Les autorités chinoises ont enquêté sur des cas d'utilisation d'Hyperliquid pour blanchir des fonds. Le système de liquidation de la plateforme d'échange décentralisée (DEX) a été utilisé pour dissimuler des profits réalisés grâce à des paris risqués.
Les autorités chinoises ont intercepté trois cas de blanchiment d'argent impliquant des positions à effet de levier sur Hyperliquid. Selon Mirror Tang, fondateur de la société de sécurité Web3 Salus, Hyperliquid était idéal pour générer une perte apparente, compensée ensuite par des opérations de contre-attaque sur des marchés centralisés.
Tang a expliqué que le mécanisme était similaire aux transactions de James Tang, dont les comptes ont été liquidés à plusieurs reprises ces deux dernières semaines. Les autorités ont découvert ce blanchiment d'argent potentiel alors que les volumes d'échanges d'Hyperliquid connaissaient une croissance constante, atteignant jusqu'à 50 % du marché des produits dérivés de Binance.
自今年3月以来，中国执法机关已侦破3起使用@HyperliquidX进行加密货币洗钱的案件
Nom du produit Hyperliquide : HL上制造爆仓损失，在中心化交易所反向建仓获利，完成资金漂白
该策略结构与@JamesWynnReal操作路径高度相似
— Mirror Tang (@mirrorzk) 6 juin 2025
Hyperliquid conserve la capacité de générer des pertes et des gains importants, ayant rétabli un effet de levier de 40x grâce au trading on-chain. Ce DEX perpétuel a accru son influence sur le marché des cryptomonnaies, notamment suite à l'implication de gros investisseurs et du trader à risque James Wynn.
Le trading on-chain sur Hyperliquid garantit la transparence de toutes les positions importantes et peut attirer des investisseurs à contre-courant. Cela signifie que certaines positions ont été délibérément laissées en vue de leur liquidation, sachant que cela entraînerait une variation de prix significative du BTC ou d'autres actifs.
Hyperliquid reste un environnement sans vérification d'identité (KYC), permettant à quiconque d'ouvrir des positions anonymes et difficiles à identifier dent Officieusement, des enquêteurs spécialisés dans la blockchain ont trac suspects de liquidations , atteignant parfois 99 millions de dollars. Les portefeuilles utilisés sur Hyperliquid peuvent également être totalement indépendants des autres comptes d'échange, sans transfert direct vers les plateformes d'échange exigeant une vérification d'identité. Ainsi, les gros investisseurs conservent des gains issus du trading, avec une origine vérifiable provenant d'un marché centralisé.
William Parker utilisait Hyperliquid . Outre le blanchiment d'argent, Parker a empoché 20 millions de dollars en vendant à découvert des actions MELANIA .
Hyperliquid reste hors du contrôle des autorités réglementaires
Hyperliquid reste sans autorisation, malgré le risque important de pertes. La plateforme d'échange décentralisée (DEX) utilise souvent l'USDC comme garantie, seul actif pouvant être bloqué sur demande. Cependant, même pour Circle, les blocages d'USDC sont rares.
Un montant total de 2,76 milliards de dollars d'USDC a été transféré vers Hyperliquid, devenant ainsi le seul instrument permettant d'interrompre les échanges à la demande des autorités. Les jetons sont conservés dans des coffres-forts de liquidités et des comptes personnels.
La plupart des liquidations les plus importantes proviennent des marchés du BTC et de l'ETH, mais même les positions sur des tokens humoristiques offrent un effet de levier important.
Hyperliquid utilisé pour vendre à découvert des jetons TRUMP
La popularité d'Hyperliquid signifie qu'il n'y a aucune limitation aux transactions, ni même à l'implication d'initiés.
Récemment, un conseiller de World Liberty Fi a pris une position courte sur Official Trump (TRUMP), suite à la chute brutale du cours de l'actif la veille. Ce conseiller, connu sous le pseudonyme @cryptogle, a suscité l'indignation de la communauté, accusé de déloyauté. Il a affirmé que World Liberty Fi et le token TRUMP étaient des projets distincts.
La position avait un prix de liquidation de 12,48 $, tandis que TRUMP s'échangeait autour de 9,72 $. L'entrée de la baleine à 9,48 $ a entraîné une perte de plus de 60 000 $ sur la position , alors que le prix de TRUMP se redressait après avoir atteint ses plus bas.
