As autoridades chinesas investigaram casos de uso da Hyperliquid para lavagem de dinheiro. O mecanismo de liquidação da DEX foi utilizado para disfarçar lucros com apostas arriscadas.
As autoridades chinesas interceptaram três casos de lavagem de dinheiro envolvendo posições alavancadas na Hyperliquid. Segundo Mirror Tang, fundador da empresa de segurança Web3 Salus, a Hyperliquid era ideal para criar uma perda superficial, que era então compensada por meio de negociações contrárias em mercados centralizados.
Tang explicou que o mecanismo era semelhante às negociações de James Tang, que teve suas contas liquidadas diversas vezes nas últimas duas semanas. As autoridades descobriram a possível lavagem de dinheiro durante um período de crescimento constante do volume de negociações da Hyperliquid, que chegou a atingir 50% do mercado de derivativos da Binance.
自今年3月以来,中国执法机关已侦破3起使用@HyperliquidX进行加密货币洗钱的案件
操作手法是利用 Hiperlíquido.上制造爆仓损失，在中心化交易所反向建仓获利，完成资金漂白
该策略结构与@JamesWynnReal操作路径高度相似
— Mirror Tang (@mirrorzk) 6 de junho de 2025
A Hyperliquid mantém a capacidade de gerar grandes perdas e ganhos, já que oferece alavancagem de 40x com negociação on-chain. A DEX perpétua vem aumentando sua influência no mercado de criptomoedas, especialmente após o envolvimento de grandes investidores e do trader de alto risco James Wynn.
A negociação on-chain na Hyperliquid significa que todas as grandes posições são transparentes e podem atrair contra-negociadores. Isso significa que algumas posições foram deliberadamente deixadas para serem liquidadas, sabendo que isso causaria uma oscilação significativa no preço do BTC ou de outros ativos.
posições anônimas e difíceis de rastrear dent trac suspeitos de liquidações , algumas chegando a US$ 99 milhões. As carteiras usadas na Hyperliquid também podem ser completamente separadas de outras contas de exchanges, sem transferência direta para exchanges com KYC. Isso permite que os grandes investidores obtenham lucros limpos com suas negociações, com origem comprovada em um mercado centralizado.
Anteriormente, análises forenses on-chain feitas por ZachXBT mostraram que a Hyperliquid foi usada pelo hacker William Parker . Além de lavar dinheiro, Parker lucrou US$ 20 milhões com a venda a descoberto de ações da MELANIA .
A Hyperliquid permanece fora do escrutínio dos reguladores
A Hyperliquid permanece sem permissão, apesar do risco significativo de perdas. A DEX frequentemente usa USDC como garantia, que é o único ativo que pode ser congelado mediante solicitação. No entanto, mesmo para a Circle, os congelamentos de USDC são raros.
Um total de US$ 2,76 bilhões em USDC foram transferidos para a Hyperliquid, tornando-se a única ferramenta para interromper as negociações a pedido das autoridades. Os tokens são mantidos em cofres de liquidez e contas pessoais.
A maioria das maiores liquidações vem dos mercados de BTC e ETH, mas mesmo posições em tokens de memes oferecem uma alavancagem significativa.
A Hyperliquid costumava apostar na queda dos tokens TRUMP
A popularidade da Hyperliquid significa que não há limitações para as negociações, nem mesmo envolvimento de pessoas com informações privilegiadas.
Recentemente, o consultor da World Liberty Fi abriu uma posição vendida em Official Trump (TRUMP), após o ativo ter começado a despencar no último dia. O consultor, conhecido como @cryptogle, recebeu críticas da comunidade por aparentemente demonstrar deslealdade. Ele alegou que a World Liberty Fi e o token TRUMP eram projetos separados.
A posição tinha um preço de liquidação de US$ 12,48, enquanto as ações da TRUMP eram negociadas em torno de US$ 9,72. A entrada da baleia a US$ 9,48 resultou em uma perda de mais de US$ 60.000 na posição , à medida que o preço da TRUMP se recuperava de suas mínimas.
