JP모건, 지배구조 투표에 기존 의결권 자문 회사 대신 인공지능(AI) 활용 예정

JP모건은 의결권 자문 회사와의 관계를 즉시 단절하기로 했습니다. JP모건의 자산운용 부문은 수요일, 외부 의결권 자문 회사와의 모든 관계를 즉시 종료했다고 확인했습니다.

해당 부서는 고객을 위해 7조 달러 이상을 관리하며 매년 수천 개의 상장 기업에서 의결권을 행사해야 합니다. 이번 결정은 트럼프 행정부가 규제 당국에 해당 업계에 대한 조사를 지시하면서 의결권 자문 업계가 압박을 받고 있는 상황에서 나왔습니다.

이번 주주총회 시즌부터 JP모건은 미국 기업의 의결권 행사에 '프록시 IQ'라는 자체 개발 AI 플랫폼을 활용할 예정입니다. 월스트리트저널이 입수한 것으로 알려진 내부 문건에 따르면, 이 시스템은 3,000건 이상의 연례 주주총회 관련 정보를 검토하고 의결권 행사를 진행할 예정입니다.

이 플랫폼은 또한 의결권 행사 추천을 포트폴리오 매니저들에게 직접 전달할 예정입니다. 이러한 업무는 전통적으로 의결권 자문사가 담당해 왔습니다.

JP모건, 의결권 자문사를 ProxyIQ로 대체

해당 메모에 따르면 JP모건은 외부 의결권 자문사를 완전히 배제한 최초의 대형 투자 회사라고 자부하고 있습니다. JP모건은 이미 의결권 행사 자문 업무에서 외부 자문사 활용을 중단하고 내부 주주권 행사팀으로 이관했습니다. 이제 Proxy IQ가 조사, 분석 및 의결권 행사 실행 분야에서 자문사가 수행했던 나머지 역할을 대체하게 되었습니다.

Institutional Shareholder Services나 Glass Lewis 같은 의결권 자문 회사는 대량의 주주 의결권을 행사해야 하는 투자자들에게 연구 자료, 자문, 의결권 행사 시스템을 판매하며, 이들의 서비스는 업계 전반에 걸쳐 널리 사용되고 있습니다.

글래스 루이스는 이후 2027년에 광범위한 벤치마크 투표 권고를 종료하고 대신 개별 고객에게 맞춤화된 조언에 집중할 것이라고 발표했습니다.

대형 자산운용사들은 자체적으로 자문팀을 운영하는 경우가 많지만, 월스트리트의 소규모 기업들은 의결권 자문 회사에 더 많이 의존합니다. ISS와 Glass Lewis는 이 시장을 장악하고 있으며, 기업 지배구조 자문 분야에서 두 회사가tron영향력을 행사하고 있습니다. 이들의 권고는 의결권 자문 회사가 주주 투표에 과도한 영향력을 행사하고 이해 상충되는 사업 모델을 운영한다는 주장을 제기하며 기업 경영진과 비판론자들의 거센 반발을 불러일으켰습니다.

지난 12월, Cryptopolitan .dent 도널드 트럼프 대통령이 증권 및 반독점 규제 당국에 의결권 자문 회사를 조사하도록 지시하는 행정 명령에 서명 했습니다 보도

ISS는 트럼프 대통령의 행정명령에 대해 기업 지배구조 기준을 강요하지 않으며, 기관 고객들이 스스로 의결권을 행사한다고 밝혔습니다.

JP모건의 CEO인 제이미 다이먼은 가장 강력한 비판자 중 한 명입니다. 지난봄 한 업계 행사에서 그는 고 말했습니다 의결권 자문사들이 "무능하다"며 "없애버려야 한다"