하루 만에 암호화폐 청산액이 3억 달러를 넘어 DeFi 패닉 극단 상황 초래

주말 동안 비트코인 가격은 약 $17,749로 급락했고, 이더리움 가격은 약 $897로 하락했으며, 시장 내 암호화폐 청산이 가속화되었습니다. 세계 두 가지 인기 있는 암호화폐는 지난 일주일 동안 35% 이상 하락했으며, 둘 다 상징적인 가격 장벽을 돌파했습니다.

전례 없는 암호화폐 붕괴는 일련의 탈중앙화 금융(DeFi) 앱과 커뮤니티를 긴장 상태로 몰아넣었으며, 일부는 암호화폐 청산의 홍수로부터 자신을 보호하기 위해 비정상적인 전략을 사용하고 있습니다.

암호화폐 청산은 이미 변동성이 큰 시장에 패닉을 추가합니다

암호화폐 시장의 붕괴는 최고 가치 토큰의 거의 70%를 소멸시켰습니다. 사토시 나카모토는 2007-2008년 금융 위기 이후 인플레이션에 맞서고 전통적인 시장 침체를 능가하는 경제 시스템을 확립하기 위해 비트코인을 만들었습니다. 그러나 세계적 경기 침체의 맥락에서 암호화폐는 그 약속을 충족하지 못했습니다. 이러한 대규모 암호화폐 청산으로 인해 디지털 시장 시가총액에서 2조 달러 이상이 손실되었습니다.

일반 은행이 파산할 때, 이는 보통 규제 당국의 SWAT 팀이 개입하여 비밀리에 문을 닫고 금융 시스템 전체로 패닉이 확산되는 것을 방지하는 방식으로 처리됩니다. 암호화폐 은행의 파산은 공개된 시야에서 발생하며, 시장을 안정적으로 유지할 규제 당국의 SWAT 팀이 존재하지 않습니다.

가장 충성도 높은 지지자들조차 암호화폐 시장에서 이탈하기 시작한 것으로 보이며, 가장 열렬한 홍보자들조차 매도를 시작하고 있는 것으로 나타납니다. 이는 이미 보유물을 처분한 단기 투기꾼들에 이어진 것입니다.

Glassnode 데이터에 따르면, 소진 출력 이익 비율은 1년 중 최저 수준입니다. 이 통계는 특정 날에 블록체인 디지털 화폐 시장 활동에서 벌어들인 금액을 고려합니다.

heightened 경쟁, 불확실성, 그리고 DeFi 앱에 가해지는 강력한 압력이 혼합되어 있습니다. 팬데믹 시기의 부양책이 기록적인 암호화폐 강세장을 부추겼을 때, 높은 수익률의 원천으로서 그들의 인기는 급증했습니다. 이제 그들은 암호화폐 청산의 연쇄 반응을 막기 위해 극단적인 조치를 취하도록 강요받고 있습니다.

일요일, 솔라나 블록체인上の 핀테크 기업인 Solend의 토큰 보유자들은 청산 위기에 처한 대형 사용자 계정을 인수하기로 투표했습니다. 이는 역사상 이처럼 극단적인 일이 발생한 첫 번째 사례로 보입니다. 그러나 이후 제안은 이를 철회하려고 시도했습니다.

Solend Labs의 첫 번째 거버넌스 투표는 SOL 가격이 혼란을 야기할 만큼 충분히 낮아질 경우, 탈중앙화 금융(DeFi) 청산이 일반적으로 발생하는 탈중앙화 거래소(DEX)가 아닌 장외(OTC) 거래를 통해 고래의 취약한 자산(약 2,000만 달러 상당의 SOL)을 청산할 수 있는 '비상 권한'을 부여할 것입니다.

암호화폐 분석가들에 따르면, 고래의 포지션에 대한 온체인 암호화폐 청산은 솔라나의 DeFi 시장에서 '혼란'을 초래할 수 있습니다. OTC 서비스를 통해 이를 수행하면 이러한 결과를 거의 확실히 피할 수 있습니다. 그러나 이는 또한 Solend가 프로그래밍적으로 따르는 스마트 계약, 즉 다른 각 차입자 청산을 위해 프로그래밍적으로 따르는 코딩된 프로토콜을 완전히 대체하는 효과를 가집니다.

두 번째 제안은 일련의 봇들이 암호화폐 청산을 트리거하기 위해 경쟁하기 시작하면 혼란을 초래하여 솔라나 네트워크에 부담을 줄 수 있다고 밝혔습니다. 그러나 첫 번째 움직임에 대한 비판 이후, 이를 무효화하고 새로운 해결책을 모색하는 두 번째 제안이 제시되었습니다.

