버크셔 해서웨이 주가가 오늘 급등하는 이유는 무엇입니까?

버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 주식(NYSE: BRK.A, BRK.B)이 오늘 급등하는 이유는 회사가 광범위한 시장을 여전히 하회하고 있으며, 작년의 더 비싼 평가액보다 낮은 수준에서 거래되고, 거의 4,000억 달러의 현금을 보유하고 있으며, 수십억 달러 상당의 자사주를 매입했을 가능성이 있기 때문입니다.

배런스(Barron’s)는 이번 주 급등으로 인해 이 거대 기업이 8개월 만에 최고치를 기록했다고 보도했습니다. 이 상승은 기술주 하락과 함께 발생했으며, 보험, 철도, 에너지, 제조, 소매, 금융 등 다양한 사업을 보유한 대형 방어적 기업으로 자금이 이동했습니다.

B 클래스 주식은 화요일에 512.37달러에 장을 마감했으며, 이는 11월 28일 513.81달러로 마감한 이후 가장 좋은 마감가입니다. 금요일 마감가는 511.54달러였으며, 2025년 5월 2일 설정된 기록적인 마감가인 539.80달러보다 5.2% 낮았습니다.

이 기록은 워런 버핏이 2025년 말까지 CEO 직을 사임하겠다고 발표한 하루 전이었습니다. A 클래스 주식은 화요일에 768,010달러에 마감했으며, 이는 11월 28일의 770,100달러 이후 최고 마감가입니다. 금요일 A 클래스 마감가 766,600달러는 기록인 809,350달러보다 5.3% 낮았습니다.

기술주 하락과 UBS의 목표가 상향 조정으로 버크셔 해서웨이에 매수세가 유입

버크셔 두 클래스 모두 2026년 들어 약 1% 상승하는 데 그쳤으며, 이는 S&P 500의 약 9% 수익률과 대비됩니다. 또한 이 회사는 버크셔의 최대 두 사업과 관련된 주식들에도 뒤처졌습니다. 유니온 퍼시픽(NYSE: UNP)은 BNSF에 가장 가까운 상장 비교 대상이며, 올해 약 30% 상승했습니다. 주요 손해보험사인 추브(NYSE: CB)도 훨씬 큰 상승세를 보였습니다.

UBS 그룹(NYSE: UBS)의 애널리스트 브라이언 머레이디는 매수 등급을 유지한 채 A 클래스 목표가를 3% 상향하여 854,596달러에서 877,848달러로 조정했습니다. 이 목표가는 보고서에 사용된 주가보다 약 15% 높습니다. 브라이언은 버크셔의 내재 가치를 A 클래스 주식당 약 800,000달러로 추정했으며, 이는 현재 가격보다 약 5% 높은 수준입니다.

브라이언은 이익 전망도 상향 조정했습니다. 그의 2026년 B 클래스 추정치는 1.3% 상승한 21.05달러가 되었으며, 2027년 추정치는 0.8% 상승한 21.32달러가 되었습니다. 그는 제2분기 BNSF의 '소폭 증가한 수익'과 '감소된 재해 손실'을 인용했습니다. 재해 손실 수치는 버크셔의 대형 손해보험 사업과 관련이 있습니다.

버크셔 해서웨이(NYSE: BRK.A, BRK.B)는 현재 A 클래스 주식당 약 535,000달러의 추정 장부가액의 약 1.4배 수준에서 거래되고 있습니다. 제2분기 말의 이전 추정치는 약 522,000달러였습니다. 현재 비율은 최근 몇 년간의 범위 하단 근처에 위치해 있으며, A 클래스가 약 810,000달러에 거래되던 2025년 5월에 기록된 1.8배보다 낮습니다.

회사는 향후 2주 이내에 제2분기 결과를 발표할 예정입니다. 해당 보고서에는 주주 자본금과 업데이트된 장부가액 수치가 포함될 것입니다. 버크셔의 현금 잔고는 기술 노출을 줄이는 트레이더들 사이에서 주가를 지원하는 데 도움이 되고 있습니다. 기술 섹터 SPDR 펀드(NYSE Arca: XLK)는 화요일에 또 다른 2% 하락했으며, 버크셔는 올해 기술 섹터의 방향과 반대로 거래되는 경우가 많았습니다.

철도, 보험, 자사주 매입, 주식 보유가 버크셔 해서웨이를 지지

브라이언은 워런의 소유권 신고를 기반으로 버크셔가 제2분기에 약 85억 달러의 자사주를 매입한 것으로 보인다고 말했습니다. 그는 이 매입을 '강세 신호'로 불렀습니다. 이는 회사의 분기별 자사주 매입 중 가장 큰 규모 중 하나가 될 것입니다. 배런스는 이번 달 초 신고서를 검토한 후 가능한 총액이 50억 달러에서 110억 달러 사이라고 추정했습니다.

버크셔 해서웨이는 주식 가치가 약 1조 1천억 달러이고 다양한 사업 포트폴리오로 구성되어 있어 공개 시장에서 비교할 수 있는 동종 기업이 없습니다. 그러나 버크셔보다 훨씬 더 잘 수행한 버크셔 관련 주식들이 있습니다. 예를 들어 철도 회사 CSX(NASDAQ: CSX)는 올해 50% 이상 상승했습니다.

버크셔는 또한 세계 최대의 손해보험 자본 기반을 통제하고 있습니다. 그 보험사에는 자동차 보험사 기코(Geico)와 재보험사 겐레(Gen Re)가 포함됩니다. 상장된 보험사들은 강력한 상승세를 보였으며, 추브와 에베레스트 그룹(NYSE: EG)은 약 15%에서 20% 상승했습니다.

상장된 주식 포트폴리오는 분기 전체와 2026년 내내 더 많은 가치를 추가했습니다. CNBC의 포트폴리오 추적기에 따르면 그 규모는 약 3,600억 달러에 달합니다. 버크셔의 최대 보유 종목인 애플(NASDAQ: AAPL)은 화요일에 340달러 근처의 새로운 고점을 기록했으며, 올해 약 25% 상승했습니다. 이 포지션의 가치는 약 770억 달러입니다.

코카콜라(NYSE: KO)도 제2분기 실적 발표 후 화요일에 기록을 세웠습니다. 그날 주가는 약 6% 상승했으며, 89달러 근처에서 거래되었고 연간 상승률은 약 29%에 가까워졌습니다. 버크셔는 이 주식의 350억 달러 이상을 보유하고 있습니다. 뱅크오브아메리카(NYSE: BAC)는 월요일에 52주 신고가를 기록했으며 올해 약 10% 상승했습니다. 버크셔의 지분 가치는 300억 달러 이상입니다.