Богатые семейные офисы отказываются от криптовалюты в пользу ИИ: драматический сдвиг в инвестициях

Согласно новым исследованиям J.P. Morgan, состоятельные семьи вкладывают средства в искусственный интеллект вместо криптовалют. В последнем отчете банка Global Family Office Report говорится, что почти девять из десяти богатых семей полностью избегают цифровых валют, а большинство называют ИИ своим главным инвестиционным выбором.

В опросе приняли участие 333 семейных офиса, управляющих капиталом состоятельных семей. В среднем их чистая стоимость составляет 1,6 млрд долларов. Результаты показывают, что 89% из них вообще не владеют криптовалютой. Те, кто все же владеет ею, держат долю криптоактивов ниже 1% от своего общего капитала.

Почему избегают цифровых валют

Семейные офисы игнорируют биткоин и другие цифровые валюты , несмотря на недавний ажиотаж вокруг них. Они утверждают, что криптовалюты не имеют достаточного регулирования и слишком сложны для понимания. Эти семьи рассматривают криптовалюту как опасную ставку, которую им не нужно делать из-за опасений по поводу инфляции и непредсказуемости, создаваемой международными напряженностями.

В то время как 65% семейных офисов заявляют, что ИИ является приоритетом на ближайшие несколько лет, многие еще не вложили в него деньги.

Более половины не владеют долями в фондах роста или венчурных фондах, где стартапы в сфере ИИ получают раннее финансирование. Еще более примечательно, что почти 80% не имеют инвестиций в базовую инфраструктуру, необходимую для работы ИИ, такую как центры обработки данных, электростанции и энергетические системы.

Кристоф Аба работает заместителем руководителя направления инвестиций и консультирования в J.P. Morgan Private Bank. Он говорит, что инвесторам нужно мыслить шире. «Чтобы в полной мере воспользоваться возможностями ИИ, инвесторам следует смотреть за пределы лидеров с огромной капитализацией и сосредоточиться на компаниях, обеспечивающих цепочку поставок, от полупроводников и энергетической инфраструктуры до сетей и систем охлаждения», — сказал Аба.

Десятка крупнейших компаний в сфере ИИ уже оценивается примерно в 1,5 трлн долларов вместе взятых, что демонстрирует огромный объем стоимости, существующей за пределами фондового рынка в частных компаниях.

В настоящее время семейные офисы хранят большую часть своих средств в привычных местах. Публичные акции составляют в среднем 38,4% их портфелей. Альтернативные инвестиции, такие как частный капитал, хедж-фонды и сырьевые товары, занимают 36,8%. Некоторые семьи, обеспокоенные инфляцией, вкладывают до 60% своего капитала в альтернативные активы.

Но они также избегают других активов. Почти три четверти не владеют золотом. Инвестиции в инфраструктуру в среднем составляют всего 0,7% их портфелей. Эти выборы показывают, что семьи предпочитают частный капитал и недвижимость, которые они считают более безопасными и надежными в долгосрочной перспективе.

Четыре подхода к инвестициям в ИИ

J.P. Morgan выделил четыре способа, которыми семейные офисы могут инвестировать в ИИ:

1. Покупать акции крупных технологических компаний, которые уже используют ИИ.
2. Инвестировать в компании, поставляющие компоненты, необходимые ИИ, такие как производители чипов и поставщики энергии.
3. Находить компании в различных отраслях, которые используют ИИ для повышения эффективности и скорости работы.
4. Вкладывать средства в частные венчурные фонды и фонды роста, поддерживающие стартапы в сфере ИИ.

Банк говорит, что эти стратегии хорошо соответствуют тому, как семейные офисы думают о деньгах. Они планируют на три-пять лет вперед и сосредотачиваются на таких технологиях, как облачные вычисления и анализ данных.

Но большинство семей еще не реализуют эти планы на практике. Почти шесть из десяти не имеют никаких венчурных или инвестиционных вложений в рост.

Управление капиталом становится становится сложнее

По мере того как семьи богатеют и передают богатство младшим поколениям, управление всем становится сложнее. Более 40% семей, владеющих бизнесом, говорят, что аргументы и конфликты являются серьезной проблемой. Это подталкивает их к созданию формальных правил и структур.

Они также получают больше помощи извне. Около 80% теперь платят другим фирмам за управление как минимум частью своих денег. Среди офисов, управляющих более чем миллиардом долларов, более трети передают на аутсорсинг более половины своего портфеля. Поиск людей со специальными навыками, таких как умение оценивать инвестиции в ИИ, делает необходимым привлечение внешней помощи.

Элиза Шевлин Риццо возглавляет консультационную команду семейных офисов в J.P. Morgan Private Bank. Она отмечает разрыв между тем, чего семьи говорят, что хотят сделать, и тем, что они делают на самом деле. Многие говорят о защите от инфляции и планировании для следующего поколения, но их инвестиционные выборы часто остаются застрявшими в старых шаблонах.

Отчет показывает, что богатые семьи проявляют осторожность, но амбициозны. Они избегают модных секторов таких как освоение космоса, водные проекты и развлечения. Вместо этого они сосредотачиваются на защите богатства, которое должно сохраняться на протяжении нескольких поколений. ИИ выделяется тем, что предлагает более четкие способы заработка, чем колебания криптовалюты. Теперь задача заключается в том, чтобы превратить интерес в реальные инвестиции.