Криптовалютная ликвидацияЗа выходные цена Bitcoin резко упала примерно до 17 749 долларов, а цена Ethereum — до 897 долларов, поскольку ликвидация криптовалют на рынке ускорилась. Две самые популярные в мире криптовалюты потеряли более 35% за последнюю неделю, преодолев символические ценовые барьеры.
dentобвал криптовалют поставил под угрозу множество децентрализованных финансовых приложений и сообществ, некоторые из которых используют необычные стратегии для защиты от потока ликвидаций криптовалютных активов.
Ликвидация криптовалют усиливает панику на и без того нестабильном рынке
Обвал криптовалютного рынка уничтожил почти 70% самых дорогих токенов. Сатоши Накамото создал bitcoin для борьбы с инфляцией и построения экономической системы, превосходящей традиционные рыночные спады после финансового кризиса 2007-2008 годов. Однако в свете глобальных рецессий криптовалюты не оправдали возложенных на них ожиданий. Эти масштабные ликвидации криптовалют привели к потере более 2 триллионов долларов рыночной капитализации в цифровом секторе.
Когда банк закрывается, обычно этим занимается специальная группа регуляторов, которая тайно вмешивается и закрывает его, чтобы предотвратить распространение паники по всей финансовой системе. Крах криптовалютного банка происходит на виду у широкой общественности, без присутствия какой-либо специальной группы регуляторов, которая могла бы обеспечить спокойствие на рынках.
Похоже, даже самые преданные сторонники начали покидать криптовалютный рынок , и даже самые ярые dent , судя по всему, стали продавать свои активы. Это происходит вслед за краткосрочными спекулянтами, которые уже избавились от своих вложений.
Согласно данным Glassnode, коэффициент прибыли от потраченных средств находится на самом низком уровне за год. Этот показатель отражает сумму денег, заработанную за день на рыночных операциях с цифровыми валютами в блокчейнах.
Усиление конкуренции, неопределенность и сильное давление на DeFi приложения усугубляют ситуацию. Когда стимулирующие меры в период пандемии подстегнули рекордный рост криптовалют, их популярность как источника высокой доходности резко возросла. Теперь они вынуждены принимать крайние меры для защиты от цепной реакции ликвидаций криптовалют.
В воскресенье держатели токенов Solend, финтех-компании на блокчейне Solana , проголосовали за захват аккаунта крупного пользователя, которому грозила ликвидация. По всей видимости, это первый случай в истории, когда произошло нечто столь радикальное. Однако последующее предложение попыталосьtracэто решение.
Первое в истории Solend Labs голосование по вопросам управления предоставит компании «чрезвычайные полномочия» для ликвидации уязвимых активов крупного инвестора (около 20 миллионов долларов в SOL) посредством внебиржевых (OTC) сделок, а не через децентрализованные биржи, где обычно происходит ликвидация в децентрализованных финансах (DeFi), если цена SOL упадет достаточно низко, чтобы вызвать хаос.
По мнению криптоаналитиков, ликвидация позиций крупного держателя криптовалюты в блокчейне «может привести к хаосу» на рынках DeFi Solana. Проведение такой ликвидации через внебиржевой сервис, скорее всего, позволит избежать этих последствий. Однако это также фактически полностью вытесняет смарт-trac— закодированный протокол, которому Solendmaticследует при ликвидации позиций каждого заемщика.
Второе предложение гласило, что если множество ботов начнут конкурировать за запуск ликвидационной операции с криптовалютой, это может вызвать хаос и создать нагрузку на сеть Solana . Однако после критики первого шага было предложено второе предложение, которое бы его отменило и предложило новые решения.
До недавнего времени большинство людей считало, что захват контроля над чужим аккаунтом в DeFiневозможен, поскольку эта платформаtracнекоторых пользователей, поскольку, как кажется, гарантирует защиту от чрезмерного вмешательства со стороны традиционных финансовых учреждений или тиранического правительства. Однако голосование в DeFi может оттолкнуть любого потенциального нового члена сообщества.
Криптовалютный рынок оказался в затруднительном положении
Bitcoin и эфир продолжают стремительно падать, и нет никаких признаков замедления этого процесса, поскольку криптовалютные рынки остаются в состоянии турбулентности. Это происходит на фоне растущей обеспокоенности по поводу финансовой стабильности среди криптохедж-фондов и компаний. Когда цены на криптовалюты резко падают, как это происходит в последнее время, потери по залоговому обеспечению могут привести к маржин-коллам для пользователей, которые не корректируют свои позиции, добавляя дополнительные активы.
После того, как централизованные криптокредитные организации Celsius Network и Babel приостановили прием депозитов, ожидаемый крах фонда Three Arrows Capital привел к двузначному падению цен на криптовалюты за предыдущие семь дней. Celsius сотрудничал с рядом DeFi приложений, чтобы получить существенную прибыль.
В криптотрейдерском Твиттере разразилась буря негодования после того, как стало известно о ситуации с Solend. Адвокат назвал это «незаконным», а известная личность высмеяла низкий уровень выкупа активов; основатель блокчейна высмеял импровизированную попытку управления; конкурирующий сервис кредитования на Ethereum заявил, что это обвинение в DeFi на Solana.
Резкая реакция в Твиттере и прессе вынудила Solend пересмотреть свою позицию. Кроме того, выявилась новая тенденция. Текущие торговые модели Bitcoin и Ether указывают на то, что некоторые крупные криптоинвесторы «гоняются» за ликвидациями криптовалют, чтобы получить прибыль, вытесняя других игроков с рынка.
Впоследствии рынок упал в результате проблем у нескольких крупных игроков отрасли. Другие криптоинвесторы могут быть вынуждены продать свои активы, чтобы выполнить маржинальные требования и покрыть убытки, что может привести к дополнительным потерям на рынке. Это не типичная криптозима. Она напоминает инвесторам 2008 год в плане эффекта домино: банкротства и теперь еще и ликвидации криптовалютных активов.
Совершенно очевидно, что криптовалютный рынок столкнулся со множеством проблем. Помимо надвигающихся проектов и банкротств хедж-фондов, цены упали, и последние 24 часа только усугубили ситуацию. В результате стоимость ликвидированных криптовалютных активов и убытки трейдеров снова растут.
С вечера пятницы капитализация криптовалютного рынка потеряла почти 100 миллиардов долларов и в настоящее время составляет около 800 миллиардов долларов. Эта более волатильная ситуация привела к значительным потерям среди трейдеров, использующих чрезмерное кредитное плечо. По данным Coinglass, ежедневно количество ликвидированных трейдеров превышает 160 000.
Общая сумма уничтоженных позиций превышает 600 миллионов долларов, при этом крупнейшая единовременная ликвидация произошла на Bitmex (7,5 млн долларов) с использованием торговой комбинации ETH/USD. Bitcoin приходится почти половина всех ликвидаций (300 миллионов долларов), а Ethereum — 200 миллионов долларов.
Тот факт, что долгосрочные владельцы ощущают на себе последствия спада, свидетельствует о снижении спроса, что может быть плохим знаком для рынка держателей и указывать на то, что преданные сторонники готовы пережить спад независимо от обстоятельств. Если ситуация не улучшится на этой неделе, в ближайшие несколько дней на рынке произойдут масштабные ликвидации криптовалютных активов.