최근까지 대부분의 사람들은 DeFi에서 누군가의 계정을 장악하는 것이 옵션이 아니라고 믿었습니다. 이는 전통적인 금융 기관이나 독재적 정부에 의한 과도한 개입으로부터 보호를 보장하는 것처럼 보이기 때문에 일부 사용자를 끌어들이는 이유입니다. 그러나 Solend의 투표는 커뮤니티의 잠재적 신규 회원들에게 부정적인 인상을 줄 수 있습니다.

암호화폐 시장이 어려운 상황에 직면

비트코인과 이더리움이 감속 징후 없이 초고속으로 폭락하고 있으며, 암호화폐 시장은 여전히 혼란에 빠져 있습니다. 이는 암호화폐 헤지펀드 및 기업들의 금융 안정성에 대한 우려가 커진 데 따른 것입니다. 최근처럼 암호화폐 가격이 폭락할 때, 담보 손실은 추가 자산을 추가하여 포지션을 조정하지 않는 사용자에게 마진 콜을 초래할 수 있습니다.

 중앙집권적 암호화폐 대출 기관인 Celsius Network와 Babel이 예금을 중단한 후, 펀드 Three Arrows Capital의 예상된 붕괴는 지난 7일 동안 암호화폐 가격을 두 자릿수대로 폭락시켰습니다. Celsius는 상당한 수익을 달성하기 위해 여러 DeFi 앱과 협력했습니다.

Solend의 상황에 대한 소식이 전해지자 암호화폐 트위터가 격분했습니다. 한 변호사는 이를 '불법'이라고 불렀고, 유명 인사는 낮은 참여율의 매입을 조롱했으며, 한 체인 창립자는 즉흥적인 거버넌스 해킹 작업을 비웃었습니다. 이더리움의 경쟁 대출 서비스는 이를 솔라나 기반 DeFi에 대한 기소로 간주했습니다.

트위터와 언론에서의 적대적인 반응은 Solend로 하여금 상황을 재고하게 만들었습니다. 또한 새로운 패턴이 나타나고 있습니다. 비트코인과 이더리움의 현재 거래 패턴은 일부 주요 암호화폐 투자자들이 다른 참여자들을 밀어내고 이익을 얻기 위해 '추격'하는 암호화폐 청산을 추종하고 있음을 시사합니다.

이로 인해 시장은 여러 주요 업계 참여자들의 문제로 인해 하락했습니다. 다른 암호화폐 투자자들은 마진 콜을 충족하고 손실을 보전하기 위해 보유물을 매도해야 할 수도 있으며, 이는 시장 추가 손실로 이어질 수 있습니다. 이는 일반적인 암호화폐 겨울이 아닙니다. 이는 파산의 도미노 효과가 발생할 수 있다는 점에서 2008년을 연상시키며, 이제 추가적인 암호화폐 청산이 더해졌습니다.

명확한 것은 암호화폐 시장이 겪어야 할 문제들이 많았다는 점입니다. 임박한 프로젝트 실패와 헤지펀드 붕괴 외에도 가격이 하락했으며, 지난 24시간은 이러한 상황을 더욱 악화시켰습니다. 결과적으로 암호화폐 청산 가치와 파산한 트레이더들의 손실이 다시 증가하고 있습니다.

암호화폐 시가총액은 금요일 저녁 이후 거의 1,000억 달러가 감소했으며 현재 약 8,000억 달러 수준입니다. 이러한 더 변동성이 큰 기후는 과레버리지 트레이더들 사이에 상당한 고통을 초래했습니다. 일일 Coinglass 데이터에 따르면 청산된 트레이더 수는 160,000명을 훨씬 상회합니다.

총 파산 포지션 가치는 6억 달러를 초과하며, 가장 큰 단일 포지션은 ETH/USD 거래 조합을 사용한 Bitmex에서 발생했습니다($7.5M). 비트코인은 모든 청산의 거의 절반($300M)을 차지하며, 이더리움은 $200M으로 두 번째입니다.

장기 보유자들이 타격을 느끼고 있다는 사실은 수요 감소를 입증하는 것으로, 이는 보유자 시장에게 나쁜 신호가 될 수 있으며, 어떤 일이 일어나더라도 하락장을 견뎌낼 만큼 헌신적인 지지자들조차 이탈할 수 있음을 시사합니다. 만약 이번 주 상황이 개선되지 않는다면, 시장은 향후 며칠 동안 대규모 암호화폐 청산을 겪게 될 것입니다.