JPMorgan utilizzerà l'IA invece delle tradizionali società di consulenza per i proxy per i voti di governance

JPMorgan sta interrompendo i rapporti con le società di consulenza per i proxy e lo sta facendo senza indugio. L'unità di gestione patrimoniale della banca ha confermato mercoledì di aver interrotto tutti i legami con i consulenti per i proxy esterni, con effetto immediato.

L'unità gestisce più di 7 trilioni di dollari per i clienti e deve votare le azioni di migliaia di società quotate ogni anno. La decisione arriva mentre il settore della consulenza per i proxy è sotto pressione dall'amministrazione Trump, che ha ordinato ai regolatori di esaminare il settore.

A partire da questa stagione di voto, JPMorgan si affiderà a una piattaforma AI interna chiamata Proxy IQ per il voto nelle società statunitensi. Un memo presumibilmente visto dal Wall Street Journal afferma che il sistema gestirà il processo di voto e rivedrà le informazioni provenienti da oltre 3.000 assemblee annuali degli azionisti.

La piattaforma invierà anche raccomandazioni di voto direttamente ai gestori di portafoglio. Questi lavori erano tradizionalmente gestiti dai consulenti per i proxy.

JPMorgan sostituisce i consulenti per i proxy con Proxy IQ

Il memo afferma che JPMorgan ritiene di essere la prima grande società di investimento a interrompere completamente l'uso di consulenti per i proxy esterni. L'azienda aveva già abbandonato l'uso di tali consulenti per i consigli di voto e aveva spostato quel lavoro sul suo team interno di stewardship. Proxy IQ ora sostituisce i ruoli rimanenti che i consulenti svolgevano nella ricerca, nell'analisi e nell'esecuzione del voto.

I consulenti per i proxy come Institutional Shareholder Services e Glass Lewis vendono ricerca, consigli e sistemi di voto agli investitori che devono esprimere grandi volumi di voti azionari, e i loro servizi sono ampiamente utilizzati in tutto il settore.

Glass Lewis ha successivamente annunciato che terminerà le sue ampie raccomandazioni di voto benchmark nel 2027 e ha aggiunto che si concentrerà invece su consigli personalizzati adattati ai singoli clienti.

I grandi gestori di patrimoni spesso gestiscono team interni, mentre le società più piccole di Wall Street dipendono maggiormente dai consulenti per i proxy. ISS e Glass Lewis dominano questo mercato e operano come un forte controllo a due società nella consulenza sulla governance aziendale, poiché le loro raccomandazioni hanno a lungo irritato i leader aziendali e altri critici per le affermazioni che i consulenti per i proxy detengono troppo influenza sui voti degli azionisti e operano con modelli di business conflittuali.

A dicembre, Cryptopolitan ha riportato che il presidente Donald Trump ha firmato un ordine esecutivo che ordina ai regolatori dei valori mobiliari e dell'antitrust di indagare sulle società di consulenza per i proxy.

ISS ha risposto all'ordine esecutivo di Trump dicendo che non dettano standard di governance aziendale e che i suoi clienti istituzionali prendono le proprie decisioni di voto.

Jamie Dimon, CEO di JPMorgan, è stato uno dei critici più accesi. A un evento del settore la scorsa primavera, Jamie ha dichiarato che i consulenti per i proxy erano “incompetenti” e “dovrebbero essere andati via e morti, finiti.”