Andreessen Horowitz quiere recaudar $20 mil millones mientras el mundo explora el sector de IA de EE. UU.

La firma de capital de riesgo Andreessen Horowitz se encuentra en conversaciones iniciales para recaudar aproximadamente $20 mil millones, aprovechando el interés de los inversores globales para invertir en empresas de IA de EE. UU.

Si tiene éxito, este será el fondo más grande en la historia de esta clase de activos, superado solo por los fondos insignia Vision Fund 1 y 2 de Softbank, a menudo vistos como capital de riesgo tradicional típico, y el fondo maestro de Sequoia, que ha acumulado capital durante un período de tiempo más largo. También superaría la suma total de fondos de capital de riesgo de EE. UU. cerrados durante el primer trimestre de este año.

A16z ha presentado su plan en todo el mundo

Conocida informalmente como a16z, la empresa ha discutido con socios limitados que el fondo estará dedicado a la inversión en empresas de IA en etapa de crecimiento. Según Reuters, citando fuentes con conocimiento de los desarrollos, esto ocurre mientras la empresa también busca atraer a inversores globales interesados en invertir en prometedoras empresas de IA de EE. UU.

La récord recaudación de fondos ocurre en el contexto de un plan exhaustivo del presidente Donald Trump para alentar a las empresas a fabricar bienes en EE. UU.

Para que a16z recaude una cantidad tan enorme, la firma de capital de riesgo ha estado presentando su plan en todo el mundo.

Según Reuters, citando a una de las fuentes, los socios limitados (LP) internacionales ven el fondo como una manera de invertir su dinero más fácilmente en empresas de IA de EE. UU. sin restricciones.

Los fundadores de la empresa, los capitalistas de riesgo Marc Andreessen y Ben Horowitz revelaron el año pasado que apoyarían al presidente Trump, alejándose de su apoyo tradicional a los candidatos demócratas. Este sentimiento también fue compartido por varias otras figuras prominentes del Valle de Silicio, como Elon Musk.

Si bien a16z es conocida por recaudar algunos de los vehículos de inversión más grandes del Valle de Silicio, este sería un paso significativo en la escala. Según Reuters, pondría a prueba el interés de los socios limitados (LP) en el capital de riesgo en medio de la turbulencia económica global y continuaría el debate sobre qué tan escalable es esta clase de activos mientras se mantienen rendimientos atractivos.

Si se recauda con éxito, este será uno de los fondos más grandes, solo superado por el Vision Fund 1 de SoftBank, lanzado en 2017 y que logró un récord de $100 mil millones. El Vision Fund 2 gestiona aproximadamente $56 mil millones del balance general de Softbank.

Sequoia Capital, otra firma de capital de riesgo del Valle de Silicio, tiene más de $56 mil millones en activos bajo gestión en varios fondos, con su fondo perpetuo creciendo a $19.6 mil millones este año, según los documentos presentados.

El fondo más grande de Andreessen Horowitz hasta ahora es un fondo de crecimiento de $5 mil millones que recaudó, y formaba parte de una recaudación de $9 mil millones anunciada en 2022.

De manera similar, pidió a los socios limitados (LP) que comprometieran capital en una variedad de fondos, cada uno enfocado en una etapa diferente de madurez de las startups, para asegurar una recaudación de $7.2 mil millones en 2024, con $3.75 mil millones para un fondo de crecimiento.

Andreessen Horowitz mostró apetito por grandes rondas de financiación desde el principio

Fundada en 2009, a16z se abrió paso en el ámbito del capital de riesgo con la ambición de disruptir la industria yendo más allá, recaudando fondos más grandes que la norma habitual de la industria, superando a los inversores tradicionales de blue-chip.

Como resultado, la empresa obtuvo participaciones en algunas startups prometedoras, separándose aún más del resto, junto con la contratación de personal para apoyar a esas empresas.

Su primer fondo de $300 millones se consideró un gran fondo debut en ese momento.

A16z se mantuvo agresiva respaldando a varias empresas en el campo de la IA, participando en rondas de financiación de miles de millones como inversor principal en startups desarrolladoras de modelos de IA, incluidas xAI, Safe Superintelligence y Mistral, la firma francesa de IA.

La firma de capital de riesgo también ha comprado acciones en OpenAI, la creadora de ChatGPT, a través de una oferta de compra en el mercado de transacciones secundarias.

Según su sitio web, la empresa ahora gestiona $45 mil millones en activos bajo gestión. Se convirtió en asesora de inversión registrada en 2019, ganando más flexibilidad en el estilo de inversión más allá de los capitalistas de riesgo tradicionales.

También gestiona varios fondos específicos por sector que invierten en categorías como biotecnología, criptomonedas y tecnología de defensa.

En cuanto a las empresas de IA, a16z recientemente reunió un grupo de miles de GPUs de Nvidia que ofreció en alquiler a startups de su cartera de inversiones que podrían tener dificultades para asegurar el acceso a los chips.