Las liquidaciones de criptomonedas superan los 300 millones de dólares en un día, lo que provoca un pánico extremo DeFi

Durante el fin de semana, el precio de Bitcoin se desplomó a aproximadamente $17,749, y el de Ethereum cayó a alrededor de $897, a medida que se aceleraba la liquidación de criptomonedas en el mercado. Las dos criptomonedas más populares del mundo han perdido más del 35% en la última semana, superando ambas barreras simbólicas de precios.

El colapso sindentde las criptomonedas ha puesto en alerta a una gran cantidad de aplicaciones y comunidades de finanzas descentralizadas, algunas de las cuales utilizan estrategias inusuales para protegerse de un diluvio de liquidaciones de criptomonedas.

La liquidación de criptomonedas añade pánico a un mercado ya volátil

El colapso del mercado de criptomonedas ha destruido casi el 70% de los tokens de mayor valor. Satoshi Nakamoto creó bitcoin para combatir la inflación y establecer un sistema económico que supere las caídas tradicionales del mercado tras la crisis financiera de 2007-2008. Sin embargo, ante las recesiones globales, las criptomonedas no han cumplido su promesa. Estas liquidaciones masivas de criptomonedas han provocado la pérdida de más de 2 billones de dólares en capitalización del mercado digital.

Cuando un banco tradicional quiebra, suele ser gestionado por un equipo SWAT de reguladores que intervienen y lo cierran en secreto para evitar que el pánico se extienda por todo el sistema financiero. La quiebra de un banco de criptomonedas ocurre a plena vista del público, sin un equipo SWAT regulador disponible para mantener la calma en los mercados.

Incluso los partidarios más fieles parecen haber comenzado a abandonar el mercado de criptomonedas, e incluso los promotores más entusiastasdent haber comenzado a vender. Esto sigue a los especuladores a corto plazo que ya se habían deshecho de sus inversiones.

Según datos de Glassnode, la tasa de beneficio de la producción gastada está en su nivel más bajo en un año. En un día determinado, esta estadística considera cuánto dinero se generó con las actividades de mercado de criptomonedas en blockchains.

La mayor competencia, la incertidumbre y la intensa presión sobre las aplicaciones DeFi se suman a la situación. Cuando los estímulos de la pandemia impulsaron un repunte récord en las criptomonedas, su popularidad como fuente de altos rendimientos se disparó. Ahora se ven obligadas a tomar medidas extremas para protegerse de una reacción en cadena de liquidaciones de criptomonedas.

El domingo, los tenedores de tokens de Solend, una empresa fintech en la blockchain Solana , votaron a favor de tomar el control de la cuenta de un gran usuario que estaba en peligro de liquidación. Parece ser la primera vez en la historia que algo tan extremo ocurre. Sin embargo, una moción posterior intentótrac.

La primera votación de gobernanza de Solend Labs le otorgará "poderes de emergencia" para liquidar los activos vulnerables de la ballena (alrededor de $ 20 millones en SOL) mediante transacciones extrabursátiles (OTC) en lugar de intercambios descentralizados, donde generalmente se llevan a cabo las liquidaciones de finanzas descentralizadas (DeFi), si el precio de SOL cae lo suficiente como para causar estragos.

Según analistas de criptomonedas, la liquidación de la posición de la ballena en la cadena de bloques "podría provocar el caos" en los mercados DeFi de Solana. Realizarlo a través de un servicio OTC probablemente evitaría esta consecuencia. Sin embargo, también desplaza por completo eltracinteligente, un protocolo codificado que Solend siguematicpara la liquidación de cada prestatario.

La segunda propuesta establecía que, si una serie de bots competían para desencadenar la liquidación de criptomonedas, esto podría causar un caos que afectaría la red Solana . Sin embargo, tras las críticas a la primera medida, se presentó una segunda propuesta que la invalidaría y buscaría nuevas soluciones.

Hasta hace poco, la mayoría creía que tomar el control de la cuenta de alguien no era una opción en DeFi, lo quetraca algunos usuarios porque parece garantizar la protección contra la extralimitación de una institución financiera tradicional o un gobierno tiránico. Sin embargo, su voto podría desanimar a cualquier posible nuevo miembro de la comunidad.

El mercado de criptomonedas atraviesa un momento difícil

Bitcoin y ether continúan desplomándose a un ritmo vertiginoso, sin señales de desaceleración, mientras los mercados de criptomonedas permanecen en crisis. Esto se debe a la creciente preocupación por la estabilidad financiera entre los fondos de cobertura y las empresas de criptomonedas. Cuando los precios de las criptomonedas se desploman, como ha ocurrido últimamente, la pérdida de garantía puede resultar en llamadas de margen para los usuarios que no ajusten sus posiciones añadiendo activos adicionales.

 Tras la suspensión de los depósitos por parte de los prestamistas centralizados de criptomonedas, Celsius Network y Babel, el colapso anticipado del fondo Three Arrows Capital provocó una caída de dos dígitos en los precios de las criptomonedas durante los siete días anteriores. Celsius colaboró ​​con varias aplicaciones DeFi para obtener ganancias sustanciales.

El tuit sobre criptomonedas estalló al enterarse de la situación de Solend. Un abogado la calificó de "ilegal", mientras que una personalidad conocida se burló de la recompra con baja participación; el fundador de una cadena ridiculizó el hackeo improvisado de la gobernanza; un servicio de préstamos de la competencia en Ethereum afirmó que era una crítica a DeFi en Solana.

La reacción virulenta en Twitter y la prensa obligó a Solend a reconsiderar la situación. Además, ha surgido un nuevo patrón. Los patrones actuales de negociación en Bitcoin y Ether sugieren que algunos inversores importantes en criptomonedas están "persiguiendo" las liquidaciones de criptomonedas para beneficiarse de la expulsión de otros participantes.

El mercado ha caído posteriormente debido a problemas en varios actores importantes del sector. Otros inversores en criptomonedas podrían verse obligados a vender sus participaciones para cubrir las llamadas de margen y las pérdidas, lo que podría generar pérdidas adicionales para el mercado. Este no es el típico invierno de las criptomonedas. Recuerda a los inversores a 2008, con el posible efecto dominó de la quiebra y, ahora, las liquidaciones de criptomonedas.

Es evidente que el mercado de criptomonedas ha tenido sus problemas. Además de los proyectos pendientes y las quiebras de fondos de cobertura, los precios han caído, y las últimas 24 horas no han hecho sino agravar la situación. Como resultado, el valor de las liquidaciones de criptomonedas y de los inversores arruinados vuelve a aumentar.

La capitalización del mercado de criptomonedas ha perdido casi 100 000 millones de dólares desde el viernes por la noche y actualmente ronda los 800 000 millones. Este clima de mayor volatilidad ha causado un sufrimiento considerable entre los operadores con sobreapalancamiento. Los datos diarios de Coinglass indican que el número de operadores liquidados supera ampliamente los 160 000.

El total de posiciones liquidadas supera los 600 millones de dólares, y la mayor se produjo en Bitmex (7,5 millones de dólares), utilizando la combinación de trading ETH/USD. Bitcoin representa casi la mitad de todas las liquidaciones (300 millones de dólares), mientras que Ethereum ocupa el segundo lugar con 200 millones de dólares.

El hecho de que los inversores a largo plazo estén sufriendo las consecuencias es una señal de una disminución de la demanda, lo que podría ser un mal presagio para el mercado de criptomonedas e indicar que los inversores más fieles estarían dispuestos a soportar una caída sin importar las circunstancias. Si la situación no mejora esta semana, el mercado experimentará liquidaciones masivas de criptomonedas en los próximos días.