中国当局严厉打击高流动性洗钱活动

中国当局已对利用Hyperliquid洗钱的案件展开调查。该去中心化交易所（DEX）清算引擎被用于掩盖高风险交易的利润。. 

中国当局截获了三起涉及Hyperliquid杠杆交易的洗钱案件。据Web3安全公司Salus创始人唐明表示，Hyperliquid非常适合制造表面亏损，然后通过在中心化市场进行反向交易来抵消这些亏损。. 

唐解释说，这种机制与詹姆斯·唐的交易类似，詹姆斯·唐在过去两周内多次被强制平仓。当局在Hyperliquid交易量持续增长期间发现了潜在的洗钱行为，其交易量一度占到 Binance衍生品市场50%的份额。. 

自今年3月以来，中国执法机关已侦破3起使用 @HyperliquidX 进行加密货币洗钱的案件

操作手法是利用Hyperliquid的高杠杆爆仓，将非法所得对冲洗净：在HL上机制制造爆仓损失，在中心化交易所逆向建仓盈利，完成资金漂白

该策略结构与 @JamesWy​​nnReal 操作路径高度相似

请 @chameleon_jeff…

— Mirror Tang (@mirrorzk) 2025年6月6日

Hyperliquid 仍然能够创造巨额盈亏，因为它恢复了 40 倍杠杆的链上交易。这家永续 DEX 在加密货币市场的影响力与日俱增，尤其是在知名大户和风险交易员 James Wynn 的参与之后。

Hyperliquid 的链上交易机制意味着所有大额仓位都是透明的，并可能吸引反向交易者。这意味着一些仓位被故意留下待清算，因为他们知道这会引发比特币或其他资产的大幅价格波动。. 

Hyperliquid 仍然是一个无需 KYC 的环境，允许任何人匿名开设难以识别dent仓位。据非官方消息，链上调查人员已 trac到一些可疑的 清算集群，金额有时高达 9900 万美元。Hyperliquid 上使用的钱包可以完全独立于其他交易所账户，不会直接转账到需要 KYC 的交易所。这使得巨鲸们能够获得来自中心化市场的干净交易收益，且收益来源可验证。 

此前，ZachXBT 的链上取证显示，黑客 William Parker。除了洗钱外，Parker 还通过 做空 MELANIA。  

超流动性仍处于监管机构的审查之外

尽管存在重大损失风险，Hyperliquid 仍然无需许可即可使用。去中心化交易所 (DEX) 通常使用 USDC 作为抵押品，而 USDC 是唯一可以根据请求被冻结的资产。然而，即使对于 Circle 来说，USDC 的冻结也十分罕见。. 

总计 27.6 亿美元的 USDC 已通过 Hyperliquid 平台进行桥接，使其成为唯一可在当局要求下停止交易的工具。这些代币存放在流动性金库和个人账户中。. 

大多数大型清算都来自 BTC 和 ETH 市场，但即使是模因代币头寸也能提供相当大的杠杆。. 

Hyperliquid 用于做空 TRUMP 代币

Hyperliquid 的流行意味着交易没有任何限制，甚至允许内部人士参与。. 

近日，World Liberty Fi 的一位顾问在 Official Trump (TRUMP) 代币价格暴跌后，建立了该代币的空头头寸。这位名为 @cryptogle 的顾问因疑似背叛 World Liberty Fi 而遭到社区的强烈抨击。他 声称 World Liberty Fi 和 TRUMP 是两个独立的项目。 

巨鲸以 9.48 美元的价格买入，导致该 仓位 由于 TRUMP 股票价格从低点反弹，