Reiche Family Offices lassen Krypto fallen, umarmen KI im dramatischen Investitionswechsel

Reiche Familien investieren ihr Geld in künstliche Intelligenz anstelle von Kryptowährungen, according to new research from J.P. Morgan. Der jüngste Global Family Office Report der Bank zeigt, dass fast neun von zehn wohlhabenden Familien digitale Währungen vollständig gemieden haben, während die meisten KI als ihre Top-Investitionsauswahl bezeichnen.

Die Umfrage sprach 333 Single-Family-Offices an, die Geld für wohlhabende Familien verwalten. Im Durchschnitt haben diese Familien einen Nettovermögen von 1,6 Milliarden US-Dollar. Die Ergebnisse zeigen, dass 89 % von ihnen überhaupt keine Kryptowährung besitzen. Diejenigen, die einige besitzen, halten ihre Krypto-Bestände unter 1 % ihres Gesamtvermögens.

Warum digitale Währungen gemieden werden

Family Offices ignorieren Bitcoin und andere digitale Währungen trotz der jüngsten Hype darum. Sie behaupten, dass Kryptowährungen unzureichend reguliert sind und zu schwer zu verstehen sind. Diese Familien betrachten Kryptowährungen als eine gefährliche Wette, die sie nicht machen müssen, aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Inflation und der Unberechenbarkeit, die durch internationale Spannungen entsteht.

Während 65 % der Family Offices sagen, dass KI eine Priorität für die nächsten few Jahre ist, haben viele noch nicht tatsächlich Geld darin investiert.

Mehr als die Hälfte besitzt keine Beteiligungen an Wachstumsbeteiligungen oder Venture-Capital-Fonds, wo KI-Startups ihre Frühfinanzierung erhalten. Noch bemerkenswerter ist, dass fast 80 % kein Geld in die grundlegende Infrastruktur investiert haben, die KI benötigt, um zu funktionieren, wie Rechenzentren, Kraftwerke und Energiesysteme.

Christophe Aba arbeitet als stellvertretender Leiter für Investitionen und Beratung bei J.P. Morgan Private Bank. Er sagt, Investoren müssen größer denken. „Um die KI-Chance voll auszuschöpfen, sollten Investoren über die Mega-Cap-Führer hinausgehen und sich auf die Enabler konzentrieren, die die Lieferkette antreiben, von Halbleitern und Strominfrastruktur bis hin zu Netzwerk- und Kühlsystemen“, sagte Aba.

Die Top-10-KI-Unternehmen sind bereits insgesamt etwa 1,5 Billionen US-Dollar wert, was zeigt, wie viel Wert außerhalb des Aktienmarktes in privaten Unternehmen existiert.

Derzeit halten Family Offices das meiste ihres Geldes an vertrauten Orten. Öffentliche Aktien machen durchschnittlich 38,4 % ihrer Portfolios aus. Alternative Investitionen wie Private Equity, Hedgefonds und Rohstoffe machen 36,8 % aus. Einige Familien, die sich vor Inflation fürchten, legen bis zu 60 % ihres Vermögens in Alternativen.

Aber sie meiden auch andere Vermögenswerte. Fast drei Viertel besitzen kein Gold. Infrastrukturinvestitionen machen durchschnittlich nur 0,7 % ihrer Portfolios aus. Diese Entscheidungen zeigen, dass Families private Equity und Immobilien bevorzugen, die sie als sicherer und zuverlässiger über die Zeit betrachten.

Vier Ansätze für KI-Investitionen

J.P. Morgan legte vier Wege dar, wie Family Offices in KI investieren können:

1. Kaufen Sie Aktien großer Tech-Unternehmen, die KI bereits nutzen.
2. Investieren Sie in Unternehmen, die die Teile liefern, die KI benötigt, wie Chip-Hersteller und Energieanbieter.
3. Finden Sie Unternehmen in verschiedenen Branchen, die KI nutzen, um effizienter und schneller zu arbeiten.
4. Investieren Sie in private Venture-Capital- und Wachstumsfonds, die KI-Startups unterstützen.

The bank says these strategies fit well with how family offices think about money. They plan three to five years ahead and focus on technologies like cloud computing and data analysis.

Aber die meisten Familien handeln noch nicht daraus. Fast sechs von zehn haben überhaupt keine Venture- oder Wachstumsinvestitionen.

Geld verwalten schwieriger. komplexer

As families get richer and pass wealth to younger generations, managing everything becomes harder. More than 40% of families that own businesses say arguments and conflicts are a major worry. This pushes them to create formal rules and structures.

Sie erhalten auch mehr Hilfe von außen. Etwa 80 % zahlen heute anderen Firmen, um mindestens einen Teil ihres Geldes zu verwalten. Unter Büros, die mehr als eine Milliarde Dollar verwalten, gibt mehr als ein Drittel mehr als die Hälfte ihres Portfolios aus. Die Suche nach Menschen mit speziellen Fähigkeiten, wie dem Wissen, wie man KI-Investitionen bewertet, macht die Einstellung externer Hilfe notwendig.

Elisa Shevlin Rizzo leitet das Family-Office-Beratungsteam bei J.P. Morgan Private Bank. Sie weist auf die Lücke zwischen dem hin, was Familien sagen, dass sie tun wollen, und dem, was sie tatsächlich tun. Viele sprechen darüber, sich gegen Inflation zu schützen und für die nächste Generation zu planen, aber ihre Investitionsentscheidungen bleiben oft in alten Mustern stecken.

Der Bericht zeigt, dass wohlhabende Familien vorsichtig aber ehrgeizig sind. Sie meiden trendige Sektoren wie Raumfahrt, Wasserprojekte und Unterhaltung. Stattdessen konzentrieren sie sich auf den Schutz von Vermögen, das über mehrere Generationen halten muss. KI sticht heraus, weil sie klarere Möglichkeiten bietet, Geld zu verdienen, als die Schwankungen von Krypto. Die Herausforderung besteht nun darin, Interesse in tatsächliche Investitionen umzuwandeln.