中国AI芯片雄心迎来新领跑者百度

据CNBC报道，随着美国总统唐纳德·特朗普的出口规则将英伟达最强的处理器排除在中国之外，并在价值数十亿美元的市场中留下巨大空白，百度正在推动中国建立自身AI芯片供应链的步伐提前。

曾经只是一家简单的搜索公司，现在正试图在一个所有主要科技巨头都在争夺算力的领域替代外国硬件。

百度在过去几年将注意力转向自动驾驶汽车和AI，这一转变包括昆仑芯，这是百度完全控股的一家芯片业务。

分析师在过去几周上调了对百度股票的预期，因为他们认为这家半导体部门将从中国国内获得更多订单。

随着曾经依赖英伟达GPU的公司面临新的限制并开始寻找国内供应，这些升级随之而来。

百度公布芯片路线图，订单纷至沓来

本月，百度公布了其昆仑芯片的五年计划。M100计划于2026年推出，M300计划于2027年推出。百度已经使用其自有处理器和在中国仍可用的英伟达单元混合运行其ERNIE模型。

该公司向构建数据中心的客户出售其芯片，并通过其云平台出租算力。百度称这是一种全栈设置，包括硬件、数据中心、AI模型和成品应用。

昆仑芯已开始加速。今年早些时候，该部门获得了与中国移动（中国最大的电信运营商之一）有关联的供应商的订单。德银分析师在一份报告中表示，昆仑芯已成为领先的本土AI芯片制造商，专注于用于训练和运行大型语言模型、云工作负载以及电信和企业任务的高性能处理器。

英伟达仍然制造世界上能力最强的AI GPU，但美国政府禁止其顶级芯片进入中国。北京还敦促本地企业不要购买H20，这是一种获准进入市场的低功耗英伟达型号。

由于华为面临供应困难，分析师现在预计百度将吸收剩余需求的大部分份额。

JPMorgan分析师表示，中国国内AI算力需求依然强劲，超大规模企业正转向本土设备。他们写道，昆仑线是市场上定位最好的产品之一。

摩根大通预计，到2026年，百度的芯片收入将增长六倍，达到80亿元人民币，约合11亿美元。麦格理分析师估计，昆仑芯的估值可能接近280亿美元。

百度并非唯一一家设计自己芯片的公司。Cryptopolitan在8月报道，阿里巴巴正在开发其下一代AI处理器。尽管如此，中国每家主要科技公司都面临着供应压力。

需求超过供应，AI芯片短缺加剧

百度的推动之际，中国科技公司警告称芯片短缺。阿里巴巴首席执行官吴泳铭表示，“供应端将在未来两到三年内成为一个相对较大的瓶颈”。

他表示，短缺影响了构建数据中心所需的零部件。腾讯总裁刘炽平表示，其2025年的支出将从早期计划中减少，不是因为需求疲软，而是因为芯片供应不足。“在AI芯片可用性方面，这确实是一个变化，”马丁说。

部分短缺源于全球需求和半导体供应链的放缓。另一部分源于对中国英伟达硬件的限制。企业试图通过利用存储的芯片并使模型更高效来应对挤压，但差距仍在扩大。

中国在制造方面也面临限制。其最大的代工厂中芯国际（SMIC）无法匹配台积电的生产规模或技术。这使得中国难以生产足够的满足国内需求的高端芯片。

尽管存在这些限制，对AI系统的需求仍在上升。吴表示，客户需要的处理能力超过了阿里巴巴能够部署的能力。他表示，他们“甚至无法跟上客户需求的增长”。这种需求为百度进一步扩展到硬件市场提供了空间。

The Futurum Group的AI研究负责人Nick Patience表示，百度的芯片推动既紧迫又符合中国的需求时机。Nick表示，中国公司不再依赖美国GPU，现在拥有一个由出口规则和北京目标塑造的大型本地市场。

他表示，如果百度按计划交付其昆仑系列，它不仅将解决自身的短缺问题，还将成为中国AI行业的重大供应商。