중국의 AI 칩 야망, 바이두에서 새로운 선두주자 발견

CNBC에 따르면, 중국의 자체 AI 칩 공급망 구축 경쟁이 이제 바이두에 의해 더욱 앞당겨지고 있다. 도널드 트럼프dent 의 미국 수출 규정으로 인해 엔비디아의tron프로세서가 중국에 진출하지 못하고 수십억 달러 규모의 시장에 큰 기회가 생긴 것이다.

예전에는 단순한 검색 회사였던 회사가 이제는 모든 주요 기술 대기업이 컴퓨팅을 위해 경쟁하는 분야에서 외국 하드웨어를 대체하려고 노력하고 있습니다.

바이두는 지난 몇 년 동안 자율주행차와 AI에 주목해 왔으며, 이러한 변화에는 바이두가 완전히 통제하는 칩 사업인 쿤룬신도 포함됩니다.

분석가들은 최근 몇 주 동안 바이두의 주가에 대한 기대치를 높였습니다. 이 반도체 사업부가 중국 내부에서 더 많은 주문을 유치할 것으로 믿기 때문입니다.

이러한 업그레이드는 이전에는 엔비디아의 GPU에 의존했던 회사들이 새로운 제한에 직면하고 국내 공급을 모색하기 시작하면서 이루어졌습니다.

바이두, 주문 접수에 따라 칩 로드맵 공개

이번 달 바이두는 쿤룬 칩에 대한 5개년 계획을 발표했습니다. M100은 2026년, M300은 2027년 출시 예정입니다. 바이두는 이미 자사 프로세서와 중국에서 아직 판매 중인 엔비디아 프로세서를 혼합하여 ERNIE 모델을 출시하고 있습니다.

바이두는 데이터 센터를 구축하는 고객에게 칩을 판매하고, 클라우드 플랫폼을 통해 컴퓨팅 파워를 임대합니다. 바이두는 이를 하드웨어, 데이터 센터, AI 모델, 그리고 완성된 애플리케이션을 포함하는 풀스택 구성이라고 부릅니다.

쿤룬신(Kunlunxin)이 성장세를 보이기 시작했습니다. 올해 초, 이 사업부는 중국 최대 통신 사업자 중 하나인 차이나 모바일(China Mobile)과 연계된 공급업체로부터 주문을 확보했습니다. 도이체방크 애널리스트들은 쿤룬신이 대규모 언어 모델, 클라우드 워크로드, 통신 및 기업 업무의 훈련 및 실행을 위한 고성능 프로세서에 중점을 둔 중국 최고의 AI 칩 제조업체로 자리매김했다고 분석했습니다.

엔비디아는 여전히 세계 최고 성능의 AI용 GPU를 생산하고 있지만, 미국 정부는 엔비디아의 최고급 칩이 중국에 진출하는 것을 차단하고 있습니다. 중국 정부는 또한 중국 기업들이 시장에 출시된 저전력 엔비디아 모델인 H20을 구매하지 말 것을 촉구했습니다.

화웨이가 공급 문제로 어려움을 겪고 있는 가운데, 분석가들은 이제 바이두가 나머지 수요의 상당 부분을 흡수할 것으로 예상합니다.

JP모건 애널리스트들은 분석했습니다 . 쿤룬 라인은 시장에서 가장 유리한 입지를 점하고 있는 라인 중 하나라고 분석했습니다.

JPMorgan은 Baidu의 칩 매출이 2026년까지 6배 성장해 80억 위안(약 11억 달러)에 이를 것으로 예상합니다. Macquarie 분석가들은 Kunlunxin의 가치가 280억 달러에 가까울 것으로 추산합니다.

바이두만이 자체 칩을 설계하는 회사는 아닙니다. Cryptopolitan 지난 8월 알리바바가 차세대 AI 프로세서를 개발 중이라고 보도했습니다. 그럼에도 불구하고 중국의 모든 주요 기술 기업들은 공급 압박에 직면하고 있습니다.

수요가 공급을 앞지르면서 AI 칩 부족이 확대되고 있다

바이두의 이러한 움직임은 중국 IT 기업들이 칩 부족을 경고하는 가운데 나타났습니다. 알리바바의 최고경영자(CEO) 에디 우는 향후 2~3년 동안 "공급 측면이 비교적 큰 병목 현상이 될 것"이라고 말했습니다.

그는 이러한 부족 현상이 데이터 센터 구축에 필요한 부품에 영향을 미친다고 말했습니다. 텐센트dent 마틴 라우는 2025년 지출이 기존 계획보다 감소할 것이라고 말했는데, 이는 수요가 약해서가 아니라 충분한 칩 공급이 부족하기 때문이라고 설명했습니다. 마틴은 "AI 칩 공급 측면에서 실제로 변화가 일어나고 있습니다."라고 말했습니다.

부족 현상의 일부는 세계적인 수요와 반도체 공급망의 둔화에서 비롯됩니다. 또 다른 원인은 중국 내 엔비디아 하드웨어 공급에 대한 제한입니다. 기업들은 저장된 칩을 활용하고 모델의 효율성을 높이는 방식으로 공급 부족을 해소하려 노력했지만, 격차는 계속 커지고 있습니다.

중국은 제조 분야에서도 한계에 직면해 있습니다. 최대 파운드리인 SMIC는 TSMC의 생산 규모나 기술력을 따라잡지 못하고 있습니다. 이로 인해 중국은 국내 수요에 맞는 고성능 칩을 충분히 생산하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

이러한 한계에도 불구하고 AI 시스템에 대한 수요는 계속 증가하고 있습니다. 에디는 고객들이 알리바바가 제공할 수 있는 것보다 더 강력한 처리 능력을 원한다고 말했습니다. 그는 고객들이 "고객 수요 증가 속도를 따라잡지도 못하고 있다"고 말했습니다. 이러한 수요는 바이두가 하드웨어 시장으로 더욱 확장할 수 있는 여지를 제공합니다.

퓨처럼 그룹(The Futurum Group)에서 AI 연구를 이끄는 닉 페이션스는 바이두의 칩 개발이 시급하고 중국의 요구에도 시기적절하다고 말했습니다. 닉은 중국 기업들이 더 이상 미국산 GPU에 의존할 수 없으며, 이제 수출 규제와 베이징의 목표에 따라 형성되는 거대한 국내 시장을 확보하게 되었다고 말했습니다.

그는 바이두가 예정대로 쿤룬 세대를 출하한다면, 바이두는 자체적인 부족 문제를 해결할 뿐만 아니라 중국 AI 산업의 나머지 부분에 대한 주요 공급업체가 될 것이라고 말했습니다.