Liquidazione delle criptovaluteNel fine settimana, il prezzo di Bitcoin è crollato a circa 17.749 dollari, mentre quello di Ethereum è sceso a circa 897 dollari, con l'accelerazione della liquidazione delle criptovalute sul mercato. Le due criptovalute più popolari al mondo hanno perso oltre il 35% nell'ultima settimana, entrambe superando le soglie di prezzo simboliche.
Il crollo senzadentdelle criptovalute ha messo in allerta una serie di app e comunità di finanza decentralizzata, alcune delle quali hanno adottato strategie insolite per proteggersi da una valanga di liquidazioni di criptovalute.
La liquidazione delle criptovalute aggiunge panico al mercato già volatile
Il crollo del mercato delle criptovalute ha spazzato via quasi il 70% dei token più quotati. Satoshi Nakamoto ha creato bitcoin per combattere l'inflazione e creare un sistema economico che superasse le tradizionali flessioni del mercato dopo la crisi finanziaria del 2007-2008. Tuttavia, alla luce delle recessioni globali, le criptovalute non sono riuscite a mantenere le loro promesse. Queste massicce liquidazioni di criptovalute hanno causato la perdita di oltre 2.000 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato digitale.
Quando una banca tradizionale fallisce, di solito la situazione viene gestita da una squadra SWAT di autorità di regolamentazione che interviene e la chiude in segreto per impedire che il panico si diffonda nel sistema finanziario. Il fallimento di una banca di criptovalute avviene sotto gli occhi di tutti, senza alcuna squadra SWAT di regolamentazione a disposizione per mantenere la calma sui mercati.
Anche i sostenitori più fedeli sembrano aver iniziato ad abbandonare il mercato delle criptovalute , e persino i promotori più dent sembrano aver iniziato a vendere. Questo segue l'esempio degli speculatori a breve termine che avevano già venduto i loro investimenti.
Secondo i dati di Glassnode, il rapporto tra profitto e output speso è al minimo da un anno. Questa statistica considera, in un dato giorno, quanti soldi sono stati generati dalle attività di mercato per le valute digitali su blockchain.
La crescente concorrenza, l'incertezza e l'intensa pressione sulle app DeFi contribuiscono a complicare ulteriormente il quadro. Quando gli stimoli dell'era pandemica hanno alimentato una corsa al rialzo da record per le criptovalute, la loro popolarità come fonte di rendimenti elevati è schizzata alle stelle. Ora sono costrette ad adottare misure estreme per proteggersi da una reazione a catena di liquidazioni di criptovalute.
Domenica, i possessori di token di Solend, una società fintech sulla blockchain Solana , hanno votato per rilevare l'account di un utente di grandi dimensioni che rischiava di essere liquidato. Sembra essere la prima volta nella storia che accade qualcosa di così estremo. Tuttavia, una mozione successiva ha tentato ditracla decisione.
Il primo voto di governance di Solend Labs le conferirà "poteri di emergenza" per liquidare gli asset vulnerabili della balena (circa 20 milioni di dollari in SOL) tramite transazioni over-the-counter (OTC) anziché tramite exchange decentralizzati (dove generalmente avvengono le liquidazioni della finanza decentralizzata (DeFi)), se il prezzo di SOL scende abbastanza da causare il caos.
Secondo gli analisti crypto, la liquidazione on-chain della posizione della whale "potrebbe portare al caos" nei mercati DeFi di Solana. Farlo tramite un servizio OTC eviterebbe molto probabilmente questa conseguenza. Tuttavia, di fatto sostituisce completamente lo smarttrac, un protocollo codificato che Solend seguematicper la liquidazione di ogni altro debitore.
La seconda proposta affermava che se una serie di bot avessero iniziato a competere per innescare la liquidazione delle criptovalute, ciò avrebbe potuto causare caos, mettendo a dura prova la rete Solana . Tuttavia, dopo le critiche alla prima mossa, è stata avanzata una seconda proposta che l'avrebbe invalidata e avrebbe cercato nuove risposte.
