Vermögende Family Offices wenden sich von Kryptowährungen ab und setzen stattdessen auf KI – einmatic Investitionswandel

Laut einer neuen Studie von JP Morgan investieren wohlhabende Familien ihr Geld in künstliche Intelligenz statt in Kryptowährungen. Der aktuelle „Global Family Office Report“ der Bank zeigt, dass fast neun von zehn vermögenden Familien digitale Währungen komplett meiden, während die meisten KI als ihre bevorzugte Anlageoption angeben.

Die Umfrage befragte 333 Single-Family-Offices, die das Vermögen vermögender Familien verwalten. Diese Familien verfügen im Durchschnitt über ein Nettovermögen von 1,6 Milliarden US-Dollar. Die Ergebnisse zeigen, dass 89 % von ihnen keinerlei Kryptowährungen besitzen. Diejenigen, die Kryptowährungen besitzen, halten ihren Kryptobestand unter 1 % ihres Gesamtvermögens.

Warum digitale Währungen gemieden werden

Family Offices ignorieren Bitcoin und andere digitale Währungen trotz des jüngsten Hypes. Sie argumentieren, Kryptowährungen seien unzureichend reguliert und zu schwer verständlich. Diese Familien betrachten Kryptowährungen als riskantes Spiel, das sie nicht aufgrund von Inflationsängsten und der durch internationale Spannungen verursachten Unberechenbarkeit

Während 65 % der Family Offices angeben, Priorität hat für die nächsten Jahre haben viele bisher noch kein Geld darin investiert.

Mehr als die Hälfte keine Anteile an Wachstumskapital- oder Risikokapitalfonds, aus denen KI-Startups ihre Frühphase finanzieren. Noch auffälliger ist, dass fast 80 % kein Geld in die grundlegende Infrastruktur investiert haben, die KI zum Funktionieren benötigt, wie etwa Rechenzentren, Kraftwerke und Energiesysteme.

Christophe Aba ist stellvertretender Leiter des Bereichs Investment und Beratung bei JP Morgan Private Bank. Er ist der Ansicht, dass Anleger über den Tellerrand hinausschauen müssen. „Um das Potenzial der KI voll auszuschöpfen, sollten Anleger über die Marktführer hinausblicken und sich auf die Treiber der Lieferkette konzentrieren – von Halbleitern und Energieinfrastruktur bis hin zu Netzwerk- und Kühlsystemen“, so Aba.

Die zehn größten KI-Unternehmen haben zusammen bereits einen Wert von rund 1,5 Billionen Dollar, was zeigt, wie viel Wert außerhalb des Aktienmarktes in privaten Unternehmen steckt.

Aktuell halten Family Offices den Großteil ihres Vermögens in bewährten Anlagen. Aktien machen durchschnittlich 38,4 % ihrer Portfolios aus. Alternative Anlagen wie Private Equity, Hedgefonds und Rohstoffe decken 36,8 % ab. Manche Familien, die sich Sorgen um die Inflation machen, investieren sogar bis zu 60 % ihres Vermögens in alternative Anlagen.

Doch sie meiden auch andere Anlageklassen. Fast drei Viertel besitzen kein Gold. Infrastrukturinvestitionen machen im Durchschnitt nur 0,7 % ihrer Portfolios aus. Diese Entscheidungen zeigen, dassFamilienPrivate Equity und Immobilien bevorzugen, die sie als langfristig sicherer und verlässlicher ansehen.

Vier Ansätze für KI-Investitionen

JP Morgan aufgezeigt , wie Family Offices in KI investieren können:

1. Kaufen Sie Aktien von großen Technologieunternehmen, die bereits KI einsetzen.
2. Investieren Sie in Unternehmen, die die für KI benötigten Komponenten liefern, wie Chiphersteller und Energieversorger.
3. Finden Sie Unternehmen in verschiedenen Branchen, die KI einsetzen, um besser und schneller zu arbeiten.
4. Investiere in private Risikokapital- und Wachstumsfonds, die KI-Startups unterstützen.

Die Bank erklärt, diese Strategien passten gut zur Denkweise von Family Offices im Umgang mit Geld. Sie planendrei bis fünf Jahre im Voraus und konzentrieren sich auf Technologien wie Cloud Computing und Datenanalyse.

Doch die meisten Familien nicht setzen diesen Schritt . Fast sechs von zehn haben überhaupt keine Venture- oder Wachstumsinvestitionen getätigt.

Der Umgang mit Geld wird immer komplizierter

von Familien zunehmendem und der Weitergabe von Vermögen an jüngere Generationen wird die Verwaltung immerschwieriger. Mehr als 40 % der Familienunternehmen geben an, dassStreitigkeitenund Konflikte eine große Sorge darstellen. Dies veranlasst sie, formale Regeln und Strukturen einzuführen.

Sie nehmen auch verstärkt externe Unterstützung in Anspruch. Rund 80 % beauftragen mittlerweile andere Unternehmen mit der Verwaltung zumindest eines Teils ihres Vermögens. Von den Unternehmen, die mehr als eine Milliarde Dollar verwalten, lagert über ein Drittel mehr als die Hälfte ihres Portfolios aus. Die Suche nach Fachkräften mit speziellen Kompetenzen, beispielsweise in der Bewertung von KI-Investitionen, macht die Beauftragung externer Dienstleister unerlässlich.

Elisa Shevlin Rizzo leitet das Family-Office-Beratungsteam bei JP Morgan Private Bank. Sie weist auf die Diskrepanz zwischen den geäußerten Wünschen und dem tatsächlichen Handeln von Familien hin. Viele sprechen zwar von Inflationsschutz und der Planung für die nächste Generation, doch ihre Anlageentscheidungen verharren in alten Mustern.

Der Bericht zeigt, dassagieren vorsichtig . Sie meiden Trendbranchen wie Weltraumforschung, Wasserprojekte und Unterhaltung. Stattdessen konzentrieren sie sich darauf, Vermögen zu sichern, das über Generationen erhalten bleiben soll. Künstliche Intelligenz (KI) sticht hervor, da sie im Vergleich zu den Kursschwankungen von Kryptowährungen klarere Möglichkeiten zur Geldanlage bietet. Die Herausforderung besteht nun darin, dieses Interesse in tatsächliche Investitionen umzuwandeln.