JPMorgan utilizará IA en lugar de firmas tradicionales de asesoramiento de votación para decisiones de gobierno corporativo

JPMorgan está eliminando a las firmas asesoras de votación sin demora. El brazo de gestión de activos del banco confirmó el miércoles que ha puesto fin a todos los vínculos con asesores externos de votación, con efecto inmediato.

La unidad gestiona más de 7 billones de dólares para clientes y debe votar acciones en miles de empresas públicas cada año. La decisión llega mientras el negocio de asesoramiento sobre proxies está bajo presión por parte del gobierno de Trump, que ordenó a los reguladores examinar el sector.

A partir de esta temporada de proxies, JPMorgan confiará en una plataforma interna de inteligencia artificial llamada Proxy IQ para votar en empresas de EE. UU. Un memorando supuestamente visto por The Wall Street Journal indica que el sistema ejecutará el proceso de votación y revisará información de más de 3.000 reuniones anuales de accionistas.

La plataforma también enviará recomendaciones de voto directamente a los gestores de cartera. Esas funciones eran tradicionalmente manejadas por asesores de proxies.

JPMorgan reemplaza a los asesores de proxies con Proxy IQ

El memorando indica que JPMorgan considera ser la primera gran empresa de inversión en dejar de utilizar por completo asesores externos de votación. La compañía ya había dejado de usarlos para obtener consejos de voto y trasladado ese trabajo a su equipo interno de custodia. Proxy IQ ahora reemplaza los roles restantes que desempeñaban los asesores en investigación, análisis y ejecución de votos.

Asesores de proxies como Institutional Shareholder Services y Glass Lewis venden investigación, asesoramiento y sistemas de votación a inversores que deben emitir grandes volúmenes de votos de accionistas, y sus servicios son ampliamente utilizados en toda la industria.

Glass Lewis anunció posteriormente que pondría fin a sus amplias recomendaciones de votación de referencia en 2027 y añadió que se centraría en cambio en asesoramiento personalizado adaptado a clientes individuales.

Los grandes gestores de activos suelen contar con equipos internos, mientras que las empresas más pequeñas en Wall Street dependen más de los asesores por procuración. ISS y Glass Lewis dominan este mercado y operan como un monopolio de dos firmas en el asesoramiento sobre gobierno corporativo, ya que sus recomendaciones han enfadado durante mucho tiempo a líderes empresariales y otros críticos debido a las acusaciones de que los asesores por procuración ejercen demasiada influencia sobre las votaciones de los accionistas y operan con modelos de negocio conflictivos.

En diciembre, Cryptopolitan informó que el presidente Donald Trump firmó una orden ejecutiva que dirige a los reguladores de valores y antimonopolio a investigar a las firmas asesoras de votación.

ISS respondió a la orden ejecutiva de Trump diciendo que no dicta estándares de gobierno corporativo y que sus clientes institucionales toman sus propias decisiones de voto.

Jamie Dimon, CEO de JPMorgan, ha sido uno de los críticos más vocales. En un evento del sector la primavera pasada, Jamie dijo que los asesores de votación eran "incompetentes" y "deberían haber desaparecido y muerto, todo terminado."