미국이 베이징의 전기차 배터리 산업에 관세를 부과하자 비중국산 흑연 생산자들이 반등

미국 상무부는 전기차 배터리 제조에 필수적인 성분인 중국산 음극재 등급 흑연 수입에 대해 예비 반덤핑 관세 93.5%를 부과했습니다. 그러나 관세는 2025년 12월 5일까지 발효되지 않습니다. 

관세 소식이 금요일 공개된 후, 비중국산 흑연 생산자들의 주식이 반등했습니다. 호주 상장사 시라 리소스(Syrah Resources)는 최대 비중국산 흑연 광산 기업으로 22% 상승했으며, 캐나다의 누벨 모드 그래파이트(Nouveau Monde Graphite)는 투자자들이 관세가 지배적인 중국 경쟁자들과의 경쟁에서 우위를 점할 수 있게 해줄 것이라고 믿으며 26% 상승했습니다.

호주와 미국에 이중 상장된 노보닉스(Novonix)도 15% 상승했으며, 한국의 포스코퓨처엠(Posco Future M)은 20% 상승했습니다.

반덤핑 관세는 섹터에 긍정적인 발전으로 환영받습니다

부처의 조치는 중국산 흑연이 국가 보조금으로 인해 부당하게 낮은 가격에 판매되어 시장 교란을 초래했다고 주장한 미국 능동 음극재 생산자(American Active Anode Material Producers)의 조사에 대한 대응으로 이루어졌습니다. 기존 관세와 결합하면 유효율은 160%에 달할 수 있습니다.

투자 은행 자든(Jarden)의 주식 연구 디렉터 벤 라이온스(Ben Lyons)는 관세를 섹터에 대한 “긍정적인 발전”으로 불렀습니다. 그는 미국 정부의 흑연과 희토류에 대한 조치가 중국산이 아닌 소스를 후원하려는 전략적 의도를 보여줬다고 믿습니다.

“그들이 중국산 외 공급망을 조성하려는 의도가 매우 강력하다는 신호입니다.”라고 라이온스는 말했습니다.

이 조치는 베이징이 이번 주 차세대 리튬 인산철 배터리 제조에 중요한 기술의 수출에 대한 새로운 제한을 최종 확정하는 것을 따릅니다.

음극재는 서구에서 생산하기가 매우 어렵습니다. 또한 낮은 가격과 글로벌 공급망에서 중국 그룹의 거의 완전한 지배는 중국에 대한 의존도를 줄이기 어렵게 만듭니다.

UBS의 홍콩 기반 배터리 분석가 팀 부시(Tim Bush)는 아시아와 북미에서 중국산이 아닌 음극재 공급망을 구축하려는 노력이 “미국 자동차 제조업체들이 비용을 부담하기를 거부함으로써 훼손되었다”고 지적했습니다.

이 진술은 북미 생산자가 필요한 배터리 등급 흑연을 공급할 능력에 대한 배터리 및 전기차 생산자들 사이의 신중함이 커지고 있음을 부분적으로 반영합니다.

일부 대형 미국 기업들은 관세에 반대합니다

일부에서는 관세를 긍정적인 발전으로 환영했지만, 테슬라와 파나소닉과 같은 기업들은 이에 반대합니다.

올초 미국 정부에 제출한 자료에서 테슬라는 미국 흑연 생산자들이 테슬라 및 기타 배터리 셀 제조업체가 요구하는 품질과 순도로 광물의 “상업적 양을 생산할 기술적 능력”을 아직 보여주지 않았다고 주장했습니다.

미국 전기차 제조업체들이 취한 입장은 놀라운 것이 아닙니다. 테슬라, 제너럴 모터스, 포드와 같은 미국 전기차 제조업체를 서비스하는 일부 아시아 배터리 공급업체에 대한 추가 수입 비용은 추가 비용이 미국 소비자에게 전가될 것입니다.

평균 전기차 배터리는 50~100kg의 흑연을 포함하므로, 새로운 관세는 바이든 행정부가 도입한 generous한 연방 생산 크레딧 가치의 최대 20%를 배터리 및 전기차 제조사가 박탈당할 수 있습니다.

노보닉스의 최고경영자 마이클 오크론리(Michael O’Kronley)는 성명에서 미국의 조치가 북미에서 합성 흑연과 같은 중요 광물의 국내 공급망 구축의 “전략적 중요성”을 강조한다고 말했습니다.

2024년, 미국 에너지부는 중국이 수출에 새로운 제한을 둔 후, 차터에서 가장 큰 합성 흑연 공장을 건설하기 위해 호주 회사에 7억 5,000만 달러 이상의 대출을 제공했습니다.

그러나 새로운 관세에도 불구하고, 팰컨 에너지 머티리얼스(Falcon Energy Materials)의 최고경영자 마티외 보(Matthieu Bos)는 중국산 기술 전문성에 의존하지 않고 계속한다면 서구 흑연 생산자들이 여전히 저비용과 고품질로 대규모 생산에 어려움을 겪을 것이라고 확신합니다.

“모두가 주가가 오르면서 샴페인을 터뜨리고 있지만, 우리는 이전에 이런 적이 있습니다.”라고 그는 말했습니다. “무언가를 구축하는 것보다 자본 시장을 조달하는 것이 항상 더 쉽습니다.”