中国のAIチップへの野望、百度が新たな先駆者となる

CNBCによると、中国の独自のAIチップ供給を構築する競争は、現在、百度によって前倒しされている。ドナルド・トランプdent 下で制定された米国の輸出規制により、NVIDIAのtronプロセッサーが中国から締め出され、数十億ドル規模の市場に大きな空白が生じているからだ。

かつては単純な検索会社だった同社は現在、あらゆる大手IT企業がコンピューティングをめぐって争っている分野で、外国製のハードウェアを置き換えようとしている。

百度はここ数年、自動運転車とAIに注力しており、その変化には百度が完全支配する半導体事業の崑崙信も含まれる。

アナリストらは、この半導体部門が中国国内からの受注を増やすだろうと考え、ここ数週間、百度の株価に対する期待を高めている。

こうしたアップグレードは、これまでNvidiaのGPUに依存していた企業が新たな制限に直面し、国内での供給を探し始める中で行われている。

百度、注文が入るとチップのロードマップを発表

今月、百度（バイドゥ）は崑崙（クンルン）チップの5カ年計画を発表しました。M100は2026年、M300は2027年の発売が予定されています。百度はすでに、中国で現在も販売されている自社製プロセッサとNVIDIA製プロセッサを組み合わせたERNIEモデルを販売しています。

同社は、データセンターを構築する顧客にチップを販売するほか、クラウドプラットフォームを通じてコン​​ピューティング能力のレンタルも行っています。百度はこれを、ハードウェア、データセンター、AIモデル、そして完成したアプリケーションを含むフルスタックのセットアップと呼んでいます。

崑崙鑫は成長を加速させ始めている。今年初め、同社は中国最大の通信事業者の一つである中国移動（チャイナモバイル）関連のサプライヤーから受注を獲得した。ドイツ銀行のアナリストはレポートの中で、崑崙鑫は大規模言語モデルの学習・実行、クラウドワークロード、通信・エンタープライズタスク向けの高性能プロセッサに注力する、中国を代表するAIチップメーカーになったと述べている。

エヌビディアは依然として世界最高性能のAI向けGPUを製造しているが、米国政府は同社の高性能チップの中国への輸入を阻止している。中国政府はまた、市場向けに承認されている低消費電力のエヌビディア製モデル「H20」を中国企業に購入しないよう強く求めている。

ファーウェイが供給難によって制約を受ける中、アナリストたちは現在、百度が残りの需要の大部分を吸収すると予想している。

JPモルガンのアナリストは 指摘した 。彼らは、Kunlunシリーズは市場で最も優位な地位にある製品の一つだと述べている。

JPモルガンは、百度の半導体売上高が2026年までに6倍の80億元（約11億ドル）に成長すると予想している。マッコーリーのアナリストは、崑崙鑫の評価額が280億ドル近くになる可能性があると推計している。

自社でチップを設計しているのは百度だけではありません。Cryptopolitan Cryptopolitan 8月に、アリババが次世代AIプロセッサの開発に取り組んでいると報じました。しかし、中国の大手テクノロジー企業はいずれも供給圧力に直面しています。.

需要が供給を上回り、AIチップ不足が拡大

中国のハイテク企業が半導体不足を警告する中、百度の圧力が高まっている。アリババのCEO、エディ・ウー氏は、今後2～3年は「供給側が比較的大きなボトルネックになるだろう」と述べた。

同氏は、部品不足がデータセンター建設に必要な部品に影響を与えていると述べた。テンセントのマーティン・ラウdent 、2025年の支出が当初の計画より減少すると述べたが、これは需要の低迷ではなく、チップの供給不足が原因だ。「AIチップの供給状況に関しては、確かに変化が起きている」とマーティン氏は述べた。

供給不足の一部は、世界的な需要と半導体サプライチェーンの減速に起因しています。また、中国におけるNVIDIAのハードウェアへの供給制限も原因の一つです。各社は在庫していたチップの活用や、モデルの効率化などにより供給不足への対応を試みていますが、供給不足は拡大し続けています。

中国は製造業においても限界に直面しています。最大のファウンドリーであるSMICは、TSMCが提供する生産規模や技術に匹敵することができません。そのため、中国が国内需要を満たすのに十分なハイエンドチップを生産することは困難です。

こうした制限があるにもかかわらず、AIシステムへの需要は高まり続けています。エディ氏によると、顧客はアリババが提供できる以上の処理能力を求めており、「顧客需要の増加に追いつくことすらできない」とのことです。こうした需要こそが、百度にハードウェア市場へのさらなる進出の余地を与えています。

フューチュラム・グループでAI研究を率いるニック・ペイシェンス氏は、百度のチップ投入は中国のニーズに合致し、かつタイミングも適切だと述べた。中国企業はもはや米国製GPUに頼ることができず、輸出規制と中国政府の目標によって形成された巨大な国内市場を持つようになったと、ペイシェンス氏は述べた。

同氏は、百度が予定通り崑崙世代を出荷すれば、自社の不足を解消できるだけでなく、中国の他のAI産業にとっての主要サプライヤーになるだろうと述べた。