Liquidação de criptomoedasDurante o fim de semana, o preço do Bitcoin despencou para cerca de US$ 17.749, e o do Ethereum caiu para cerca de US$ 897, com a aceleração da liquidação de criptomoedas no mercado. As duas criptomoedas mais populares do mundo perderam mais de 35% na última semana, ambas rompendo barreiras de preço simbólicas.
O colapso semdentdas criptomoedas deixou uma série de aplicativos e comunidades de finanças descentralizadas em alerta, com alguns usando estratégias incomuns para se protegerem de uma enxurrada de liquidações de criptomoedas.
A liquidação de criptomoedas aumenta o pânico em um mercado já volátil.
O colapso do mercado de criptomoedas eliminou quase 70% dos tokens de maior valor. Satoshi Nakamoto criou bitcoin para combater a inflação e estabelecer um sistema econômico que superasse as recessões tradicionais do mercado após a crise financeira de 2007-2008. No entanto, diante das recessões globais, as criptomoedas não cumpriram sua promessa. Essas liquidações massivas de criptomoedas causaram a perda de mais de US$ 2 trilhões em capitalização de mercado digital.
Quando um banco tradicional quebra, geralmente é acionada por uma equipe de reguladores que entra em ação e o fecha secretamente para evitar que o pânico se espalhe pelo sistema financeiro. A falência de um banco de criptomoedas ocorre em plena vista do público, sem nenhuma equipe de reguladores à disposição para manter a tranquilidade nos mercados.
Até mesmo os apoiadores mais fiéis parecem ter começado a sair do mercado de criptomoedas , com até os promotores mais dent aparentemente começando a vender. Isso ocorre após especuladores de curto prazo já terem se desfeito de suas participações.
Segundo dados da Glassnode, a taxa de lucro sobre o valor investido está no nível mais baixo em um ano. Em um determinado dia, essa estatística considera quanto dinheiro foi gerado pelas atividades de mercado de criptomoedas em blockchains.
A concorrência acirrada, a incerteza e a intensa pressão sobre os aplicativos DeFi agravam a situação. Quando os estímulos da era da pandemia impulsionaram uma valorização recorde das criptomoedas, sua popularidade como fonte de altos rendimentos disparou. Agora, eles estão sendo obrigados a tomar medidas extremas para se protegerem contra uma reação em cadeia de liquidações de criptomoedas.
No domingo, os detentores de tokens da Solend, uma empresa fintech na blockchain Solana , votaram a favor da tomada de controle da conta de um grande usuário que corria o risco de ser liquidada. Aparentemente, esta é a primeira vez na história que algo tão extremo acontece. No entanto, uma moção subsequente tentoutraca decisão.
A primeira votação de governança da Solend Labs concederá a ela "poderes de emergência" para liquidar os ativos vulneráveis da baleia (cerca de US$ 20 milhões em SOL) por meio de transações de balcão (OTC), em vez de exchanges descentralizadas – onde as liquidações de finanças descentralizadas (DeFi) geralmente ocorrem – caso o preço do SOL caia o suficiente para causar caos.
A liquidação on-chain da posição da baleia "poderia levar ao caos" nos mercados DeFi da Solana, segundo analistas de criptomoedas. Fazer isso por meio de um serviço OTC provavelmente evitaria essa consequência. No entanto, isso também substituiria completamente otracinteligente — um protocolo codificado que a Solend seguematicpara cada liquidação de empréstimo.
A segunda proposta afirmava que, caso uma série de bots começasse a competir para desencadear a liquidação da criptomoeda, isso poderia causar caos, sobrecarregando a rede Solana . No entanto, após críticas à primeira medida, uma segunda proposta foi apresentada, invalidando-a e buscando novas soluções.
Até recentemente, a maioria das pessoas acreditava que assumir o controle da conta de alguém não era uma opção no DeFi, o quetracalguns usuários por parecer garantir proteção contra abusos por parte de instituições financeiras tradicionais ou governos tirânicos. No entanto, a votação sobre o assunto pode afastar qualquer novo membro em potencial da comunidade.
O mercado de criptomoedas enfrenta uma situação difícil.
Bitcoin e o Ether continuam a despencar em ritmo acelerado, sem sinais de desaceleração, enquanto os mercados de criptomoedas permanecem em turbulência. Isso ocorre em meio a crescentes preocupações com a estabilidade financeira entre fundos de hedge e empresas do setor. Quando os preços das criptomoedas caem drasticamente, como tem acontecido ultimamente, a perda de garantia pode resultar em chamadas de margem para usuários que não ajustam suas posições adicionando ativos.
Após as plataformas centralizadas de empréstimo de criptomoedas Celsius Network e Babel suspenderem os depósitos, o esperado colapso do fundo Three Arrows Capital fez com que os preços das criptomoedas despencassem em dois dígitos nos últimos sete dias. A Celsius colaborou com diversos aplicativos DeFi para obter lucros substanciais.
O Twitter da comunidade cripto entrou em polvorosa após a notícia sobre a situação da Solend. Um advogado classificou a ação como "ilegal", enquanto uma personalidade conhecida zombou da baixa participação na recompra; um dos fundadores da blockchain ridicularizou a gestão improvisada da governança; um serviço de empréstimo concorrente no Ethereum afirmou que se tratava de uma condenação do DeFi na Solana.
A reação virulenta no Twitter e na imprensa forçou Solend a reconsiderar sua posição. Além disso, um novo padrão emergiu. Os padrões de negociação atuais de Bitcoin e Ether sugerem que alguns investidores significativos em criptomoedas estão "perseguindo" liquidações para lucrar com a eliminação de outros participantes do mercado.
O mercado sofreu uma queda subsequente devido a problemas em diversas grandes empresas do setor. Outros investidores em criptomoedas podem ser forçados a vender suas participações para atender chamadas de margem e cobrir perdas, o que pode levar a perdas adicionais para o mercado. Este não é um inverno cripto típico. Ele lembra aos investidores de 2008 o efeito dominó de falências e, agora, de liquidações de criptomoedas.
É evidente que o mercado de criptomoedas tem enfrentado diversos problemas. Além de projetos iminentes e falências de fundos de hedge, os preços caíram, e as últimas 24 horas só agravaram a situação. Como resultado, o valor das liquidações de criptomoedas e dos investimentos perdidos está aumentando novamente.
A capitalização de mercado das criptomoedas perdeu quase US$ 100 bilhões desde a noite de sexta-feira e está atualmente em torno de US$ 800 bilhões. Esse clima de maior volatilidade causou prejuízos significativos aos investidores com alavancagem excessiva. Diariamente, os dados da Coinglass indicam que o número de investidores que tiveram suas posições liquidadas ultrapassa 160.000.
O valor total das posições perdidas ultrapassa os 600 milhões de dólares, sendo a maior delas registrada na Bitmex (7,5 milhões de dólares) utilizando a combinação de negociação ETH/USD. Bitcoin representa quase metade de todas as liquidações (300 milhões de dólares), enquanto Ethereum ocupa o segundo lugar, com 200 milhões de dólares.
O fato de os investidores de longo prazo estarem sentindo o impacto é uma evidência de redução na demanda, o que pode ser um mau sinal para o mercado de detentores e indicar que os apoiadores mais dedicados estão dispostos a suportar uma queda independentemente do que aconteça. Se a situação não melhorar esta semana, o mercado de criptomoedas sofrerá liquidações em massa nos próximos dias.
