JPMorgan ستستخدم الذكاء الاصطناعي بدلاً من شركات استشارات التصويت التقليدية في تصويتات الحوكمة

JPMorgan تقطع العلاقات مع شركات استشارات التصويت وتفعل ذلك دون تأخير. أكدت ذراع إدارة الأصول في البنك يوم الأربعاء أنها أنهت جميع الروابط مع مستشاري التصويت الخارجيين، وذلك اعتباراً من الآن.

تدير الوحدة أكثر من 7 تريليونات دولار لصالح العملاء، ويجب عليها التصويت بحصص الأسهم في آلاف الشركات العامة كل عام. يأتي هذا القرار في وقت تشهد فيه شركات الاستشارات المتعلقة بالتصويت ضغوطاً من إدارة ترامب، التي أمرت المنظمين بفحص هذا القطاع.

بدءاً من موسم التصويت هذا، سيعتمد جيه بي مورغان على منصة ذكاء اصطناعي داخلية تسمى "Proxy IQ" للتصويت في الشركات الأمريكية. وتفيد مذكرة نُقلت عن صحيفة وول ستريت جورنال بأن النظام سيدير عملية التصويت ومراجعة المعلومات الواردة من أكثر من 3000 اجتماع سنوي للمساهمين.

ستقوم المنصة أيضاً بإرسال توصيات التصويت مباشرة إلى مديري المحافظ. وكانت هذه المهام تُدار تقليدياً من قبل مستشاري التصويت.

جيه بي مورغان تحل محل مستشاري التصويت بـ Proxy IQ

تذكر المذكرة أن JPMorgan تعتقد أنها أول شركة استثمار كبيرة تتوقف تماماً عن استخدام مستشاري التصويت الخارجيين. كانت الشركة قد انتقلت بالفعل بعيداً عن استخدامهم للحصول على نصائح التصويت، ونقلت هذا العمل إلى فريق الحوكمة الداخلي لديها. الآن تحل شركة Proxy IQ محل الأدوار المتبقية التي كان يؤديها المستشارون في البحث والتحليل وتنفيذ التصويت.

تبيع شركات الاستشارات مثل "Institutional Shareholder Services" و"Glass Lewis" أبحاثاً ونصائح وأنظمة تصويت للمستثمرين الذين يتعين عليهم الإدلاء بحجم كبير من أصوات المساهمين، وتُستخدم خدماتهم على نطاق واسع عبر الصناعة.

أعلنت "Glass Lewis" لاحقاً أنها ستوقف توصيات التصويت المرجعية الشاملة في عام 2027، وأضافت أنها ستركز بدلاً من ذلك على نصائح مخصصة مصممة خصيصاً لكل عميل.

غالباً ما تدير شركات إدارة الأصول الكبيرة فرقاً داخلية، بينما تعتمد الشركات الأصغر حجماً على وول ستريت أكثر على مستشاري التصويت. وتسيطر "ISS" و"Glass Lewis" على هذا السوق، وتعملان كاحتكار ثنائي في نصائح حوكمة الشركات، حيث أثارت توصياتهما غضب قادة الشركات والنقاد الآخرين على مر السنين بسبب مزاعم بأن مستشاري التصويت يملكون نفوذاً مفرطاً في أصوات المساهمين ويعملون بنماذج أعمال متحيزة.

في ديسمبر، أفادت كريبتوبوليتان بأن الرئيس دونالد ترامب وقع أمرًا تنفيذيًا يوجه منظمي الأوراق المالية ومكافحة الاحتكار للتحقيق في شركات استشارات التصويت.

ردت "ISS" على الأمر التنفيذي لترامب بالقول إنها لا تفرض معايير حوكمة الشركات، وأن عملاءها المؤسسيين يتخذون خيارات التصويت الخاصة بهم.

كان جيمي دايمن، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan، أحد أكثر المنتقدين صراحةً. في حدث صناعي في ربيع العام الماضي، قال جيمي إن مستشاري التصويت كانوا "غير أكفاء" و"يجب أن يختفوا ويموتوا، وأن ينتهي أمرهم".