JPMorgan, Citi, BofA y sus pares impulsan un récord de $600 mil millones en subidas por la desregulación de Trump
-
Los bancos estadounidenses añadieron 600 mil millones de dólares en valor en 2025 debido a la desregulación de Trump y el retorno de la banca de inversión.
-
JPMorgan, Citi, BofA, Wells Fargo, Goldman Sachs y Morgan Stanley ahora tienen una capitalización bursátil combinada de 2,37 billones de dólares.
-
Los reguladores permitieron mayor apalancamiento, relajaron las pruebas de estrés y redujeron las restricciones sobre los préstamos.
Los seis mayores bancos de Estados Unidos han ganado $600 mil millones en valor este año, en una subida financiera a gran escala provocada por la agenda de desregulación del presidente Trump y un claro regreso de la banca de inversión.
Según S&P Global, la capitalización bursátil combinada de JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs y Morgan Stanley ahora asciende a $2,37 billones, frente a los $1,77 billones al final de 2024. Eso es un aumento de más de un tercio, en menos de 12 meses.
Mientras tanto, los seis principales bancos de Europa valen solo $1 billón en conjunto. Esta brecha no apareció de la nada. Es el resultado de años de normas desiguales.
Pero ahora, con Trump revirtiendo la regulación posterior a la crisis, los bancos estadounidenses finalmente se están sacudiendo las cadenas impuestas después de 2008. Y están superando al S&P 500 más amplio por segundo año consecutivo.
Trump afloja las normas mientras los bancos acumulan capital excedente
En 2008, la crisis financiera trajo reglas que afectaron profundamente a los beneficios. Más capital, préstamos más estrictos y pruebas de estrés hicieron que los bancos fueran aburridos para los inversores. Ya no más.
Los reguladores de Trump ya han comenzado a permitir una mayor apalancamiento para los mayores prestamistas. Han cambiado el sistema de pruebas de estrés anuales que determina cuánto capital deben mantener los bancos. También han eliminado las directrices que limitaban los préstamos de riesgo.
«No se puede subestimar lo importante que ha sido este cambio regulatorio para los precios de las acciones», dijo Gerard Cassidy, analista bancario de RBC. «La rentabilidad de la industria se redujo severamente debido a la crisis financiera porque los bancos tuvieron que aportar mucho más capital, merecidamente.»
Pero con esas reglas ahora siendo reducidas, las cosas están cambiando. Y los jugadores más grandes están listos. Ya acumularon dinero esperando reglas más duras bajo el plan de Biden de 2023. Esas reglas, llamadas el Final de Basilea III, ahora se espera que lleguen mucho más suavemente de lo que se temía inicialmente.
«Todos están sentados sobre un capital excedente porque ya lo construyeron basándose en la otra propuesta», añadió Cassidy.
Ese capital es más que solo una red de seguridad. Ahora puede usarse para recompras, dividendos y crecimiento. Los bancos ya no solo quieren mantener capital. Quieren usarlo.
Las acciones explotan mientras la banca de inversión y el comercio regresan con fuerza
Las acciones de Citigroup han subido casi un 70 % en 2025, siendo la mejor de las seis. ¿La razón? Una reestructuración interna masiva, con años de reducción de costos y simplificación que finalmente están funcionando. Por primera vez desde 2018, Citi ahora cotiza por encima de la suma de sus partes.
Goldman Sachs no va muy atrás, con una ganancia del 60 % en sus acciones este año. El regreso de grandes acuerdos de banca de inversión está ayudando. También lo hace un boom masivo en el comercio. Goldman alcanzó máximos históricos en 2025. Y muchos esperan que las cosas se aceleren en 2026.
Los datos de Crisil Coalition Greenwich muestran que los bancos están generando ingresos serios. Se prevé que el comercio de acciones alcance los $92 mil millones, mientras que el comercio de renta fija podría llegar a $163 mil millones, ambos números superando los récords anteriores.
Aún así, no todos están convencidos de la actual ola de desregulación. La senadora Elizabeth Warren ha planteado preocupaciones sobre hasta dónde llegan los cambios y qué riesgos pueden asumir los bancos a continuación. Pero los inversores no muestran miedo.
«Es un riesgo que puede surgir más adelante», dijo Saul Martinez, jefe de investigación de acciones de finanzas de EE. UU. en HSBC. «Pero dado lo poco que han crecido los balances de los bancos, hay la sensación de que hay espacio para asumir más riesgo.»
Martinez también añadió: «Casi se siente un poco demasiado bueno para ser verdad en este momento. El panorama fundamental es bueno. Creo que la pregunta es cuánto de esto está ya precificado.»
Las mentes más inteligentes del mundo cripto ya leen nuestro boletín. ¿Quieres unirte? Únete a ellos.
Aviso de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo de trading. Cryptopolitan.com no asumimos responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente la investigación independiente y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
