싱가포르는 인공지능(AI) 기술을 앞세워 투자를 유치하고 있으며, 홍콩은 세금 감면을 통해 투자 관리자들을 끌어들이고 있다

싱가포르의 금융기관들은 홍콩의 재정적 경쟁에 맞서 투자 관리자들을 유지하기 위해 인공지능 분야의 우위를 활용하고 있다.

수년간 이 두 아시아 금융 강국 간의 경쟁은 글로벌 인재와 기관 자본을 독점하기 위한 것이었습니다. 현재 두 허브는 인재 유치를 위해 서로 다른 전략을 추구하고 있습니다trac홍콩은 펀드 매니저와 사모펀드 전문가에게 세제 혜택을 제공할 예정이며, 싱가포르는 첨단 인공지능(AI).

"이 모든 것은 기업들에게 확실성을 제공하는 데 목적이 있습니다. 세금의 경우, 사업을 탄탄하게 운영하기 위해 얼마를 납부해야 하는지 알고 싶어 하죠. 인공지능(AI)의 경우, 최신 도구를 이용할 수 있는지 확인해야 합니다."라고 대체투자운용협회(AIMA) 아시아태평양 공동 대표인 케르 셍 리는 말했습니다.

하지만 지난 7월, AIMA는 잠재적인 세금 인하 조치로 인해 싱가포르의 주요 헤지펀드 및 사모펀드 경영진들이 짐을 싸서 홍콩으로 이주하고 있다는 우려를 제기했습니다. 

싱가포르와 중국 사이에 기술 격차가 심각한가요?

홍콩 의회는 펀드 매니저와 패밀리 오피스에 세제 혜택을 제공하는 법안을 여전히 검토 , 자기매매 회사는 제외될 예정입니다. 이는 제인 스트리트, 시타델 증권, 점프 트레이딩과 같은 회사들이 수익성 높은 세제 혜택에서 제외될 수 있음을 의미합니다.

금융재정부에 따르면, 자기매매 회사는 펀드의 defi에 부합하지 않기 때문에 세제 혜택 대상에서 제외됩니다. 그러나 홍콩이 제인 스트리트와 같은 특정 자기매매 회사를 새로운 세제 체계에 포함시키는 방안을 검토 중이라는 보도가 나오고 있습니다. 

잠재적인 세제 혜택에도 불구하고, 서구의 첨단 AI 모델에 대한 제한은 현지 투자 관리자들에게 여전히 걸림돌로 작용합니다. 중국의 만리장성 방화벽은 오픈AI, 앤스로픽과 같은 서구 AI 대기업들을 차단하고 있으며, 홍콩은 중국 본토의 검열을 피할 수 있지만, 미국 기술 기업들은 스스로 홍콩 진출을 차단하고 있습니다. 

정교한 알고리즘을 사용하여 시장 수익률을 능가하는 퀀트 펀드에게 있어 첨단 AI에 대한 접근성은 경쟁력 유지에 매우 중요할 수 있습니다. LEK 컨설팅의 저스틴 탄은 싱가포르와 중국 간의 기술 격차로 인해 홍콩에 기반을 둔 퀀트 펀드들이 핵심 연구 및 거래 운영을 싱가포르로 이전하는 것을 고려하고 있다고 밝혔습니다. 

그는 "기술 접근성 측면에서 싱가포르는 상당히 유리한 위치에 있다고 여겨진다"고 언급했다.

싱가포르는 중국과 미국의 AI 기술에 대한 접근성을 제공합니다

싱가포르는 관계 덕분에 싱가포르 기업들이 문샷(Moonshot)과 딥시크(DeepSeek)의 최신 모델을 포함하여 양국의 AI 기술을 활용할 수 있습니다. 이상적으로 싱가포르는 미국과 중국 간의 기술 경쟁 심화로부터 자본을 보호하기 위해 중립적인 관할권으로 자리매김했습니다.

카멧 캐피탈의 CEO인 케리 고는 싱가포르에 사업체를 설립하면 글로벌 고객들이 자사의 지적 재산권이 중국과 미국의 규제로부터dent 보호될 것이라는 확신을 더욱 가질 수 있다고 주장했습니다. 

최근 미국의 대형 헤지펀드인 시타델은 홍콩에 기반을 둔 양적 분석 담당 직원들에게 홍콩으로 이전하거나 회사를 떠나라는 최후통첩을 내렸습니다. 내부 관계자에 따르면, 펀드의 핵심 지적 재산을 관리하는 직원들의 데이터 보안에 대한 우려가 이전 결정의 주요 원인으로 작용했다고 합니다. 직원들은 싱가포르 또는 마이애미 중 한 곳으로 이전할 수 있는 선택권을 제시받았습니다. 

중국 당국은 기술 격차 해소를 위해 성과 보수 및 이자 수익에 대한 세제 개편을 통해 해외 금융 전문가들을 다시 유치하고자 합니다. 지난해 아시아 펀드 매니저들은 100만 달러가 넘는 성과 보너스를 받았으며, 최고 소득자는 5천만 달러 이상을 벌어들였습니다. 이러한 상황에서 제안된 세제 감면 혜택은 특히trac입니다. 

금융서비스재무국 대변인은 세제 혜택에 대해 “특히 이번 조치는 역내 민간 신용 투자 활동을 더욱trac데 도움이 될 것이며, 디지털 자산, 귀금속 및 원자재 거래와 같은 분야에서 홍콩의 발전을 보완할 것”이라고 밝혔습니다

이러한 경쟁 구도는 금융 중심지들이 세금 정책과 기술을 통해 점점 더 치열하게 경쟁하고 있음을 보여줍니다. 홍콩의 세금 인센티브는 실제로 그곳에서 일하는 것을 더 저렴하고 편리하게 만들 수 있지만, 싱가포르가 보유한 첨단 AI 모델, 컴퓨팅 인프라 및 기술 인재는 장기적으로 싱가포르를 훨씬 더 유리하게 만들 수 있습니다.

정량적 펀드의 경우, AI는 연구원들이 방대한 데이터 세트를 분석하고, 거래 전략을 개발하며, 위험 관리를 개선하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 따라서 기술 접근성은 기업이 사업 운영 위치를 결정할 때 점점 더 중요한 요소가 되고 있습니다.

따라서 경쟁은 세금 문제만을 넘어섭니다. 홍콩은 중국 본토와의 강력한 연계와tron인 자본 시장을 보유하고 있는 반면, 싱가포르는 서구와 중국의 AI 도구 모두에 접근할 수 있는 기술 친화적인 허브로 자리매김하고 있습니다. 투자 회사들에게는 낮은 세금과 우수한 기술력 사이의 균형이 차세대 인재를 유치할 금융 중심지를 결정하는 중요한 요소가 될 수 있습니다.

홍콩 금융서비스개발위원회(FSDC) 위원장인enj훙은 또한 "궁극적으로 홍콩은 지식, 정보, 법치주의, 그리고 자금의 유입과 유출입이 가능한 플랫폼을 제공해야 합니다. 이것이 바로 우리의 구조적 강점이며, 세금은 사람들을 끌어들이기 위한 전술적인 수단일 뿐입니다."라고 주장했습니다