Les family offices fortunés délaissent les cryptomonnaies et adoptent l'IA dans un changement d'investissementmatic

D'après une nouvelle étude de JP Morgan, les familles fortunées privilégient l'intelligence artificielle aux cryptomonnaies. Le dernier rapport mondial de la banque sur les family offices révèle que près de neuf familles riches sur dix ont totalement évité les monnaies numériques, tandis que la plupart considèrent l'IA comme leur principal investissement.

L'enquête a interrogé 333 family offices gérant le patrimoine de familles fortunées. En moyenne, ces familles possèdent un patrimoine net de 1,6 milliard de dollars. Les résultats montrent que 89 % d'entre elles ne possèdent aucune cryptomonnaie. Celles qui en possèdent conservent leurs avoirs en cryptomonnaie en dessous de 1 % de leur patrimoine total.

Pourquoi les monnaies numériques sont-elles évitées ?

Les family offices ignorent Bitcoin et les autres cryptomonnaies malgré l'engouement récent qu'elles suscitent. Ils estiment que les cryptomonnaies sont insuffisamment réglementées et trop complexes à appréhender. Ces familles les perçoivent comme un pari risqué qu'il est préférable d'éviter, compte tenu des craintes liées à l'inflation et à l'imprévisibilité engendrée par les tensions internationales.

Alors que 65 % des family offices affirment que l'IA est une priorité pour les prochaines années, beaucoup n'y ont pas encore investi d'argent.

Plus de la moitié ne détiennent pas de participations dans des fonds de capital-développement ou de capital-risque, sources de financement initiales pour les startups spécialisées en IA. Plus frappant encore, près de 80 % n'ont investi aucun argent dans les infrastructures essentielles au fonctionnement de l'IA, telles que les centres de données, les centrales électriques et les systèmes énergétiques.

Christophe Aba, directeur adjoint des investissements et du conseil chez JP Morgan Private Bank, estime que les investisseurs doivent élargir leur vision. « Pour tirer pleinement parti des opportunités offertes par l'IA, les investisseurs devraient regarder au-delà des géants du secteur et se concentrer sur les acteurs clés qui pilotent la chaîne d'approvisionnement, des semi-conducteurs et des infrastructures énergétiques aux systèmes de réseau et de refroidissement », a déclaré M. Aba.

Les dix premières entreprises spécialisées en IA valent déjà à elles seules environ 1 500 milliards de dollars, ce qui montre l’immense valeur qui existe en dehors du marché boursier, au sein des entreprises privées.

Actuellement, les family offices conservent la majeure partie de leurs actifs dans des placements traditionnels. Les actions cotées représentent en moyenne 38,4 % de leurs portefeuilles. Les investissements alternatifs, tels que le capital-investissement, les fonds spéculatifs et les matières premières, en représentent 36,8 %. Certaines familles, préoccupées par l'inflation, investissent jusqu'à 60 % de leur patrimoine dans des placements alternatifs.

Mais ils se détournent également d'autres actifs. Près des trois quarts ne possèdent pas d'or. Les investissements dans les infrastructures ne représentent en moyenne que 0,7 % de leurs portefeuilles. Ces choix montrent quelesfamilles privilégient le capital-investissement et l'immobilier, qu'elles considèrent comme plus sûrs et plus fiables sur le long terme.

Quatre approches pour les investissements en IA

JP Morgan a présenté quatre façons dont les family offices peuvent investir dans l'IA :

1. Achetez des actions des grandes entreprises technologiques qui utilisent déjà l'IA.
2. Investissez dans les entreprises qui fournissent les composants dont l'IA a besoin, comme les fabricants de puces et les fournisseurs d'énergie.
3. Trouvez des entreprises de différents secteurs qui utilisent l'IA pour travailler mieux et plus vite.
4. Investissez dans des fonds de capital-risque privés et des fonds de croissance qui soutiennent les startups spécialisées en IA.

La banque affirme que ces stratégies correspondent parfaitement à la vision financière des family offices. Celle-ci privilégieune approche à trois à cinq ans et se concentre sur des technologies telles que le cloud computing et l'analyse de données.

Mais la plupart des familles n'ont pas franchi le pas . Près de six sur dix n'ont aucun investissement, ni en capital-risque ni en croissance.

Gérer son argent devient plus compliqué

À mesure que les familles s'enrichissent et transmettent leur patrimoine aux jeunes générations, la gestion devientplus complexe. Plus de 40 % des familles propriétaires d'entreprises affirment quedisputeset les conflits constituent une préoccupation majeure, ce qui les pousse à mettre en place des règles et des structures formelles.

Ils font également davantage appel à des prestataires externes. Environ 80 % d'entre eux confient désormais la gestion d'au moins une partie de leurs actifs à des sociétés tierces. Parmi les bureaux gérant plus d'un milliard de dollars, plus d'un tiers externalisent plus de la moitié de leur portefeuille. Trouver des personnes possédant des compétences spécifiques, comme l' évaluation des investissements en intelligence artificielle, rend le recours à des prestataires externes indispensable.

Elisa Shevlin Rizzo dirige l'équipe de conseil aux family offices chez JP Morgan Private Bank. Elle souligne le décalage entre les intentions affichées par les familles et leurs actions concrètes. Nombre d'entre elles évoquent la protection contre l'inflation et la planification successorale, mais leurs choix d'investissement restent figés dans des habitudes obsolètes.

Le rapport montrequeles familles aisées sont prudentes mais ambitieuses. Elles évitent les secteurs à la mode comme l'exploration spatiale, les projets hydrauliques et le divertissement. Elles privilégient plutôt la protection d'un patrimoine qui doit perdurer sur plusieurs générations. L'intelligence artificielle se distingue par sa capacité à offrir des perspectives de gains plus claires que les fluctuations du marché des cryptomonnaies. Le défi consiste désormais à concrétiser cet intérêt en investissements.