부유한 가문 사무실, 암호화폐 포기하고 AI 로 급격한 투자 전환

J.P. Morgan 의 새로운 연구에 따르면 부유한 가정들이 암호화폐 대신 인공지능에 자금을 투입하고 있습니다. 해당 은행의 최신 글로벌 패밀리 오피스 보고서에 따르면 부유한 가정의 거의 90% 가 디지털 화폐를 완전히 기피했으며, 대부분이 AI 를 최고의 투자 대상으로 꼽았습니다.

이 조사는 부유한 가문의 자산을 관리하는 333개 단일 가족 사무소를 대상으로 진행되었습니다. 이들 가문의 평균 순자산은 16억 달러입니다. 조사 결과, 응답자의 89%는 암호화폐를 전혀 보유하지 않는 것으로 나타났습니다. 암호화폐를 보유한 경우에도 전체 자산의 1% 미만으로 보유하고 있었습니다.

디지털 화폐가 기피되는 이유

가족 사무소들은 최근围绕 them의 열기에도 불구하고 비트코인과 다른 디지털 통화 를 무시하고 있습니다. 그들은 암호화폐가 충분한 규제를 갖추지 못했고 이해하기 너무 어렵다고 주장합니다. 이러한 가족들은 인플레이션 우려와 국제적 긴장으로 인한 예측 불가능성 때문에 암호화폐를 위험한 도박으로 간주하며, 필요 하지 않는다고 봅니다.

가족 사무실의 65%가 AI 가 향후 몇 년 동안 최우선 과제라고 답했지만, 많은 곳이 아직 실제로 투자를 단행하지는 않았습니다.

전반적으로 지분 성장형 주식이나 벤처 캐피탈 펀드에 투자한 가족은 과반수가 되지 않으며, 이는 AI 스타트업이 초기 자금을 조달받는 곳입니다. 더욱 주목할 만한 점은, 데이터 센터, 발전소, 에너지 시스템 등 AI가 작동하는 데 필요한 기본 인프라에 투자한 자금이 거의 80%에 달하지 않는다는 것입니다.

Christophe Aba는 J.P. Morgan 프라이빗 뱅크에서 투자 및 자문 부사장으로 근무하고 있습니다. 그는 투자자들이 더 큰 비전을 가져야 한다고 말합니다.

최상위 AI 기업 10사의 시가총액 합계는 이미 약 1조 5천억 달러에 달하며, 이는 주식 시장 외부의 비공개 기업에서 얼마나 많은 가치가 창출되고 있는지를 보여줍니다.

현재 가족 사무소는 대부분의 자금을 익숙한 곳에 투자하고 있습니다. 공시 주식은 평균 포트폴리오의 38.4%를 차지하며, 사모펀드, 헤지펀드, 원자재 등 대체투자는 36.8%를 차지합니다. 인플레이션에 우려를 가진 일부 가문은 자산의 최대 60%까지 대체투자에 할당하기도 합니다.

하지만 다른 자산들은 기피하고 있습니다. 거의 3분의 2가 금을 보유하지 않으며, 인프라 투자는 포트폴리오의 평균 0.7%에 불과합니다. 이러한 선택은 가계가 시간이 지남에 따라 더 안전하고 신뢰할 수 있다고 보는 사모펀드와 부동산을 선호한다는 것을 보여줍니다.

AI 투자를 위한 네 가지 접근법

J.P. Morgan 제시한 가계 사무소가 AI에 투자할 수 있는 네 가지 방법은 다음과 같습니다:

1. 이미 AI를 활용 중인 대형 테크 기업의 주식을 매수합니다.
2. AI에 필요한 부품을 공급하는 기업에 투자하되, 예를 들어 칩 제조사와 에너지 공급업체 등이 포함됩니다.
3. 다양한 산업에서 AI를 활용해 업무 효율성과 속도를 높이는 기업을 발굴합니다.
4. AI 스타트업을 지원하는 사모 벤처캐피탈 및 성장 펀드에 투자합니다.

은행은 이러한 전략이 가계 사무소의 자금 관리 방식과 잘 부합한다고 말합니다. 그들은 3~5 년 선을 계획하며 클라우드 컴퓨팅과 데이터 분석과 같은 기술에 집중합니다.

하지만 대부분의 가계 사무소는 아직 이를 실천하고 있지는 않습니다. 거의 6명 중 1명은 벤처 또는 성장 단계 투자조차 전혀 보유하고 있지 않습니다.

자금 관리 더욱 복잡해지고

가족들이 부유해지고 부산을 젊은 세대에 물려주면서 모든 것을 관리하는 것이 더 어려워집니다. 사업을 소유한 가족 중 40% 이상이 논의 와 갈등이 주요 우려사항 이라고 답했습니다. 이는 그들이 공식적인 규칙과 구조를 만들도록 밀어붙입니다.

또한 외부 지원을 받는 경우도 늘고 있습니다. 현재 약 80%의 가족이 자산의 일부라도 외부 전문 기업에 관리를 맡기고 있으며, 10억 달러 이상의 자산을 운용하는 사무실 중 3분의 1 이상은 포트폴리오의 절반 이상을 아웃소싱하고 있습니다. AI 투자 평가 와 같은 특수 기술을 갖춘 인력을 찾는 것은 외부 전문가를 활용해야 하는 필요성을 높입니다.

엘리샤 셰블린 리조는 J.P. Morgan 프라이빗 뱅크의 패밀리 오피스 어드바이저십 팀을 이끌고 있습니다. 그녀는 가족들이 말로만 원하는 것과 실제로 실행하는 것 사이의 괴리를 지적합니다. 많은 가족이 인플레이션 방어와 차세대 계획을 이야기하지만, 실제 투자 결정은 종종 구식 패턴에서 벗어나지 못하고 있습니다.

보고서에 따르면 부유한 가정들은 신중하지만 야심 차게 움직이고 있습니다. 그들은 우주 탐사, 수자원 프로젝트, 엔터테인먼트와 같은 유행하는 분야는 피하고 있습니다. 대신 여러 세대에 걸쳐 지속될 수 있는 부를 보호하는 데 집중하고 있습니다. AI 는 암호화폐의 등락보다 더 명확한 수익 창출 방식을 제공하기 때문에 두드러집니다. 현재 과제는 관심사를 실제 투자로 전환하는 것입니다.