude il beneficio dell'anno scorso derivante dal rilascio parziale delle provvisioni per le controversie di Postbank, l'utile prima delle imposte di Deutsche Bank sarebbe stato del 34% superiore.

I ricavi netti nel trimestre sono stati di 8,0 miliardi di euro, in aumento del 7%, mentre l'utile netto dopo le imposte è stato di 1,8 miliardi di euro, in aumento del 9% rispetto all'anno precedente. La provvisione per le perdite creditizie è diminuita del 16% a 417 milioni di euro.

La banca ha riportato un rendimento post-imposte sul capitale tangibile (RoTE) del 10,7% e un rapporto costi/ricavi del 64,4% per il trimestre.

Per i primi nove mesi del 2025, Deutsche ha riportato un utile prima delle imposte di 7,7 miliardi di euro, in aumento del 64% rispetto ai primi nove mesi del 2024, o del 36% in più dopo aver rettificato gli effetti legati a Postbank.

L'utile netto per il periodo è aumentato del 76% a 5,6 miliardi di euro. I ricavi netti nel periodo di nove mesi sono stati di 24,4 miliardi di euro, in aumento del 7%, allineati all'obiettivo annuale di circa 32 miliardi di euro, mentre i flussi netti di Deutsche nelle aree Private Bank e Asset Management hanno totalizzato 66 miliardi di euro.

La banca ha riportato un RoTE del 10,9% durante il periodo e un rapporto costi/ricavi del 63,0%, coerente con gli obiettivi annuali di un RoTE superiore al 10% e un rapporto costi/ricavi inferiore al 65%.

Crescita registrata in tutti i segmenti aziendali

Tutte e quattro le principali unità aziendali di Deutsche hanno registrato una crescita annua a doppia cifra dell'utile per i primi nove mesi del 2025.

La Corporate Bank ha riportato un utile prima delle imposte di 2,0 miliardi di euro, in aumento del 16%, con un RoTE del 16,0% e un rapporto costi/ricavi del 62%. L'Investment Bank ha registrato un utile prima delle imposte di 3,3 miliardi di euro, in aumento del 18%, con un RoTE del 12,5% e un rapporto costi/ricavi del 55%.

La «Private Bank» di Deutsche ha riportato un utile prima delle imposte di 1,8 miliardi di euro, in aumento del 71%, con un RoTE del 10,5% e un rapporto costi/ricavi del 70%, e ha registrato un RoTE trimestrale record del 12,6% nel terzo trimestre.

Asset Management ha registrato un utile prima delle imposte di 666 milioni di euro, in aumento del 48%, con un RoTE del 25,4% e un rapporto costi/ricavi del 61%.

Le spese non interest per il terzo trimestre sono state di 5,2 miliardi di euro, in aumento del 9% su base annua, riflettendo il fatto che il rilascio della provvisione per le controversie di Postbank non si è ripetuto.

I costi rettificati di Deutsche, esclusi le controversie e altri elementi non operativi, sono stati di 5,0 miliardi di euro, invariati rispetto all'anno scorso.

Nei primi nove mesi, le spese non interest di Deutsche sono diminuite dell'8% a 15,4 miliardi di euro, mentre i costi rettificati sono rimasti stabili a 15,2 miliardi di euro. La provvisione per le perdite creditizie nel periodo di nove mesi è diminuita del 7% a 1,3 miliardi di euro.

Rapporti di capitale, distribuzioni agli azionisti e progressi nella strategia

Il rapporto Common Equity Tier 1 di Deutsche è aumentato al 14,5%, rispetto al 14,2% del trimestre precedente e al 13,8% dello stesso trimestre dell'anno scorso.

La banca si aspetta distribuzioni agli azionisti per 2,3 miliardi di euro nel 2025, circa il 50% in più rispetto al 2024, sostenute dal completamento del secondo programma di riacquisto di azioni. La banca ha dichiarato che è sulla strada per restituire oltre 8 miliardi di euro agli azionisti tra il 2022 e il 2026.

L'CEO di Deutsche, Christian Sewing, ha dichiarato che la banca ha registrato utili record sia nel trimestre che nei primi nove mesi del 2025, aggiungendo che l'istituto è, nelle sue parole, «sulla strada per raggiungere i nostri obiettivi finanziari per il 2025» e continua a costruire «solide fondamenta per la prossima fase del nostro percorso strategico.»

La banca ha registrato progressi nella sua strategia Global Hausbank. La crescita dei ricavi negli ultimi dodici mesi ha registrato un tasso di crescita annuo composto del 6,0%, che rientra nell'intervallo di target rivisto del 5,5% al 6,5%.

Le attività gestite da Christian nelle aree Private Bank e Asset Management sono aumentate di 140 miliardi di euro nell'ultimo anno, sostenute in parte dai flussi netti di 66 miliardi di euro.

Sull'efficienza operativa, i risparmi cumulativi legati al programma di efficienza da 2,5 miliardi di euro della banca hanno raggiunto 2,4 miliardi di euro, rappresentando circa il 95% del totale previsto.

E le misure di efficienza del capitale di Christian hanno fornito benefici per le attività ponderate per il rischio per 30 miliardi di euro alla fine del secondo trimestre, al limite superiore dell'intervallo di target annuale di 25-30 miliardi di euro, con ulteriori riduzioni ancora in corso nel quarto trimestre.