Le entrate di TSMC di ottobre salgono del 16.9%, la crescita più lenta da febbraio 2024

La Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ha riportato lunedì un aumento delle entrate del 16,9% per ottobre, la crescita mensile più debole da febbraio 2024.

Questo ha naturalmente sollevato nuove preoccupazioni che la domanda di chip AI potrebbe raffreddarsi, poiché gli analisti si aspettano ancora una crescita del 27,4% per l'attuale trimestre, sebbene le azioni dell'azienda siano salite del 37% da inizio anno, mostrando che gli investitori sono rimasti per lo più ottimisti … fino ad ora.

Proprio la scorsa settimana, gli investitori hanno svenduto le azioni tech per paura di valutazioni gonfiate. Grandi nomi di Wall Street hanno segnalato un imminente correzione.

Uno di loro era Michael Burry, il cui Scion Asset Management ha rivelato scommesse ribassiste contro Nvidia, il nome principale nei chip AI. Anche con quel campanello d'allarme, l'industria continua a investire miliardi nell'infrastruttura AI.

Questo include Meta, Amazon, Microsoft e Alphabet, che insieme sono pronti a investire più di 400 miliardi di dollari nel 2026, un aumento del 21% rispetto a quest'anno, per restare in testa alla corsa AI.

Huang spinge TSMC per più chip a Taiwan

Jensen Huang, CEO di Nvidia, si è incontrato con il capo C.C. Wei di TSMC durante una visita di due giorni a Taiwan. Huang ha richiesto una maggiore fornitura di chip, dicendo che la sua società era “in crescita mese per mese, più forte e più forte.”

Il viaggio è arrivato mentre la domanda supera l'offerta e tutti i principali progettisti di chip stanno cercando posti di produzione negli stabilimenti TSMC di Hsinchu.

Wei ha detto agli analisti il mese scorso che la capacità rimane stretta e che l'azienda sta ancora lavorando per bilanciare offerta e domanda.

I competitor di Nvidia, tra cui AMD e Qualcomm, dipendono anche da TSMC per la produzione. L'azienda produce anche chip personalizzati per Apple, tra cui il silicio utilizzato negli iPhone e in altre hardware.

L'CEO di Qualcomm, Cristiano Amon, ha dichiarato a Bloomberg TV che le persone stanno ancora sottovalutando quanto l'IA diventerà enorme.

Nvidia bloccata in Cina, crescono le tensioni politiche

Il viaggio di Huang a Taiwan è seguito anche da alcune aspre critiche sul conflitto IA tra Stati Uniti e Cina. Ha detto al Financial Times che "la Cina vincerà" grazie ai costi energetici più bassi e a normative più favorevoli, ma in seguito ha chiarito che stava semplicemente evidenziando la forza della Cina in questo settore.

Venerdì a Tainan, ha chiarito che Nvidia non sta cercando di riavviare le vendite di chip Blackwell in Cina: "Non ci sono discussioni attive. Attualmente, non abbiamo intenzione di spedire nulla in Cina."

Huang ha detto in precedenza che vorrebbe far crescere il business in Cina, ma le tensioni tra i governi degli Stati Uniti e della Cina hanno impedito che ciò accadesse.

Il presidente Donald Trump ha menzionato a ottobre che avrebbe potuto sollevare la questione Nvidia-Cina durante un incontro con Xi Jinping, ma in seguito ha rettificato e l'argomento non è mai stato sollevato.

Mentre Washington ha permesso a Nvidia di vendere i suoi chip H20 (un prodotto meno avanzato) agli acquirenti cinesi, Pechino ha detto alle aziende nazionali di evitare i chip stranieri e di attenersi alle alternative locali.

Aziende come Huawei e Cambricon stanno spingendo forte per costruire i propri processori AI, con il sostegno del Partito Comunista, che non vuole dipendere dalla tecnologia americana.

Huang ha avvertito che le regole di esportazione degli Stati Uniti potrebbero effettivamente danneggiare le aziende americane spingendo la Cina ad accelerare lo sviluppo di tecnologie di chip IA concorrenti.

"Spetta alla Cina decidere quando vorrà che i prodotti Nvidia tornino a servire il mercato cinese", ha detto. "Non vedo l'ora che cambino la loro politica."