La Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ha annunciato lunedì un aumento del fatturato del 16,9% per ottobre, la crescita mensile più debole da febbraio 2024.
Ciò ha naturalmente sollevato nuove preoccupazioni sul fatto che la domanda di chip AI potrebbe raffreddarsi, poiché gli analisti prevedono ancora una crescita del 27,4% per il trimestre in corso, sebbene le azioni della società siano aumentate del 37% dall'inizio dell'anno, dimostrando che gli investitori sono rimasti per lo più ottimisti... fino ad ora.
Proprio la scorsa settimana, gli investitori hanno venduto azioni tecnologiche per timore di valutazioni gonfiate. I grandi nomi di Wall Street hanno segnalato un'imminente correzione.
Uno di loro era Michael Burry, la cui Scion Asset Management ha rivelato scommesse ribassiste contro Nvidia, il nome leader nei chip di intelligenza artificiale. Nonostante questo campanello d'allarme, il settore continua a investire miliardi in infrastrutture di intelligenza artificiale.
Tra queste figurano Meta, Amazon, Microsoft e Alphabet, che insieme investiranno più di 400 miliardi di dollari nel 2026, con un incremento del 21% rispetto a quest'anno, per rimanere in testa alla corsa all'intelligenza artificiale.
Huang spinge TSMC per più chip a Taiwan
Jensen Huang, CEO di Nvidia, ha incontrato CC Wei, presidente di TSMC, durante una visita di due giorni a Taiwan. Huang ha richiesto una maggiore fornitura di chip, affermando che la sua azienda "sta crescendo di mese in mese,tronsempretron"
Il viaggio è avvenuto in un momento in cui la domanda supera l'offerta e tutti i principali progettisti di chip stanno cercando di accaparrarsi spazi di produzione negli stabilimenti TSMC di Hsinchu.
Il mese scorso Wei ha dichiarato agli analisti che la capacità rimane limitata e che l'azienda sta ancora lavorando per bilanciare domanda e offerta.
Anche i concorrenti di Nvidia, tra cui AMD e Qualcomm, si affidano a TSMC per la produzione. L'azienda produce inoltre chip personalizzati per Apple, compresi i componenti in silicio utilizzati negli iPhone e in altri dispositivi hardware.
Cristiano Amon, CEO di Qualcomm, ha dichiarato a Bloomberg TV che le persone stanno ancora sottovalutando quanto diventerà grande l'intelligenza artificiale.
Nvidia bloccata in Cina, crescono le tensioni politiche
Il viaggio di Huang a Taiwan è stato preceduto anche da alcuni commenti taglienti sul conflitto tra Stati Uniti e Cina sull'intelligenza artificiale. Ha dichiarato al Financial Times che "la Cina vincerà" grazie ai minori costi energetici e a normative più favorevoli, ma in seguito ha chiarito che stava semplicemente sottolineando la forza della Cina nel settore.
Venerdì a Tainan, ha chiarito che Nvidia non sta cercando di riavviare Blackwell in Cina: "Non ci sono trattative in corso. Al momento, non abbiamo in programma di spedire nulla in Cina".
Huang ha dichiarato in precedenza che vorrebbe espandere la propria attività in Cina, ma le tensioni tra i governi degli Stati Uniti e della Cina gli hanno impedito di realizzarlo.
Ildent Donald Trump aveva accennato in ottobre che avrebbe potuto sollevare la questione Nvidia-Cina durante un incontro con Xi Jinping, ma in seguito hatracindietro e l'argomento non è mai stato sollevato.
Mentre Washington ha permesso a Nvidia di vendere i suoi chip H20 (un prodotto meno avanzato) agli acquirenti cinesi, Pechino ha detto alle aziende nazionali di evitare i chip stranieri e di attenersi alle alternative locali.
Aziende come Huawei e Cambricon stanno spingendo con forza per costruire i propri processori per l'intelligenza artificiale, con il sostegno del Partito Comunista, che non vuole dipendere dalla tecnologia americana.
Huang ha avvertito che le norme statunitensi sulle esportazioni potrebbero in realtà danneggiare le aziende americane, spingendo la Cina ad accelerare lo sviluppo di tecnologie rivali per i chip di intelligenza artificiale.
"Spetta alla Cina decidere quando e come riabilitare i prodotti Nvidia sul mercato cinese", ha affermato. "Non vedo l'ora che cambino la loro politica"
