米国の北京のEVバッテリー業界への関税導入後、中国以外の黒鉛生産者がラリー

米国商務省は、電気自動車バッテリーの製造に使用される重要な成分である中国産アノードグレード黒鉛の輸入に対して、予備の93.5%のアンチダンピング関税を課しました。 ただし、関税は2025年12月5日まで発効しません。 

関税のニュースが金曜日に公開された後、中国以外の黒鉛生産者の株価はラリーしました。オーストラリア上場のSyrah Resources（最大手の中国以外の黒鉛採掘業者）は22%増加し、カナダのNouveau Monde Graphiteは26%上昇し、投資家は関税が支配的な中国の競合他社との競争で優位性をもたらすと信じています。

オーストラリアと米国で二重上場しているNovonixも15%上昇し、韓国のPosco Future Mは20%上昇しました。

アンチダンピング関税はセクターにとって肯定的な発展として称賛されています

省の行動は、中国の黒鉛が国家補助金により不当に低い価格で販売されているため市場の混乱を引き起こしていると主張するAmerican Active Anode Material Producersによって促された調査への対応として行われました。既存の関税と組み合わせると、実効税率は160%に達する可能性があります。

投資銀行Jardenの株式リサーチディレクターであるBen Lyonsは、関税をセクターにとって「肯定的な発展」と呼びました。彼は、米政府の黒鉛およびレアアースに関する動きが、より多くの中国以外のソースを支援する戦略的意図を示していると信じています。

"彼らが中国以外のサプライチェーンの育成に意図的であることを示す非常に強力なシグナルです」とLyonsは述べています。

この動きは、北京が今週、最先端のリチウム鉄リン酸塩バッテリーの製造に不可欠な技術の輸出に関する新しい制限を確定した後に続きました。

アノードは西側が製造するのが非常に困難です。また、低価格とグローバルサプライチェーンにおける中国グループのほぼ完全な支配は、中国への依存度を減らすことを困難にしています。

香港に拠点を置くUBSのバッテリーアナリストであるTim Bushは、アジアと北米での中国以外のアノードサプライチェーンを構築する取り組みが、「米国の自動車メーカーがコストを引き受けることを拒否したために」「 undermined（弱体化）」されたと指摘しました。

この声明は、バッテリーおよび電気自動車生産者の間で北米の生産者が必要なバッテリーグレードの黒鉛を供給する能力に対する懐疑論が高まっていることを部分的に反映しています。

いくつかの大手米企業が関税に反対しています

肯定的な発展として称賛する人もいますが、TeslaやPanasonicのような企業はこれに反対しています。

今年初向米政府提出的一份申請中，特斯拉聲稱，美國石墨生產商尚未證明其具備以特斯拉及其他電池製造商所要求的质量和純度「生產商業規模」該礦物的「技術能力」。”

美國電動車製造商採取的立場並不令人意外。對亞洲電池供應商（其中一些供應商負責為特斯拉、通用汽車和福特等美國電動車製造商供貨）徵收的額外進口關稅，將導致額外成本轉嫁給美國消費者。

平均的なEVバッテリーには50～100キログラムの黒鉛が含まれているため、新しい関税は、バイデン政権が導入した寛大な連邦生産クレジットの価値の最大20%を、バッテリーおよびEVメーカーから奪う可能性があります。

Novonix 首席執行官 Michael O’Kronley 在一份聲明中表示，美國的這一舉措「強調了在北美（如合成石墨）建立關鍵礦產國內供應鏈的戰略重要性」。”

2024年，在美國對中國實施新的出口限制後，美國能源部向這家澳大利亞公司貸款超過7.5億美元，用於在田納西州查塔努加建設北美最大的合成石墨工廠。

然而，儘管有新的關稅，Falcon Energy Materials 的首席執行官 Matthieu Bos 堅信，如果西方石墨生產商繼續不依賴中國的技術專長，它們仍將難以以低成本和高質量實現規模化生產。

「隨著股價上漲，大家都在開香檳慶祝，但我們以前經歷過這種情況，」他說。「從資本市場籌資總比建設實體項目容易得多。」