As ambições da China em chips de IA encontram um novo líder no Baidu

A corrida da China para construir sua própria cadeia de suprimentos de chips de IA está agora sendo acelerada pelo Baidu, de acordo com a CNBC, já que as regras de exportação dos EUA sob o presidente Donald Trump mantêm os processadores mais fortes da Nvidia fora do país e deixam uma ampla abertura em um mercado valioso em bilhões.

O que costumava ser uma simples empresa de pesquisa agora está tentando substituir o hardware estrangeiro em um setor onde todas as grandes gigantes de tecnologia estão lutando por computação.

O Baidu passou os últimos anos voltando sua atenção para carros autônomos e IA, e essa mudança inclui a Kunlunxin, um negócio de chips que o Baidu controla totalmente.

Analistas elevaram suas expectativas para as ações do Baidu nas últimas semanas porque acreditam que este braço de semicondutores atrairá mais pedidos de dentro da China.

Os upgrades chegam enquanto empresas que antes dependiam das GPUs da Nvidia enfrentam novas restrições e começam a buscar suprimentos domésticos.

O Baidu apresenta roteiro de chips à medida que pedidos chegam

Este mês, o Baidu revelou um plano de cinco anos para seus chips Kunlun. O M100 está programado para 2026 e o M300 para 2027. O Baidu já executa seus modelos ERNIE com uma mistura de seus próprios processadores e unidades Nvidia ainda disponíveis na China.

A empresa vende seus chips para clientes que constroem data centers e também aluga poder de computação por meio de sua plataforma em nuvem. O Baidu chama isso de configuração full-stack que inclui hardware, data centers, modelos de IA e aplicativos finais.

A Kunlunxin começou a ganhar velocidade. No início deste ano, a unidade garantiu pedidos de fornecedores conectados à China Mobile, uma das maiores operadoras de telecomunicações do país. Em uma nota, analistas do Deutsche Bank disseram que a Kunlunxin se tornou um construtor líder de chips de IA locais focado em processadores de alto desempenho para treinamento e execução de grandes modelos de linguagem, cargas de trabalho em nuvem e tarefas de telecomunicações e empresas.

A Nvidia ainda fabrica as GPUs mais capazes do mundo para IA, mas o governo dos EUA bloqueia seus chips principais de entrar na China. Pequim também instou as empresas locais a não comprar o H20, um modelo de menor potência da Nvidia aprovado para o mercado.

Com a Huawei limitada por dificuldades de suprimento, os analistas agora esperam que o Baidu absorva uma grande parte da demanda restante.

Analistas do JPMorgan disseram que a demanda interna por computação de IA na China ainda é intensa, e os hyperscalers estão migrando para equipamentos locais. Eles escreveram que a linha Kunlun está entre as melhor posicionadas no mercado.

O JPMorgan espera que a receita de chips do Baidu cresça seis vezes para 8 bilhões de yuans, ou cerca de US$ 1,1 bilhão, até 2026. Analistas da Macquarie estimam que a Kunlunxin possa ter uma avaliação próxima de US$ 28 bilhões.

O Baidu não é a única empresa projetando seus próprios chips. A Cryptopolitan relatou em agosto que a Alibaba está trabalhando em seu próximo processador de IA. Mesmo assim, todas as grandes empresas de tecnologia na China estão lidando com pressão na cadeia de suprimentos.

Escassez de chips de IA se amplia à medida que a demanda supera a oferta

A iniciativa do Baidu chega enquanto empresas de tecnologia chinesas alertam que estão com falta de chips. Eddie Wu, o diretor executivo da Alibaba, disse que "o lado da oferta será um gargalo relativamente grande" para os próximos dois a três anos.

Ele disse que a escassez afeta as peças necessárias para construir data centers. Martin Lau, o presidente da Tencent, disse que seus gastos de 2025 cairão em relação aos planos anteriores, não porque a demanda seja fraca, mas porque não há chips suficientes disponíveis. "É realmente uma mudança em termos de disponibilidade de chips de IA", disse Martin.

Parte da escassez vem da demanda global e dos atrasos na cadeia de suprimentos de semicondutores. Outra parte vem dos limites impostos ao hardware da Nvidia na China. As empresas tentaram gerenciar a pressão usando chips que tinham armazenados e tornando seus modelos mais eficientes, mas a lacuna continua crescendo.

A China também enfrenta limites na fabricação. Sua maior foundry, a SMIC, não consegue igualar a escala de produção ou a tecnologia oferecida pela TSMC. Isso torna difícil para a China produzir chips de alta qualidade suficientes para as necessidades domésticas.

Mesmo com esses limites, a demanda por sistemas de IA continua aumentando. Eddie disse que os clientes querem mais poder de processamento do que a Alibaba pode implantar. Ele disse que eles "nem são capazes de acompanhar o crescimento na demanda dos clientes." Essa demanda dá ao Baidu espaço para se expandir ainda mais no mercado de hardware.

Nick Patience, que lidera a pesquisa de IA no The Futurum Group, disse que o impulso do Baidu em chips é tanto urgente quanto bem cronometrado para as necessidades da China. Nick disse que as empresas chinesas não podem mais depender das GPUs dos EUA e agora têm um grande mercado local moldado pelas regras de exportação e pelos objetivos de Pequim.

Ele disse que, se o Baidu enviar suas gerações de Kunlun no cronograma, não apenas resolverá suas próprias escassezes, mas se tornará um fornecedor importante para o resto da indústria de IA da China.