Andreessen Horowitz souhaite lever 20 milliards de dollars alors que le monde se tourne vers le secteur américain de l'IA

La société de capital-risque Andreessen Horowitz serait en pourparlers préliminaires pour lever environ 20 milliards de dollars, profitant de l'intérêt des investisseurs mondiaux pour les entreprises américaines spécialisées dans l'IA.

En cas de succès, ce fonds deviendra le plus important de son histoire dans cette catégorie d'actifs, surpassé seulement par les fonds phares Vision Funds 1 et 2 de SoftBank, souvent considérés comme des fonds de capital-risque traditionnels, et par le fonds principal de Sequoia, qui a accumulé du capital sur une période plus longue. Il dépasserait également le montant total des fonds de capital-risque américains clôturés au cours du premier trimestre de cette année.

A16z a présenté son projet au monde entier

Connue officieusement sous le nom d'a16z, la société a indiqué à ses commanditaires que le fonds sera dédié aux investissements dans des entreprises d'IA en phase de croissance. Selon Reuters, citant des sources proches du dossier, cette initiative intervient alors que la société cherche également à attirer des investisseurs internationaux désireux d'investir dans de jeunes entreprises américaines spécialisées dans l'IA.

Cette levée de fonds record intervient dans le contexte du vaste plan dudent Donald Trump visant à encourager les entreprises à fabriquer leurs produits aux États-Unis.

Pour lever une somme aussi importante, la société de capital-risque a16z a présenté son projet dans le monde entier.

Selon Reuters, citant une source, les investisseurs institutionnels internationaux considèrent ce fonds comme un moyen d'investir plus facilement leur argent dans des entreprises américaines spécialisées dans l'IA, sans restrictions.

Les fondateurs de l'entreprise, les investisseurs en capital-risque Marc Andreessen et Ben Horowitz, ont révélé l'an dernier qu'ils soutiendraient ledent Trump, rompant ainsi avec leur soutien traditionnel aux candidats démocrates. Ce sentiment était également partagé par plusieurs autres personnalités importantes de la Silicon Valley, comme Elon Musk.

Bien qu'a16z soit réputée pour avoir levé certains des plus importants fonds d'investissement de la Silicon Valley, celui-ci représenterait un bond en avant significatif. Selon Reuters, il permettrait de tester l'intérêt des investisseurs institutionnels pour le capital-risque dans un contexte de turbulences économiques mondiales et d'alimenter le débat sur la capacité de cette classe d'actifs à se développer tout en maintenanttrac.

Si la levée de fonds est réussie, ce fonds sera l'un des plus importants, juste après le Vision Fund 1 de SoftBank, lancé en 2017 et qui a atteint le montant record de 100 milliards de dollars. Le Vision Fund 2 gère environ 56 milliards de dollars provenant du bilan de SoftBank.

Sequoia Capital, une autre société de capital-risque de la Silicon Valley, gère plus de 56 milliards de dollars d'actifs répartis dans plusieurs fonds, son fonds evergreen atteignant 19,6 milliards de dollars cette année, selon les documents déposés.

Le plus gros fonds d'Andreessen Horowitz à ce jour est un fonds de croissance de 5 milliards de dollars qu'il a levé, et qui faisait partie d'une levée de fonds de 9 milliards de dollarsannoncée en 2022.

De même, elle a demandé aux investisseurs institutionnels d'engager des capitaux dans un ensemble de fonds divers, chacun axé sur un stade différent de maturité des startups, afin de récolter 7,2 milliards de dollars en 2024, dont 3,75 milliards pour un fonds de croissance.

Andreessen Horowitz a manifesté dès le départ un appétit pour les levées de fonds importantes

Fondée en 2009, a16z a fait son entrée dans le monde du capital-risque avec l'ambition de bouleverser le secteur en voyant plus grand, en levant des fonds supérieurs à la norme habituelle du secteur et en surenchérissant sur les investisseurs traditionnels de premier ordre.

De ce fait, la société a acquis des participations dans des start-ups prometteuses, se démarquant ainsi davantage de la concurrence, et a embauché du personnel pour soutenir ces entreprises.

Son premier fonds de 300 millions de dollars était considéré comme un fonds de lancement énorme à l'époque.

A16z a continué à soutenir activement plusieurs entreprises du secteur de l'IA, participant à des levées de fonds de plusieurs milliards de dollars en tant qu'investisseur principal dans des startups de développement de modèles d'IA, notamment xAI, Safe Superintelligence et Mistral, la société d'IA basée en France.

La société de capital-risque a également acquis des actions d'OpenAI, le créateur de ChatGPT, par le biais d'une offre publique d'achat sur le marché secondaire des transactions.

Selon son site web, la société gère désormais 45 milliards de dollars d'actifs. Elle est devenue conseillère en placement agréée en 2019, ce qui lui permet d'adopter une stratégie d'investissement plus flexible que celle des sociétés de capital-risque traditionnelles.

Elle gère également plusieurs fonds sectoriels qui investissent dans des domaines tels que la biotechnologie, les cryptomonnaies et les technologies de défense.

Concernant les entreprises spécialisées en IA, a16z a récemment constitué un ensemble de milliers de GPU Nvidia qu'elle a proposé à la location à des startups de son portefeuille d'investissement qui pourraient rencontrer des difficultés pour obtenir l'accès à ces puces.