L'utile del terzo trimestre di Deutsche Bank aumenta del 7% a 1,56 miliardi di euro, superando le stime

Deutsche Bank ha registrato un utile netto di 1,56 miliardi di euro nel terzo trimestre, in aumento del 7% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. L'utile ante imposte del trimestre ha raggiunto i 2,4 miliardi di euro, un record per un terzo trimestre, secondo la banca, in crescita dell'8% su base annua.

Se si escludesse il beneficio derivante dallo svincolo parziale degli accantonamenti per contenziosi legali di Postbank, l'utile ante imposte di Deutsche Bank sarebbe stato superiore del 34%.

I ricavi netti del trimestre sono stati pari a 8,0 miliardi di euro, in crescita del 7%, mentre l'utile al netto delle imposte è stato di 1,8 miliardi di euro, in crescita del 9% rispetto all'anno precedente. Gli accantonamenti per perdite su crediti sono diminuiti del 16%, attestandosi a 417 milioni di euro.

La banca ha registrato un ritorno sul patrimonio netto tangibile (RoTE) al netto delle imposte del 10,7% e un rapporto costi/ricavi del 64,4% per il trimestre.

Nei primi nove mesi del 2025, Deutsche Bank ha registrato un utile ante imposte di 7,7 miliardi di euro, in aumento del 64% rispetto ai primi nove mesi del 2024, o del 36% al netto degli effetti legati all'acquisizione di Postbank.

L'utile netto del periodo è aumentato del 76%, raggiungendo i 5,6 miliardi di euro. I ricavi netti nei nove mesi sono stati pari a 24,4 miliardi di euro, in crescita del 7%, in linea con l'obiettivo annuale di circa 32 miliardi di euro, mentre gli afflussi netti di Deutsche Bank nelle divisioni Private Banking e Asset Management hanno totalizzato 66 miliardi di euro.

La banca ha registrato un RoTE del 10,9% nel periodo e un rapporto costi/ricavi del 63,0%, in linea con gli obiettivi annuali di un RoTE superiore al 10% e di un rapporto costi/ricavi inferiore al 65%.

Crescita registrata in tutti i segmenti aziendali

tutte e quattro le principali unità operative di Deutsche Bank hanno registrato una crescita degli utili a doppia cifra su base annua.

La Corporate Bank ha registrato un utile ante imposte di 2,0 miliardi di euro, in crescita del 16%, con un RoTE del 16,0% e un rapporto costi/ricavi del 62%. La Investment Bank ha registrato un utile ante imposte di 3,3 miliardi di euro, in crescita del 18%, con un RoTE del 12,5% e un rapporto costi/ricavi del 55%.

La "Private Bank" di Deutsche Bank ha registrato un utile ante imposte di 1,8 miliardi di euro, in crescita del 71%, con un RoTE del 10,5% e un rapporto costi/ricavi del 70%, e ha registrato un RoTE trimestrale record del 12,6% nel terzo trimestre.

Asset Management ha registrato un utile ante imposte di 666 milioni di euro, in crescita del 48%, con un RoTE del 25,4% e un rapporto costi/ricavi del 61%.

Le spese non relative agli interessi per il terzo trimestre sono state pari a 5,2 miliardi di euro, in aumento del 9% rispetto all'anno precedente, riflettendo il fatto che lo svincolo dell'accantonamento per contenziosi legali di Postbank non si è ripetuto.

I costi rettificati di Deutsche, escludendo contenziosi legali e altre voci non operative, sono stati pari a 5,0 miliardi di euro, invariati rispetto all'anno scorso.

Nei primi nove mesi, le spese non correlate agli interessi di Deutsche Bank sono diminuite dell'8%, attestandosi a 15,4 miliardi di euro, mentre i costi rettificati sono rimasti stabili a 15,2 miliardi di euro. Gli accantonamenti per perdite su crediti sono diminuiti del 7%, attestandosi a 1,3 miliardi di euro nei primi nove mesi.

Coefficienti patrimoniali, distribuzioni agli azionisti e progressi della strategia

Il coefficiente Common Equity Tier 1 di Deutsche è aumentato al 14,5%, rispetto al 14,2% del trimestre precedente e al 13,8% dello stesso trimestre dell'anno scorso.

La banca prevede di distribuire 2,3 miliardi di euro agli azionisti nel 2025, circa il 50% in più rispetto al 2024, grazie al completamento del secondo programma di riacquisto di azioni proprie. La banca ha inoltre dichiarato di essere sulla buona strada per restituire oltre 8 miliardi di euro agli azionisti tra il 2022 e il 2026.

Il CEO di Deutsche, Christian Sewing, ha affermato che la banca ha registrato profitti record sia nel trimestre che nei primi nove mesi del 2025, aggiungendo che l'istituto è, secondo le sue parole, "sulla tracper raggiungere i nostri obiettivi finanziari per il 2025" e continua a costruire "solide basi per la prossima fase del nostro percorso strategico"

La banca ha registrato progressi nella sua strategia Global Hausbank. Negli ultimi dodici mesi, il fatturato ha registrato un tasso di crescita annuo composto del 6,0%, rientrando nell'intervallo target rivisto al rialzo, compreso tra il 5,5% e il 6,5%.

Gli asset gestiti da Christian tra Private Bank e Asset Management sono aumentati di 140 miliardi di euro nell'ultimo anno, sostenuti in parte da afflussi netti pari a 66 miliardi di euro.

Per quanto riguarda l'efficienza operativa, i risparmi cumulativi legati al programma di efficienza da 2,5 miliardi di euro della banca hanno raggiunto i 2,4 miliardi di euro, pari a circa il 95% del totale previsto.

E le misure di efficienza del capitale di Christian hanno prodotto 30 miliardi di euro di benefici in termini di attività ponderate per il rischio entro la fine del secondo trimestre, il limite massimo dell'intervallo obiettivo di fine anno di 25-30 miliardi di euro, con ulteriori riduzioni ancora in corso nel quarto trimestre.