A Andreessen Horowitz quer angariar $20 mil milhões enquanto o mundo se volta para o setor de IA dos EUA

A empresa de capital de risco Andreessen Horowitz está, segundo relatos, em conversas iniciais para angariar cerca de $20 mil milhões, aproveitando o interesse dos investidores globais para explorar as empresas de IA dos EUA.

Se for bem-sucedido, este será o maior fundo na história desta classe de ativos, superado apenas pelos fundos principais Vision Funds 1 e 2 da Softbank, frequentemente vistos como um capital de risco tradicional típico, e pelo fundo mestre da Sequoia, que acumulou capital ao longo de um período mais longo. Também superaria a soma total dos fundos de capital de risco dos EUA fechados durante o primeiro trimestre deste ano.

A16z apresentou o seu plano em todo o mundo

Conhecida informalmente como a16z, a empresa discutiu com parceiros limitados que o fundo será dedicado ao investimento em empresas de IA em fase de crescimento. De acordo com a Reuters, citando fontes com conhecimento dos desenvolvimentos, isto ocorre enquanto a empresa também está a tentar atrair investidores globais interessados em investir em empresas de IA emergentes nos EUA.

A angariação de fundos recorde ocorre no contexto de um plano abrangente do Presidente Donald Trump para incentivar as empresas a fabricar bens nos EUA.

Para a a16z angariar uma quantia tão enorme, a empresa de capital de risco tem apresentado o seu plano em todo o mundo.

De acordo com a Reuters, citando uma das fontes, os LPs internacionais veem o fundo como uma forma de investir o seu dinheiro mais facilmente em empresas de IA dos EUA, sem restrições.

Os fundadores da empresa, os capitalistas de risco Marc Andreessen e Ben Horowitz revelaram no ano passado que apoiariam o Presidente Trump, afastando-se do seu apoio tradicional aos candidatos democratas. Este sentimento foi também partilhado por várias outras figuras proeminentes do Vale do Silício, como Elon Musk.

Enquanto a a16z é conhecida por angariar alguns dos maiores veículos de investimento do Vale do Silício, este seria um passo significativo em termos de escala. De acordo com a Reuters, testaria o interesse dos LPs no capital de risco em meio à turbulência económica global e continuaria o debate sobre quão escalável é esta classe de ativos, mantendo retornos atrativos.

Se for angariado com sucesso, este será um dos maiores, ficando apenas atrás do Vision Fund 1 da SoftBank, que foi lançado em 2017 e atingiu um recorde de $100 mil milhões. O Vision Fund 2 gere cerca de $56 mil milhões do balanço da Softbank.

A Sequoia Capital, outra empresa de capital de risco do Vale do Silício, tem mais de $56 mil milhões em ativos sob gestão em vários fundos, com o seu fundo evergreen a crescer para $19,6 mil milhões este ano, segundo os registos.

O maior fundo da Andreessen Horowitz até agora é um fundo de crescimento de $5 mil milhões que angariou, e fez parte de uma angariação de fundos de $9 mil milhões, anunciada em 2022.

Da mesma forma, pediu aos LPs que comprometessem capital num conjunto diversificado de fundos, cada um focado numa fase diferente de maturidade de startups, para garantir uma angariação de $7,2 mil milhões em 2024, com $3,75 mil milhões para um fundo de crescimento.

A Andreessen Horowitz demonstrou apetite por grandes rondas de financiamento desde o início

Fundada em 2009, a a16z abriu caminho no cenário de capital de risco com a ambição de disruptar a indústria, indo além do habitual, angariando fundos maiores do que a norma usual da indústria, superando os investidores tradicionais de blue-chip.

Como resultado, a empresa ganhou participações em algumas startups promissoras, separando-se ainda mais do resto, juntamente com a contratação de pessoal para apoiar essas empresas.

O seu primeiro fundo de $300 milhões foi considerado um grande fundo de estreia na época.

A a16z manteve-se agressiva no apoio a várias empresas no campo da IA, participando em rondas de financiamento de mil milhões como investidor principal em startups desenvolvedoras de modelos de IA, incluindo xAI, Safe Superintelligence e Mistral, a empresa francesa de IA.

A empresa de capital de risco também comprou ações na criadora do ChatGPT, OpenAI, através de uma oferta de compra no mercado de transações secundárias.

De acordo com o seu website, a empresa gere agora $45 mil milhões de ativos sob gestão. Tornou-se um consultor de investimento registado em 2019, ganhando mais flexibilidade no estilo de investimento para além dos capitalistas de risco tradicionais.

Também gere vários fundos específicos de setores que investem em categorias como biotecnologia, criptomoedas e tecnologia de defesa.

Relativamente às empresas de IA, a a16z reuniu recentemente um cluster de milhares de GPUs da Nvidia que publicitou para aluguer a startups no seu portfólio de investimentos que possam ter dificuldades em garantir acesso aos chips.