Gli uffici familiari ricchi abbandonano le criptovalute ed abbracciano l'IA in un drammatico cambio di investimento

Le famiglie facoltose stanno investendo in intelligenza artificiale invece che in criptovalute, secondo una nuova ricerca di J.P. Morgan. L'ultimo Global Family Office Report della banca mostra che quasi nove famiglie facoltose su dieci hanno completamente evitato le valute digitali, mentre la maggior parte dichiara che l'IA è la loro prima scelta di investimento.

Il sondaggio ha coinvolto 333 single-family office che gestiscono denaro per famiglie facoltose. In media, queste famiglie hanno un patrimonio netto di 1,6 miliardi di dollari. I risultati mostrano che l'89% di esse non possiede affatto criptovalute. Quelle che ne possiedono alcune mantengono le loro partecipazioni in criptovalute al di sotto dell'1% del patrimonio totale.

Perché si evitano le valute digitali

Gli family office stanno ignorando Bitcoin e altre criptovalute nonostante il recente clamore che le circonda. Affermano che le criptovalute mancano di regolamentazioni sufficienti e sono troppo difficili da comprendere. Queste famiglie considerano le criptovalute una scommessa pericolosa che non hanno bisogno di fare a causa di preoccupazioni sull'inflazione e sull'imprevedibilità creata dalle tensioni internazionali.

Mentre il 65% delle family office dichiara che l'IA è una priorità per i prossimi anni, molti non hanno ancora investito effettivamente denaro in questo settore.

Più della metà non possiede quote in fondi di private equity di crescita o venture capital, dove le startup di IA ottengono i finanziamenti iniziali. Ancora più significativo è il fatto che quasi l'80% non ha investimenti in infrastrutture di base necessarie per il funzionamento dell'IA, come data center, centrali elettriche e sistemi energetici.

Christophe Aba lavora come vice capo degli investimenti e dei consigli presso J.P. Morgan Private Bank. Afferma che gli investitori devono pensare in grande. «Per cogliere appieno le opportunità dell'IA, gli investitori dovrebbero guardare oltre i leader mega-cap e concentrarsi sui facilitatori che guidano la catena di approvvigionamento, dai semiconduttori e infrastrutture energetiche ai sistemi di rete e raffreddamento», ha dichiarato Aba.

Le dieci principali aziende di IA valgono già circa 1,5 trilioni di dollari in totale, mostrando quanto valore esista al di fuori del mercato azionario nelle aziende private.

Al momento, le family office mantengono la maggior parte del loro denaro in luoghi familiari. Le azioni pubbliche rappresentano il 38,4% dei loro portafogli in media. Gli investimenti alternativi come private equity, hedge fund e materie prime rappresentano il 36,8%. Alcune famiglie preoccupate per l'inflazione hanno destinato fino al 60% del loro patrimonio agli investimenti alternativi.

Ma stanno anche evitando altri asset. Quasi tre quarti non possiedono oro. Gli investimenti in infrastrutture rappresentano in media solo lo 0,7% dei loro portafogli. Queste scelte mostrano che le famiglie preferiscono il private equity e l'immobiliare, che considerano più sicuri e affidabili nel tempo.

Quattro approcci per gli investimenti in IA

J.P. Morgan ha illustrato quattro modi in cui le family office possono investire nell'IA:

1. Acquistare azioni di grandi aziende tecnologiche che stanno già utilizzando l'IA.
2. Investire in aziende che forniscono i componenti necessari all'IA, come produttori di chip e fornitori di energia.
3. Trovare aziende in diversi settori che utilizzano l'IA per lavorare meglio e più velocemente.
4. Investire in venture capital privato e fondi di crescita che sostengono startup di IA.

La banca afferma che queste strategie si adattano bene al modo in cui le family office pensano al denaro. Loro pianificano tre o cinque anni nel futuro e si concentrano su tecnologie come il cloud computing e l'analisi dei dati.

Ma la maggior parte delle famiglie non sta portando avanti questi piani. Quasi sei su dieci non hanno affatto investimenti in venture capital o crescita.

Gestire il denaro chi è più complicato

Mentre le famiglie diventano più ricche e trasferiscono la ricchezza alle generazioni più giovani, gestire tutto diventa più difficile. Oltre il 40% delle famiglie che possiedono aziende afferma che le discussioni e i conflitti sono una grande preoccupazione. Questo le spinge a creare regole e strutture formali.

Stanno anche ricevendo più aiuto dall'esterno. Circa l'80% paga ora altre società per gestire almeno una parte del proprio denaro. Tra le office che gestiscono più di un miliardo di dollari, oltre un terzo esternalizza più della metà del proprio portafoglio. Trovare persone con competenze speciali, come la capacità di valutare gli investimenti in IA, rende necessario assumere aiuto esterno.

Elisa Shevlin Rizzo guida il team di consulenza per le family office presso J.P. Morgan Private Bank. Lei sottolinea il divario tra ciò che le famiglie dicono di voler fare e ciò che effettivamente fanno. Molte parlano di proteggersi dall'inflazione e di pianificare per la prossima generazione, ma le loro scelte di investimento spesso rimanono bloccate in vecchi schemi.

Il rapporto mostra che le famiglie facoltose sono caute ma ambiziose. Stanno evitando settori di tendenza come l'esplorazione spaziale, i progetti idrici e l'intrattenimento. Invece, si concentrano sulla protezione della ricchezza che deve durare per più generazioni. L'IA spicca perché offre modi più chiari per guadagnare rispetto alle oscillazioni delle criptovalute. La sfida ora è trasformare l'interesse in investimenti concreti.