미국의 국가 부채가 사상 최고치인 36조 5천억 달러에 달하는 가운데, G7 국가들은 급증하는 부채 문제로 고심하고 있다

미국 정부 공식 발표에 따르면, 미국의 국가 부채가 36조 5천억 달러로 사상 최고치를 경신했습니다. 이 수치에는 일반 대중에게 갚아야 할 부채 28조 9천억 달러와 정부 간 자산으로 묶여 있는 부채 7조 3천억 달러가 포함됩니다.

부채가 너무 빠르게 증가하여 100일마다 약 1조 달러씩 늘어나고 있기 때문에 월가, 글로벌 투자자 및 국제 금융 감독 기관은 매우 면밀히 주시하기 시작했습니다.

따르면 , 이러한 막대한 부채 증가는 미국을 세계 채권 시장의 주요 관심사로 만들었습니다. 지난달 무디스가 미국의 마지막 AAA 신용등급을 강등한 후 투자자들은 국채에서 자금을 빼내기 시작했습니다.

가장 최근의 위협은 4월에 발생했는데, 채권 매도세로 인해 미국 10년 만기 국채 수익률이 위험할 정도로 높아지면서 전반적인 차입 비용이 상승했습니다.

트럼프의 지출 증가는 장기적인 부채 우려를 증폭시키고 있다

점점 심각해지는 문제의dent 에는 도널드 트럼프 대통령의 새로운 세금 및 지출 정책이 있는데, 책임 있는 연방 예산 위원회는 이 정책으로 인해 2034년까지 국가 부채가 3조 3천억 달러 더 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

이는 현재 36조 5천억 달러에 더해지는 금액으로, 이미 주요 금융권의 거센 비판을 불러일으켰습니다. JP모건의 CEO인 제이미 다이먼은 무모한 과다 지출과 부실한 재정 관리를 비난하며 "채권 시장에 균열이 생길 수 있다"고 경고했습니다.

스콧 베센트 현 재무장관이 미국은 "절대 채무불이행을 하지 않을 것"이라고 주장했음에도 불구하고, 국제 사회의 신뢰는 점차 약화되고 있다. 투자자들은 여전히 ​​미국 정부가 10년 만기 국채 수익률을 4.5% 미만으로 유지하려 할 것으로 예상하지만, 그렇게 할 수 있는 여지는 점점 줄어들고 있다.

한편, 은행들은 추가 레버리지 비율 규정의 변경 가능성을 예의주시하고 있습니다. 규제 당국이 제한을 완화하면 은행들은 더 큰 규모로 국채 시장에 다시 뛰어들 수 있지만, 현재로서는 대부분 관망세를 유지하고 있습니다.

일본, 영국, 프랑스, ​​이탈리아가 대응에 나서면서 G7 국가들은 부채 압박 증가에 직면해 있습니다

주요 7개국(G7) 경제국들도 부채 증가로 어려움을 겪고 있습니다. 특히 막대한 부채로 악명 높은 일본은 공공 부채가 경제 규모의 두 배를 넘습니다.

지난 5월, 20년 만기 국채 경매는 2012년 이후 최악의 결과를 기록하며 실패로 끝났습니다. 로이터 데이터에 따르면, 30년 만기 국채 수익률은 지난 3개월 동안 60bp(베이시스 포인트) 급등했으며, 이는 미국 금리 상승률보다도 빠른 속도입니다.

생명보험회사와 연기금 같은 대형 투자자들도 자금을 빼내고 있으며, 일본은행은 16년 만에 처음으로 국채 보유량을 줄였다.

총리shib있지만 압력을 받고 , 로이터 통신에 따르면 정부 관계자들이 상황을 진정시키기 위해 장기 채권 발행 규모를 축소하는 방안을 논의하고 있다고 합니다.

영국의 공공 부채는 현재 GDP의 약 100%에 육박하고 있습니다. 영국은 글로벌 채권 시장 충격에 취약한 상태이며, 현재 G7 국가 중 30년 만기 국채 수익률이 5%를 넘는 유일한 국가입니다. 다음 주 레이첼 리브스 재무장관은 투자자들의 불안감을 다시 한번 자극할 수 있는 다년 지출 계획을 발표할 예정입니다.

정부가 세금을 인상하지 않겠다고 약속했음에도 불구하고 국방비와 의료비 지출은 증가하는 추세입니다. 라보뱅크의 전략가인 제인 폴리는 리브스 주지사가 재정 긴축을 약속하면서도 지출을 늘릴 준비가 되어 있는 것처럼 보인다고 말했습니다. 국제통화기금(IMF)은 이미 리브스 주지사에게 차입 규모를 낮게 유지하라고 권고한 바 있습니다.

반면 프랑스는 혼란스러웠던 한 해를 보낸 후 시장이 다소 안정세를 보였습니다. 투자자들이 독일 국채(분트) 대신 프랑스 국채를 보유하기 위해 요구하는 프리미엄은 90bp에서 약 66bp로 하락했습니다. 특히 국방 분야에서 유럽의 협력 강화에 대한tron이 이러한 하락세에 기여했습니다. 하지만 우려는 여전히 남아 있습니다.

프랑수아 바이루 총리는 7월에 4개년 국가 부채 감축 계획을 발표할 것으로 예상되지만, 의회에서 이미 반발이 일고 있다는 이야기가 나오고 있다.

마지막으로, 일반적으로 G7 국가들의 재정 문제아로 여겨져 온 이탈리아가 드물게 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 이탈리아의 재정 defi는 2024년 GDP 대비 3.4%로, 전년도의 7.2%에서 크게 감소했습니다. 예측에 따르면 이 수치는 2026년까지 2.9%로 더욱 낮아져 독일과 같은 수준이 될 것으로 보입니다. 이는 상당한 변화입니다.

이탈리아의tron덕분에 이탈리아와 독일의 10년 만기 국채 수익률 스프레드가 100bp(베이시스 포인트) 미만으로 좁혀졌는데, 이는 2021년 이후 최저 수준입니다. 투자자들은 정치적 안정과 유럽 국채 수요 변화에 모두 반응하고 있습니다.