سنغافورة تعتمد على حافة الذكاء الاصطناعي بينما تجذب هونغ كونغ مديري الاستثمار بخصومات ضريبية

تعتمد المؤسسات المالية في سنغافورة على تفوقها في الذكاء الاصطناعي للاحتفاظ بمديري الاستثمار في مواجهة المنافسة المالية من هونغ كونغ.

لسنوات، كان التنافس بين هذين العملاقين الماليين الآسيويين يدور حول احتكار المواهب العالمية ورأس المال المؤسسي. في الوقت الحالي، تتبع المراكز الاستراتيجية المختلفة لجذب المواهب: ستوفر هونغ كونغ حوافز ضريبية لمديري الصناديق ومحترفي الأسهم الخاصة؛ يركز سنغافورة على تسهيل الوصول إلى الذكاء الاصطناعي المتقدم.

"هذا كله يتعلق بتقديم اليقين للشركات. مع الضرائب، تريد معرفة المبلغ الذي ستدفعه لترسيخ أعمالك. بالنسبة للذكاء الاصطناعي، تحتاج إلى التأكد من حصولك على أحدث الأدوات"، لاحظ كير شينغ لي، الرئيس المشارك لآسيا والمحيط الهادئ في جمعية إدارة الاستثمارات البديلة (AIMA).

ومع ذلك، في يوليو، أثارت AIMA مخاوف من أن التخفيضات الضريبية المحتملة تدفع كبار مسؤولي صناديق التحوط والأسهم الخاصة في سنغافورة إلى التجمع والانتقال إلى هونغ كونغ. 

هل هناك فجوة تكنولوجية ضخمة بين سنغافورة والصين؟

لا يزال أعضاء هونغ كونغ التشريعيون ينظرون في تشريعات لتقديم حوافز ضريبية لمديري الصناديق والمكاتب العائلية، مع استثناء شركات التداول المملوكة للكيانات. هذا يعني أن شركات بما في ذلك Jane Street وCitadel Securities وJump Trading قد يتم استبعادها من الحوافز الضريبية المربحة.

وفقًا لمكتب الخدمات المالية والخزينة، يتم استبعاد أعمال التداول المملوكة للكيانات من المزايا الضريبية لأنها تقع خارج تعريف الصندوق. ومع ذلك، تشير التقارير إلى أن هونغ كونغ تستكشف طرقًا لدمج بعض شركات التداول المملوكة للكيانات، مثل Jane Street، في النظام الضريبي الجديد. 

على الرغم من المزايا الضريبية المحتملة، تظل القيود على نماذج الذكاء الاصطناعي الغربية المتقدمة عائقًا أمام مديري الاستثمار المحليين. تحجب الجدار الناري العظيم في الصين عمالقة الذكاء الاصطناعي الغربيين مثل OpenAI وAnthropic، وبينما تتجاوز هونغ كونغ الرقابة البرية، تحجب شركات التكنولوجيا الأمريكية المنطقة نفسها. 

بالنسبة لصناديق الكميات التي تستخدم خوارزميات متطورة للتغلب على السوق، قد يكون الوصول إلى الذكاء الاصطناعي المتقدم أمرًا حاسمًا للبقاء تنافسيًا. يقول جاستن تان من LEK Consulting إن الفجوة التكنولوجية بين سنغافورة والصين تدفع بالفعل صناديق الكميات القائمة في هونغ كونغ إلى النظر في نقل عمليات البحث والتداول الرئيسية إلى سنغافورة. 

"من حيث الوصول إلى التكنولوجيا، تُعتبر سنغافورة نقطة حلوة بعض الشيء"، علّق.

سنغافورة توفر الوصول إلى تقنيات الذكاء الاصطناعي في الصين وأمريكا

سنغافورة حتى أن كيري غوه، الرئيس التنفيذي لشركة Kamet Capital، أكد أن إنشاء عمل في سنغافورة يمكن أن يمنح العملاء العالميين ثقة أكبر في أن ملكيتهم الفكرية ستبقى مستقلة عن القيود الصينية والأمريكية. في الآونة الأخيرة، قدم صندوق التحوط الأمريكي الكبير Citadel إنذارًا نهائيًا لموظفي البحث الكمي المعتمدين في هونغ كونغ: الانتقال أو مغادرة الشركة. وفقًا للمصادر الداخلية، ساعدت مخاوف أمن البيانات في دفع القرار بنقل الموظفين المسؤولين عن الملكية الفكرية الرئيسية للصندوق. تم تقديم خيار للموظفين للانتقال إلى سنغافورة أو ميامي.

مع الفجوة التكنولوجية، تأمل السلطات الصينية في جذب محترفي التمويل الدوليين مرة أخرى من خلال تغييرات في المعاملة الضريبية لحصة الأداء ورسوم الأداء. حصل عدد من مديري الصناديق الآسيويين على مكافآت أداء تزيد عن 1 مليون دولار العام الماضي، حيث حصل أكبر الكاسبين على أكثر من 50 مليون دولار. هذا يجعل الخصم الضريبي المقترح جذابًا بشكل خاص. 

تحدثت متحدثة باسم مكتب الخدمات المالية والخزينة بشأن الحوافز الضريبية قائلة: "على وجه الخصوص، سيساعد هذا في جذب المزيد من أنشطة الاستثمار في الائتمان الخاص في المنطقة، بينما يكمل تطوير هونغ كونغ في مجالات مثل الأصول الرقمية وتداول المعادن الثمينة والسلع." 

يظهر التنافس كيف تتنافس المراكز المالية بشكل متزايد من خلال السياسة الضريبية والتكنولوجيا. يمكن أن تجعل الحوافز الضريبية في هونغ كونغ العمل هناك أرخص وأسهل في الواقع، لكن الوصول إلى نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة والبنية التحتية للحوسبة والمواهب التكنولوجية في سنغافورة يمكن أن يجعلها أفضل بكثير على المدى الطويل. 

بالنسبة للصناديق الكمية، يمكن أن يساعد الذكاء الاصطناعي الباحثين في تحليل مجموعات البيانات الضخمة، وتطوير استراتيجيات التداول، وتحسين إدارة المخاطر. هذا يجعل الوصول إلى التكنولوجيا عاملًا مهمًا بشكل متزايد في قرارات الشركات حول مكان وضع عملياتها.

لذلك، يتجاوز التنافس الضرائب. تربط هونغ كونغ روابط قوية بالصين البرية وأسواق رأس المال العميقة، بينما تضع سنغافورة نفسها كمنصة صديقة للتكنولوجيا مع الوصول إلى أدوات الذكاء الاصطناعي الغربية والصينية. بالنسبة لشركات الاستثمار، يمكن أن يحدد التوازن بين الضرائب الأقل والتكنولوجيا الأفضل أي مركز مالي يفوز بالموجة التالية من المواهب.

بينجامين هونغ، رئيس مجلس تطوير الخدمات المالية في هونغ كونغ، زعم أيضًا: "في النهاية، تحتاج هونغ كونغ إلى توفير تلك المنصة حيث [لديك] المعرفة، والمعلومات، وسيادة القانون، والقدرة على نقل الأموال داخلًا وخارجًا. هذه هي ميزتنا الهيكلية - الضريبة ستكون لعبة تكتيكية لجلب الناس."

سنغافورةراهن على سهولة الوصول إلى نماذج الذكاء الاصطناعي.

سايلور يسمي المال "طاقة اقتصادية" ويراهن على أن البيتكوين يتسرب أقل