Fino a poco tempo fa, la maggior parte delle persone credeva che prendere il controllo dell'account di qualcuno non fosse un'opzione nella DeFi, chetracalcuni utenti perché sembra garantire protezione da abusi da parte di un istituto finanziario tradizionale o di un governo tirannico. Tuttavia, il suo voto potrebbe inasprire l'interesse di qualsiasi potenziale nuovo membro della comunità.
Il mercato delle criptovalute tocca un punto difficile
Bitcoin ed Ether continuano a precipitare a un ritmo vertiginoso, senza segni di rallentamento, mentre i mercati delle criptovalute rimangono in subbuglio. Ciò è dovuto alle crescenti preoccupazioni sulla stabilità finanziaria tra gli hedge fund e le aziende del settore. Quando i prezzi delle criptovalute crollano, come è successo di recente, la perdita di garanzie collaterali può comportare richieste di margine per gli utenti che non adeguano le proprie posizioni aggiungendo asset aggiuntivi.
Dopo che i prestatori centralizzati di criptovalute, Celsius Network e Babel, hanno bloccato i depositi, il previsto crollo del fondo Three Arrows Capital ha fatto crollare i prezzi delle criptovalute a due cifre nei sette giorni precedenti. Celsius ha collaborato con diverse app DeFi per ottenere profitti sostanziali.
Il Twitter crypto è esploso dopo aver appreso della situazione di Solend. Un avvocato l'ha definita "illegale", mentre una personalità nota ha deriso il riacquisto a bassa affluenza; il fondatore di una catena ha ridicolizzato l'inganno alla governance; un servizio di prestito concorrente su Ethereum ha affermato che si trattava di un'accusa alla DeFi su Solana.
La reazione al vetriolo su Twitter e sulla stampa ha costretto Solend a riconsiderare la situazione. Inoltre, è emerso un nuovo trend. Gli attuali andamenti di trading di Bitcoin ed Ether suggeriscono che alcuni importanti investitori in criptovalute stiano "inseguendo" le liquidazioni di criptovalute per trarre profitto dall'espulsione di altri operatori.
Il mercato è successivamente crollato a causa dei problemi di diversi importanti operatori del settore. Altri investitori in criptovalute potrebbero essere costretti a vendere i propri investimenti per soddisfare le richieste di margine e coprire le perdite, il che potrebbe comportare ulteriori perdite per il mercato. Questo non è il tipico inverno delle criptovalute. Ricorda agli investitori il 2008, con un effetto domino che potrebbe includere bancarotte e, ora, ulteriori liquidazioni di criptovalute.
È chiaro che il mercato delle criptovalute ha avuto la sua dose di problemi. Oltre ai progetti imminenti e ai fallimenti degli hedge fund, i prezzi sono crollati e le ultime 24 ore non hanno fatto altro che aggravare la situazione. Di conseguenza, il valore delle liquidazioni di criptovalute e dei trader falliti è di nuovo in aumento.
La capitalizzazione di mercato delle criptovalute ha perso quasi 100 miliardi di dollari da venerdì sera e attualmente si attesta intorno agli 800 miliardi di dollari. Questo clima di maggiore volatilità ha causato notevoli sofferenze tra i trader con leva finanziaria eccessiva. Su base giornaliera, i dati di Coinglass indicano che il numero di trader liquidati è ben superiore a 160.000.
Il valore totale delle posizioni distrutte ammonta a oltre 600 milioni di dollari, con la più grande liquidazione singola su Bitmex (7,5 milioni di dollari) utilizzando la combinazione di trading ETH/USD. Bitcoin rappresenta quasi la metà di tutte le liquidazioni (300 milioni di dollari), mentre Ethereum è al secondo posto con 200 milioni di dollari.
Il fatto che i possessori di criptovalute di lunga data stiano risentendo della crisi è la prova di una riduzione della domanda, il che potrebbe essere un brutto segno per il mercato dei possessori e indicare che i sostenitori, così motivati, supererebbero volentieri un calo a prescindere da tutto il resto. Se la situazione non migliora questa settimana, il mercato subirà massicce liquidazioni di criptovalute nei prossimi due giorni.
