마이크로소프트는 AI 부문 실적 발표 후 8% 급등한 반면, 메타는 10% 급락했습니다

수요일 장 마감 후 마이크로소프트(나스닥: MSFT)는 8% 상승했고, 메타 플랫폼(나스닥: META)은 10% 하락했습니다.

마이크로소프트는 2026년 6월 30일로 마감된 회계 4분기에 조정 주당 순이익 4.74달러를 기록하여 LSEG의 예상치인 4.24달러를 상회했습니다. 매출은 900억 1천만 달러로 예상치인 876억 2천만 달러를 넘어섰습니다.

한편, 메타는 608억 달러의 매출을 기록하며 예상치인 601억 7천만 달러를 상회했음에도 불구하고 주당 순이익은 6.18달러로 예상치인 7.22달러에 미치지 못했습니다.

마이크로소프트는 클라우드 매출을 늘리고 인공지능(AI) 관련 지출을 2026년까지 일관되게 유지할 계획입니다

마이크로소프트의 분기 총 매출은 전년 동기 대비 18% 증가한 약 900억 달러를 기록했습니다. 환율 변동을 제외한 기준으로 보면 성장률은 17%였습니다. 영업 이익은 18% 증가한 406억 달러였습니다.

마이크로소프트의 GAAP 순이익은 전년도 272억 3천만 달러에서 31% 증가한 357억 7천만 달러를 기록했습니다. 조정 순이익은 288억 1천만 달러에서 22% 증가한 352억 9천만 달러였습니다. GAAP 희석 주당 순이익은 3.65달러에서 4.81달러로 2025년 대비 32% 증가했으며, 조정 희석 주당 순이익은 3.86달러에서 23% 증가한 4.74달러를 기록했습니다.

이 회사는 조정된 실적에서 OpenAI 투자 효과를 제외했습니다. 이러한 조정으로 인해 최근 분기 순이익은 4억 8천만 달러 감소했고, 주당 순이익은 0.07달러 줄었습니다. 작년에는 OpenAI 투자 효과로 순이익이 15억 8천만 달러 증가하고 주당 순이익은 0.21달러 증가했습니다. 연간 OpenAI 투자로 인한 순 변동액은 20억 6천만 달러였으며, 주당 순이익은 0.28달러 변동했습니다.

마이크로소프트는 4월 29일 발표한 실적 전망치 대비 몇 가지 일회성 항목으로 인해 주당 순이익이 0.27달러 증가했습니다. 앤트로픽(Anthropic) 투자로 인한 32억 달러의 이익과 자발적 퇴직 비용 감소가 이러한 증가에 기여했습니다. 다만, 퇴직금 지급과 Xbox 자산 상각으로 인해 이익이 일부 감소했습니다. 마이크로소프트는 이러한 항목들을 제외하면 매출, 영업이익, 순이익 모두 예상치를 상회했다고 밝혔습니다.

사티아 나델라 회장 겸 CEO는 "우리는 비용 대비 성과 곡선의 최전선을 개척하여 모든 고객이 토큰을 비즈니스 성과로 전환할 수 있도록 지원하고 있습니다."라고 말했습니다. 또한 그는 Azure의 연간 매출이 처음으로 1,000억 달러를 돌파했으며, Microsoft 365 Copilot 유료 사용자 수가 3천만 명을 넘어섰다고 밝혔습니다.

"마이크로소프트 클라우드 매출이 전년 대비 27% 증가한 593억 달러를 기록하는 등, 회계연도를 마무리하는tron분기 실적을 달성했습니다."라고 최고재무책임자(CFO) 에이미 후드는 말했습니다.

메타는 법률 비용과 해고로 인해 이익과 잉여 cash 흐름이 감소하자 지출을 늘렸습니다

메타의 2분기 매출은 475억 2천만 달러에서 608억 달러로 28% 증가했습니다. 환율 변동이 없었다면 매출은 27% 증가했을 것입니다. 6월 메타 앱 네트워크의 일일 평균 사용자 수는 36억 명으로 3% 증가했습니다. 광고 노출 수는 14% 증가했고, 평균 광고 단가는 12% 상승했습니다.

실적 보고서에 따르면, 메타의 비용은 전년도 270억 8천만 달러에서 55% 급증한 420억 3천만 달러로 증가했습니다. 이 수치에는 2026년 5월 감원과 관련된 법률 비용 24억 달러와 퇴직금 11억 8천만 달러가 포함되어 있습니다.

영업이익은 204억 4천만 달러에서 8% 감소한 187억 8천만 달러를 기록했습니다. 영업이익률은 43%에서 31%로 하락했습니다. 세금 비용은 32% 증가한 29억 1천만 달러였으며, 실효세율은 11%에서 16%로 상승했습니다. 순이익은 183억 4천만 달러에서 14% 감소한 158억 5천만 달러를 기록했습니다. 희석 주당순이익은 7.10달러에서 13% 감소한 6.18달러를 기록했습니다.

"인공지능은 현재 우리의 핵심 사업을 가속화하고, 차세대 제품을 개발하는 데 힘을 실어주며, 완전히 새로운 기업 기회를 열어주고 있습니다."라고 창립자 겸 CEO인 마크 저커버그는 말했습니다. 그는 또한 "이미 그 결과가 나타나고 있으며, 앞으로의 잠재력에 대해 낙관적입니다."라고 덧붙였습니다

금융리스 원금 상환을 포함한 자본 지출은 310억 8천만 달러에 달했습니다. 메타는 배당금 및 관련 지급금으로 13억 5천만 달러를 배분했습니다. 6월 말 기준 cash, 시장성 유가증권 및 그에 상응하는 자산은 902억 6천만 달러였으며, 장기 부채는 836억 6천만 달러였습니다. 영업 cash 흐름은 318억 6천만 달러였고, 잉여 cash 흐름은 7억 8,400만 달러였습니다.

메타는 3분기 매출을 610억 달러에서 640억 달러 사이로 예상하며, 환율 변동이 전년 대비 1%의 성장률 둔화를 초래할 것으로 전망했습니다. 연간 비용은 법률 비용 반영으로 하한선이 상향 조정되면서 1,650억 달러에서 1,690억 달러 사이로 확정되었습니다.

경영진은 2026년 영업이익이 2025년을 상회할 것으로 여전히 예상하고 있습니다. 자본 지출은 1,300억 달러에서 1,450억 달러로 예상되며, 이는 기존의 1,250억 달러에서 1,450억 달러 범위보다 좁혀진 수치입니다. 2026년 남은 기간의 예상 세율은 13%에서 16%에서 15%에서 17%로 상승했습니다.