JPMorgan utilizzerà l'intelligenza artificiale al posto delle tradizionali società di consulenza per delega per i voti di governance

JPMorgan sta interrompendo i rapporti con le società di proxy advisor, e lo sta facendo senza indugio. La divisione di gestione patrimoniale della banca ha confermato mercoledì di aver interrotto tutti i rapporti con i proxy advisor esterni, con effetto immediato.

L'unità gestisce oltre 7.000 miliardi di dollari per i clienti e ogni anno è tenuta a votare per le azioni di migliaia di società quotate. La decisione arriva mentre il settore della consulenza in materia di delega è sotto pressione da parte dell'amministrazione Trump, che ha ordinato alle autorità di regolamentazione di esaminare il settore.

A partire da questa stagione di deleghe, JPMorgan si affiderà a una piattaforma di intelligenza artificiale interna chiamata Proxy IQ per il voto nelle aziende statunitensi. Un promemoria presumibilmente visionato dal Wall Street Journal afferma che il sistema gestirà il processo di voto e analizzerà le informazioni provenienti da oltre 3.000 assemblee annuali degli azionisti.

La piattaforma invierà inoltre raccomandazioni di voto direttamente ai gestori di portafoglio. Tradizionalmente, queste attività erano svolte dai proxy advisor.

JPMorgan sostituisce i consulenti per i proxy con Proxy IQ

La nota afferma che JPMorgan ritiene di essere la prima grande società di investimento a rinunciare completamente all'utilizzo di consulenti esterni per la delega di voto. La società aveva già abbandonato il loro utilizzo per la consulenza di voto, trasferendo tale attività al proprio team interno di stewardship. Proxy IQ sostituisce ora i ruoli rimanenti svolti dai consulenti nella ricerca, nell'analisi e nell'esecuzione del voto.

Consulenti delegati come Institutional Shareholder Services e Glass Lewis vendono sistemi di ricerca, consulenza e voto agli investitori che devono esprimere grandi volumi di voti degli azionisti e i loro servizi sono ampiamente utilizzati nel settore.

Glass Lewis ha successivamente annunciato che avrebbe posto fine alle sue ampie raccomandazioni di voto di riferimento nel 2027 e ha aggiunto che si concentrerà invece sulla consulenza personalizzata, studiata su misura per i singoli clienti.

I grandi gestori patrimoniali spesso gestiscono team interni, mentre le aziende più piccole di Wall Street dipendono maggiormente dai proxy advisor. ISS e Glass Lewis dominano questo mercato e operano come unatronrealtà a due stelle nella consulenza sulla governance aziendale, poiché le loro raccomandazioni hanno a lungo irritato i leader aziendali e altri critici per le affermazioni secondo cui i proxy advisor avrebbero troppa influenza sui voti degli azionisti e opererebbero con modelli di business contrastanti.

A dicembre, Cryptopolitan ha riportato che il presidentedent Trump ha firmato un ordine esecutivo che incarica le autorità di regolamentazione dei titoli e dell'antitrust di indagare sulle società di consulenza per gli azionisti.

L'ISS ha risposto all'ordine esecutivo di Trump affermando che non detta standard di governance aziendale e che i suoi clienti istituzionali fanno le proprie scelte di voto.

Jamie Dimon, CEO di JPMorgan, è stato uno dei critici più accesi. Durante un evento di settore la scorsa primavera, Jamie ha affermato che i consulenti per le assemblee degli azionisti erano "incompetenti" e che "dovrebbero essere eliminati una volta per tutte".