- 모건스탠리는 높은 밸류에이션과 제한된 상승 여지로 인해 테슬라를 중립 등급으로 하향 조정했습니다.
- 애널리스트 앤드류 페르코코는 새로운 목표가 425달러를 제시하며 변동성이 심한 한 해와 약화된 전기차 수요를 예측했습니다.
- 테슬라는 선행 주가수익비율 210배로 거래되며 S&P 500 지수 내 두 번째로 비싼 주식입니다.
모건 스탠리는 테슬라를 Equal Weight 로 하향 조정했습니다. 이는 투자자의 관심이 로봇공학 및 인공지능에 고정되어 있는 가운데 주식이 완전히 가격에 반영되었다고 판단했기 때문입니다. 일론 머스크는 회사가 전기차 제조사를 훨씬 넘어선 기업이 되기를 원하지만, 은행은 현재 주가가 이미 그 미래를 반영하고 있다고 말했습니다.
이는 2023년 6월 이후 모건 스탠리가 테슬라를 하향 조정한 첫 번째 사례이며, 커버리지 책임자로서 앤드류 페르코코가 작성한 첫 보고서에서 나왔습니다.
테슬라는 향후 12개월의 예상 수익 대비 약 210배의 주가로 거래되고 있습니다. 이는 S&P 500 지수에서 두 번째로 비싼 주식입니다. 워너 브라더스 디스커버리가 220배로 더 높으며, 팔란티어 테크놀로지스는 186배로 세 번째입니다.
새 목표가인 425달러는 금요일 종가 대비 6.6% 하락을 의미합니다. 주가는 월요일 최대 3% 하락했으며, 거래 중 약 441달러 근처에서 거래되었습니다.
모건 스탠리, 목표가 재설정 및 실적 리스크 경고
앤드류는 향후 1년 동안 실적 압박이 커짐에 따라 변동성이 큰 거래가 예상된다고 썼습니다. 그는 “테슬라가 자동차 제조사를 넘어선 기업임은 잘 알려져 있지만, 우리는 변동성이 큰 거래 환경을 예상합니다.”라고 말했습니다.
앤드류는 “추정에 대한 하방 리스크가 있는 반면, 비자동차 사업의 촉매제는 현재 수준에서 이미 가격에 반영된 것으로 보입니다.”라고 덧붙였습니다. 그의 호출은 2023년 9월부터 주식에 과다 보유 등급을 유지해 온 아담 조나의 장기적인 입장을 대체했습니다. 이제부터 등급은 Equal Weight입니다.
테슬라의 월스트리트 평균 목표가는 현재 388달러입니다. 현재 분석가 포지셔닝은 매수 28회, 보유 19회, 매도 16회를 보여줍니다.
앤드류는 회사가 휴머노이드 로봇 분야에서 리더십을 확보할 경로가 여전히 있다고 언급하며 옵티머스 프로그램에만 주당 60달러의 가치를 부여했습니다. 동시에 그는 자동차 산업이 전반적인 침체를 겪으면서 내년 북미 전기차 판매량이 12% 감소할 것으로 예상합니다.
2025년 현재까지 테슬라 주가는年初부터 약 10% 상승해 있지만, 이는年初에 회사의 이익이 약화되었기 때문입니다. 이는 2024년 63%, 2023년 102%의 주요 상승 이후의 결과입니다. 같은 기간 S&P 500은 16% 이상 상승했습니다.
일론은 핵심 차량 수요가 둔화되는 가운데도 자율주행 시스템, 인공지능, 휴머노이드 로봇에 대한 시장의 관심을 계속 유도해 왔습니다.
EU의 X에 대한 벌금이 머스크를 정치적 싸움으로 끌어들임
한편, 유럽위원회는 2022년 디지털 플랫폼 규제를 위해 채택된 디지털 서비스법(DSA)에 따른 2년 간의 조사 끝에 X에 1억 2,000만 유로(약 1억 4,000만 달러)의 벌금을 부과했습니다.
위원회는 위반 사항으로 파란색 체크표시의 기만적 디자인, 광고 저장소의 투명성 부족, 연구원들에게 공개 데이터 접근을 제공하지 못한 점이 포함되었다고 밝혔습니다.
일론 응답은 그날 X에서 위원회 게시글에 대해 한 단어로 “Bulls—.”라고 답했습니다. 토요일, 그는 입장을 고조시켜 유럽연합(EU)을 폐지하고 주권을 개별 국가로 반환하여 정부가 국민을 더 잘 대표할 수 있도록 해야 한다고 썼습니다. 이 답변은 트럼프 제2 행정부 내 고위 미국 관리들로부터 빠른 지지를 받았습니다.
국무장관으로 재직 중인 마코 루비오는 이 벌금이 “외국 정부에 의한 모든 미국 기술 플랫폼과 미국 국민에 대한 공격”이라고 썼습니다. EU 주재 미국 대사인 앤드류 푸즈더는 “오늘의 과도한 1억 2,000만 유로 벌금은 미국 혁신을 겨냥한 EU 규제 과잉의 결과입니다.”라고 게시했습니다.
앤드류 P. 또한 행정부가 검열에 반대하며 해외 미국 기업을 겨냥한 규정에 도전할 것이라고 말하며, 워싱턴이 공정하고 개방적이며 상호 호혜적인 무역을 기대한다고 덧붙였습니다.
지난주, 유럽위원회 기술 주권, 보안, 민주주의 담당 부위원장이자 집행 이사회 위원인 헤나 비르쿤넨은 “DSA의 첫 번째 비준수 결정으로 우리는 X가 사용자 권력을 훼손하고 책임 회피를 한 것에 대해 책임을 묻고 있습니다.”라고 말했습니다.
판결에 따라 X는 이제 60일 이내에 위원회에 기만적인 체크표시 디자인을 수정하는 방법을 통보해야 하며, 90일 이내에 광고 기록 및 연구원 데이터 접근 문제 해결 계획을 제출해야 합니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
