Les riches family offices abandonnent la cryptomonnaie et adoptent l’IA dans un changement d’investissement spectaculaire

Selon une nouvelle recherche de J.P. Morgan, les familles riches investissent dans l’intelligence artificielle plutôt que dans les cryptomonnaies. Le dernier rapport mondial de la banque sur les family offices montre que près de neuf familles riches sur dix ont complètement évité les devises numériques, tandis que la plupart indiquent que l’IA est leur premier choix d’investissement.

L’enquête a interrogé 333 family offices uniques qui gèrent l’argent pour des familles riches. En moyenne, ces familles ont une valeur nette de 1,6 milliard de dollars. Les résultats montrent que 89 % d’entre elles ne détiennent aucune cryptomonnaie. Celles qui en détiennent conservent leurs avoirs en cryptomonnaie en dessous de 1 % de leur patrimoine total.

Pourquoi les devises numériques sont évitées

Les family offices ignorent le Bitcoin et autres devises numériques malgré le récent engouement qui les entoure. Ils affirment que les cryptomonnaies manquent de réglementation suffisante et sont trop difficiles à comprendre. Ces familles considèrent la cryptomonnaie comme un pari dangereux qu’elles n’ont pas besoin de faire en raison de préoccupations liées à l’inflation et à l’imprévisibilité créée par les tensions internationales.

Bien que 65 % des family offices affirment que l’IA est une priorité pour les prochaines années, beaucoup n’ont pas encore réellement investi dans ce domaine.

Plus de la moitié n’ont pas de participations dans des fonds d’actions de croissance ou de capital-risque, là où les startups en IA obtiennent leur financement initial. Plus frappant encore, près de 80 % n’ont aucun investissement dans les infrastructures de base dont l’IA a besoin pour fonctionner, comme les centres de données, les centrales électriques et les systèmes énergétiques.

Christophe Aba travaille en tant que directeur adjoint de l’investissement et des conseils chez J.P. Morgan Private Bank. Il affirme que les investisseurs doivent penser plus grand. « Pour capturer pleinement l’opportunité de l’IA, les investisseurs devraient regarder au-delà des leaders à très grande capitalisation et se concentrer sur les facilitateurs qui alimentent la chaîne d’approvisionnement, des semi-conducteurs et des infrastructures énergétiques aux systèmes de réseau et de refroidissement », a déclaré Aba.

Les dix principales entreprises d’IA valent déjà environ 1,5 billion de dollars combinés, montrant combien de valeur existe en dehors du marché boursier dans les entreprises privées.

Actuellement, les family offices conservent la majeure partie de leur argent dans des valeurs familières. Les actions publiques représentent 38,4 % de leurs portefeuilles en moyenne. Les investissements alternatifs comme le capital-investissement privé, les fonds hedge et les matières premières représentent 36,8 %. Certaines familles préoccupées par l’inflation allouent jusqu’à 60 % de leur patrimoine aux alternatives.

Mais ils évitent également d’autres actifs. Près des trois quarts ne détiennent aucun or. Les investissements dans les infrastructures représentent en moyenne seulement 0,7 % de leurs portefeuilles. Ces choix shont families préfèrent l’actionnariat privé et l’immobilier, qu’ils considèrent comme plus sûrs et plus fiables à long terme.

Quatre approches pour les investissements en IA

J.P. Morgan a exposé quatre façons pour les family offices d’investir dans l’IA :

1. Acheter des actions dans les grandes entreprises technologiques qui utilisent déjà l’IA.
2. Investir dans des entreprises qui fournissent les composants dont l’IA a besoin, comme les fabricants de puces et les fournisseurs d’énergie.
3. Trouver des entreprises dans différents secteurs qui utilisent l’IA pour travailler mieux et plus vite.
4. Investir dans des fonds de capital-risque privé et de croissance qui soutiennent les startups en IA.

La banque indique que ces stratégies s’inscrivent bien dans la façon dont les family offices envisagent l’argent. Elles planifient trois à cinq ans à l’avance et se concentrent sur des technologies comme l’informatique en nuage et l’analyse de données.

Mais la plupart des familles ne s’y mettent pas encore. Près de six familles sur dix n’ont aucun investissement en capital-risque ou en croissance.

Gérer de l'argent s’en plus compliqué

Alors que les familles deviennent plus riches et transmettent leur patrimoine aux générations plus jeunes, la gestion de tout devient plus difficile. Plus de 40 % des familles qui possèdent des entreprises affirment que les arguments et les conflits constituent une source majeure d'inquiétude. Cela les pousse à créer des règles et des structures formelles.

Elles bénéficient également de plus d’aide extérieure. Environ 80 % paient désormais d’autres entreprises pour gérer au moins une partie de leur argent. Parmi les offices gérant plus d’un milliard de dollars, plus d’un tiers sous-traitent plus de la moitié de leur portefeuille. Trouver des personnes ayant des compétences spéciales, comme savoir comment évaluer les investissements en IA, rend le recours à une aide extérieure nécessaire.

Elisa Shevlin Rizzo dirige l’équipe de conseil aux family offices chez J.P. Morgan Private Bank. Elle souligne l’écart entre ce que les familles disent vouloir faire et ce qu’elles font réellement. Beaucoup parlent de se protéger contre l’inflation et de planifier pour la prochaine génération, mais leurs choix d’investissement restent souvent coincés dans des schémas anciens.

Le rapport montre que les familles aisées font preuve de prudence tout en étant ambitieuses. Elles évitent les secteurs tendance comme l’exploration spatiale, les projets liés à l’eau et le divertissement. Au lieu de cela, elles se concentrent sur la protection du patrimoine qui doit durer sur plusieurs générations. L’IA se distingue car elle offre des moyens plus clairs de générer des revenus que les hauts et les bas de la cryptomonnaie. Le défi actuel consiste à transformer l’intérêt en investissements réels.