JPMorgan будет использовать ИИ вместо традиционных прокси-советнических фирм для голосования по вопросам корпоративного управления

JPMorgan разрывает отношения с прокси-советническими фирмами и делает это без промедления. Инвестиционное подразделение банка подтвердило в среду, что оно прекратило все связи с внешними прокси-советниками, начиная с сегодняшнего дня.

Подразделение управляет более чем 7 триллионами долларов для клиентов и должно голосовать акциями тысяч публичных компаний каждый год. Это решение принимается в то время, когда бизнес прокси-советников находится под давлением администрации Трампа, которая приказала регуляторам изучить этот сектор.

Начиная с этого сезона голосования, JPMorgan будет полагаться на внутреннюю ИИ-платформу под названием Proxy IQ для голосования по компаниям США. Согласно меморандуму, якобы увиденному The Wall Street Journal, система будет управлять процессом голосования и анализировать информацию из более чем 3000 ежегодных собраний акционеров.

Платформа также будет отправлять рекомендации по голосованию напрямую управляющим портфелями. Эти задачи традиционно выполнялись прокси-советниками.

JPMorgan заменяет прокси-советников на Proxy IQ

В меморандуме говорится, что JPMorgan считает себя первой крупной инвестиционной компанией, полностью прекратившей использование внешних прокси-советников. Компания уже отказалась от их использования для получения советов по голосованию и перенесла эту работу на свою внутреннюю команду по управлению доверительными правами. Proxy IQ теперь заменяет оставшиеся роли, которые выполняли советники в исследованиях, анализе и исполнении голосов.

Прокси-советники, такие как Institutional Shareholder Services и Glass Lewis, продают исследования, советы и системы голосования инвесторам, которым необходимо осуществлять большие объемы голосований акционеров, и их услуги широко используются во всей отрасли.

Позже Glass Lewis объявила, что прекратит свои широкие рекомендации по базовому голосованию в 2027 году и добавила, что вместо этого будет сосредоточена на индивидуальных советах, адаптированных для каждого клиента.

Крупные управляющие активами часто имеют внутренние команды, в то время как более мелкие компании на Уолл-стрит больше зависят от прокси-советников. ISS и Glass Lewis доминируют на этом рынке и образуют монополию из двух фирм в сфере советов по корпоративному управлению, поскольку их рекомендации давно вызывают гнев корпоративных лидеров и других критиков из-за утверждений, что прокси-советники обладают слишком большим влиянием на голоса акционеров и работают с конфликтными бизнес-моделями.

В декабре Cryptopolitan сообщил, что президент Дональд Трамп подписал исполнительный указ, предписывающий регуляторам в области ценных бумаг и антимонопольному регулированию расследовать деятельность прокси-советнических фирм.

ISS ответила на исполнительный указ Трампа, заявив, что она не диктует стандарты корпоративного управления и что ее институциональные клиенты принимают собственные решения о голосовании.

Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan, был одним из самых резких критиков. На отраслевом мероприятии прошлой весной Джейми заявил, что прокси-советники «некомпетентны» и «должны исчезнуть и умереть, с ними покончено».