Ricas oficinas familiares abandonan las criptomonedas y abrazan la IA en un dramático cambio de inversión

Las familias ricas están invirtiendo su dinero en inteligencia artificial en lugar de criptomonedas, según una nueva investigación de J.P. Morgan. El último Informe Global de Oficinas Familiares del banco muestra que casi nueve de cada diez familias ricas han evitado completamente las monedas digitales, mientras que la mayoría dice que la IA es su principal opción de inversión.

La encuesta habló con 333 oficinas familiares únicas que gestionan dinero para familias ricas. En promedio, estas familias tienen un patrimonio neto de 1.600 millones de dólares. Los hallazgos muestran que el 89% de ellas no posee ninguna criptomoneda en absoluto. Aquellos que poseen algo mantienen sus tenencias de criptomonedas por debajo del 1% de su patrimonio total.

Por qué se están evitando las monedas digitales

Las oficinas familiares están ignorando Bitcoin y otras monedas digitales a pesar del reciente hype que las rodea. Afirman que las criptomonedas carecen de regulaciones suficientes y son demasiado difíciles de comprender. Estas familias ven la criptomoneda como una apuesta peligrosa que no necesitan hacer debido a preocupaciones sobre la inflación y la imprevisibilidad creada por las tensiones internacionales.

Mientras que el 65% de las oficinas familiares dicen que la IA es una prioridad para los próximos años, muchas aún no han invertido dinero en ello de hecho.

Más de la mitad no poseen participaciones en fondos de capital de crecimiento o capital de riesgo, donde las startups de IA obtienen su financiación inicial. Aún más impactante, casi el 80% no tiene dinero invertido en la infraestructura básica que la IA necesita para funcionar, cosas como centros de datos, plantas de energía y sistemas energéticos.

Christophe Aba trabaja como director adjunto de inversión y asesoramiento en J.P. Morgan Private Bank. Dice que los inversores necesitan pensar en grande. “Para capturar plenamente la oportunidad de la IA, los inversores deberían mirar más allá de los líderes de mega capitalización y centrarse en los habilitadores que impulsan la cadena de suministro, desde semiconductores e infraestructura energética hasta sistemas de red y refrigeración”, dijo Aba.

Las diez principales empresas de IA ya valen aproximadamente 1,5 billones de dólares combinados, mostrando cuánto valor existe fuera del mercado de valores en empresas privadas.

Actualmente, las oficinas familiares mantienen la mayor parte de su dinero en lugares familiares. Las acciones públicas representan el 38,4% de sus carteras en promedio. Las inversiones alternativas como capital privado, fondos de cobertura y materias primas representan el 36,8%. Algunas familias preocupadas por la inflación ponen hasta el 60% de su patrimonio en alternativas.

Pero también están evitando otros activos. Casi tres cuartas partes no poseen oro. Las inversiones en infraestructura promedian solo el 0,7% de sus carteras. Estas elecciones muestran que las familias prefieren el capital privado y los bienes raíces, que ven como más seguros y confiables con el tiempo.

Cuatro enfoques para inversiones en IA

J.P. Morgan presentó cuatro formas en que las oficinas familiares pueden invertir en IA:

1. Comprar acciones en grandes empresas tecnológicas que ya están utilizando IA.
2. Invertir en empresas que suministran las partes que la IA necesita, como fabricantes de chips y proveedores de energía.
3. Encontrar negocios en diferentes industrias que están utilizando la IA para trabajar mejor y más rápido.
4. Invertir en capital de riesgo privado y fondos de crecimiento que respaldan startups de IA.

El banco dice que estas estrategias encajan bien con la forma en que las oficinas familiares piensan sobre el dinero. Ellas planifican tres a cinco años adelante y se centran en tecnologías como la computación en la nube y el análisis de datos.

Pero la mayoría de las familias no están llevando a cabo la inversión aún. Casi seis de cada diez no tienen inversiones de venture capital o de crecimiento en absoluto.

Gestión de dinero who’s más complicado

A medida que las familias se hacen más ricas y transmiten riqueza a las generaciones más jóvenes, gestionar todo se vuelve más difícil. Más del 40% de las familias que poseen negocios dicen que los argumentos y conflictos son una gran preocupación. Esto las impulsa a crear reglas y estructuras formales.

También están recibiendo más ayuda del exterior. Alrededor del 80% ahora paga a otras firmas para gestionar al menos parte de su dinero. Entre las oficinas que gestionan más de mil millones de dólares, más de un tercio externalizan más de la mitad de su cartera. Encontrar personas con habilidades especiales, como saber cómo evaluar inversiones en IA, hace necesario contratar ayuda externa.

Elisa Shevlin Rizzo dirige el equipo de asesoramiento de oficinas familiares en J.P. Morgan Private Bank. Ella señala la brecha entre lo que las familias dicen que quieren hacer y lo que realmente hacen. Muchas hablan de protegerse contra la inflación y planificar para la siguiente generación, pero sus decisiones de inversión a menudo permanecen estancadas en patrones antiguos.

El informe muestra que las familias ricas están siendo cuidadosas pero ambiciosas. Están evitando sectores de moda como la exploración espacial, proyectos de agua y entretenimiento. En cambio, se centran en proteger la riqueza que debe durar varias generaciones. La IA destaca porque ofrece formas más claras de ganar dinero que los altibajos de las criptomonedas. El desafío ahora es convertir el interés en inversiones reales.